Pétroliers-Le belge Euronav rachète l'américain Gener8 Maritime

Reuters•21/12/2017 à 17:05

 (Actualisé avec des précisions, citations) 
    par Jonathan Saul et Alan Charlish 
    LONDRES, 21 décembre (Reuters) - L'armateur pétrolier belge 
Euronav  EUAV.BR  a annoncé jeudi le rachat de son concurrent 
américain Gener8 Maritime  GNRT.N , créant ainsi l'une des 
premières flottes de tankers mondiales, dans le cadre d'une 
transaction toute en actions représentant quelque 490 millions 
de dollars (413 millions d'euros). 
    Les compagnies de pétroliers ont fait face à des conditions 
difficiles ces derniers mois, en partie à cause de la 
surabondance de bateaux disponibles, et ont par conséquent 
cherché des moyens de réaliser des économies d'échelle et de 
réduire les coûts. 
    L'opération d'Euronav est la première grande opération de 
fusion/acquisition (M&A) depuis que Frontline  FRO.OL  a annoncé 
en juin dernier renoncer à acheter son concurrent DHT Holdings 
 DHT.N .  
    Euronav a indiqué que la transaction créerait un groupe 
réalisant des "économies d'échelle tangibles" et doté d'une 
capitalisation boursière estimée à 1,8 milliard de dollars.  
    "Cette nouvelle entité combinée, bien capitalisée, sera, je 
pense, capable de réaliser des avantages durables pour les 
actionnaires", a dit à Reuters le directeur général d'Euronav 
Paddy Rodgers.   
    Il a ajouté que cette transaction était une opportunité de 
consolidation dans un secteur fragmenté et exposé à "un certain 
nombre de vents contraires", avec des perspectives de résultats  
plus faibles dans les prochains mois.  
    L'action Euronav gagnait 3,9% à 7,1 euros vers 15h50 GMT, 
tandis qu'à Wall Street Gener8 Maritime flambait de près de 35% 
à 5,88 dollars.    
    "Cette transaction crée la flotte indépendante de 
(supertankers) VLCC la plus importante au monde", a déclaré 
Peter Georgiopoulos, PDG de Gener8. 
    Dans le cadre de l'opération, qui fera de Gener8 une filiale 
à 100% d'Euronav, cette dernière émettra environ 60,9 millions 
d'actions nouvelles avec un ratio d'échange de 0,7272 action 
Euronav pour chacune des actions Gener8, impliquant une prime de 
35% par rapport au cours de clôture du 20 décembre de Gener8.  
    Selon les calculs de Reuters, la transaction s'élèvera à 
environ 413 millions d'euros (490 millions de dollars).  
    Soumise à l'approbation du régulateur et des actionnaires, 
la transaction débouchera sur une nouvelle structure détenue à 
hauteur de 72% environ par Euronav et de 28% par Gener8. 
    "Euronav va faire un bond de géant en avant et poursuivrala 
consolidation du marché et de sa propre position de leader 
indiscutable du marché mondial des tankers", observe KBC 
Securities jeudi. "Euronav s'agrandit considérablement et 
rajeunit sa flotte." 
    En mai, Scorpio Tankers  STNG.N  avait conclu un accord 
d'acquisition de la flotte de Navig8 Product Tankers.     
    
 
 (Benoit Van Overstraeten et Thierry Tranchant pour le service 
français, édité par Wilfrid Exbrayat)