Mediaset entre au capital de ProSieben, se place pour un "Euroflix"

information fournie par Reuters•29/05/2019 à 14:01

    * Mediaset possède une participation de 9,6% dans
ProSiebenSat1
    * Mediaset paré pour discuter consolidation du secteur en
Europe
    * "Une prise de participation amicale"-Mediaset

 (Actualisé avec précisions et cours de Bourse)
    par Elvira Pollina et Douglas Busvine
    MILAN/FRANCFORT, 29 mai (Reuters) - Mediaset  MS.MI  a pris
une participation de 9,6% au capital du diffuseur allemand
ProSiebenSat.1  PSMGn.DE , s'assurant ainsi une place à la table
d'éventuelles discussions à venir sur la création d'un acteur
d'envergure européenne dans la télévision et la vidéo.
    Cette participation, annoncée mercredi, représente environ
330 millions d'euros au cours de clôture de l'action ProSieben
mardi.
    Depuis des mois, les spéculations selon lesquelles Mediaset,
contrôlé par Fininvest, la holding de l'ex-président du Conseil
italien Silvio Berlusconi, voulait fusionner avec le groupe
allemand allaient bon train.  
    ProSiebenSat prenait plus de 4% à la Bourse de Francfort
vers 11h15 GMT, après avoir gagné jusqu'à 8,8%. Elle signait la
deuxième plus forte hausse du Stoxx 600  .STOXX  (-1,32%),
tandis que le titre Mediaset était stable à Milan.
    Les deux groupes, tout comme leurs concurrents européens RTL
Group  RRTL.DE  et TF1  TFFP.PA  ou encore le britannique ITV
 ITV.L , sont confrontés à la baisse de leurs revenus
publicitaires et à la concurrence des offres en streaming de
Netflix  NFLX.O  et Amazon Prime  AMZN.O .
    Jusqu'à présent, les tentatives d'accords transfrontaliers
visant à créer un "Euroflix" ont échoué, bloquées par le manque
de synergies possibles en raison de la variété des langues et
des goûts des téléspectateurs en Europe.
    
    MEDIASET NE COMPTE PAS GRIMPER AU CAPITAL À CE STADE
    Pier Silvio Berlusconi, administrateur délégué de Mediaset,
a affirmé dans un communiqué que "cette acquisition amicale est
un choix de long terme".
    "Le rapide processus de mondialisation qui conditionne le
scénario international est tel que les groupes européens de
médias comme les nôtres doivent unir leurs forces si nous
voulons continuer à rester compétitifs ou à simplement résister,
en termes d'identité culturelle européenne, aux éventuels
investissements hostiles des géants mondiaux", a-t-il dit.
    ProSieben s'est réjoui de cette prise de participation.
    "Nous saluons l'investissement de Mediaset et nous y voyons
un vote de confiance dans notre stratégie et nos équipes", a dit
le président du directoire, Max Conze, dans un communiqué.
    Des sources au sein des deux groupes ont souligné qu'il
s'agissait d'un investissement financier.
    Mediaset n'envisage pas à ce stade d'augmenter sa
participation et ne réclame pas un siège au conseil
d'administration de ProSieben, a rapporté à Reuters une source
au fait des négociations.
    Banquiers et analystes estiment que Mediaset s'est assuré
une entrée au capital à bon marché. L'action ProSieben est
tombée à un creux de sept ans en mars, une chute qui reflète le
scepticisme du marché face aux efforts de Max Conze pour
redresser le groupe.
    Max Conze, qui a réorganisé ProSieben en trois divisions,
veut développer les activités de commerce électronique aux
dépens des chaînes de télévision traditionnelles.
    Mediaset, qui contrôle également le diffuseur espagnol de
chaînes gratuites Mediaset Espana  TL5.MC , est désormais le
deuxième actionnaire de ProSieben avec 9,9% des droits de vote,
derrière Capital Research Global Investors.
    Le mois dernier, le directeur financier de Mediaset avait
déclaré que le groupe pourrait consacrer jusqu'à un milliard
d'euros au financement d'acquisitions.
    
    NOMBREUSES DISCUSSIONS EN EUROPE
    Mediaset a indiqué que cette opération n'aurait aucun impact
sur le paiement du dividende prévu en juillet.    
    En 2016, Mediaset a signé avec Vivendi  VIV.PA  un accord
visant à bâtir un géant des médias en Europe du Sud, aux termes
duquel le groupe français devait racheter à l'italien sa filiale
de télévision payante, Premium.
    Quelques mois plus tard, Vivendi a toutefois rompu cet
accord tout en montant au capital de Mediaset, dont il possède
désormais 28%, et les deux groupes sont depuis engagés dans une
bataille judiciaire.
    Ces aléas ont affaibli Mediaset par rapport aux autres
participants potentiels à un projet "Euroflix". L'acquisition de
 cette participation dans ProSieben devrait lui permettre de
participer à d'éventuelles négociations sur une consolidation
dans le secteur en Europe.
    Mediaset, ProSieben et Discovery  DISCA.O , tout comme TF1
et RTL Group discutent alliances, a déclaré un banquier proche
de la situation.
    ProSieben cherche à rallier davantage de partenaires à sa
propre plate-forme de streaming, baptisée "Joyn", qui sera
lancée en juin avec Discovery. RTL a décliné l'offre et poursuit
ses propres projets, mais le départ soudain de son patron, Bert
Habets, pourrait modifier la donne.

 (Bertrand Boucey et Catherine Mallebay-Vacqueur pour le service
français)