((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))
(Refonte et ajout de commentaires d'analystes aux paragraphes 4 et 6) par Pete Schroeder
Les régulateurs bancaires américains ont ordonné vendredi à Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs et JPMorgan Chase de renforcer leurs plans sur la façon dont ils pourraient être résolus en toute sécurité en cas de faillite, et la FDIC a intensifié ses inquiétudes concernant le plan de Citi.
Plus précisément, la Réserve fédérale et la Federal Deposit Insurance Corporation ont déclaré que les banques devaient affiner leur "testament biologique" afin de montrer comment elles pourraient dénouer leurs portefeuilles de produits dérivés en toute sécurité lorsqu'elles soumettront leurs plans aux autorités de régulation en 2025.
Les grandes banques détiennent des produits dérivés dont la valeur notionnelle s'élève à des milliers de milliards de dollars, et toute modification de la manière dont elles gèrent les risques, les liquidités ou les engagements conditionnels de ces portefeuilles pourrait s'avérer extrêmement coûteuse.
En septembre, les banques devront expliquer en détail comment elles entendent remédier à ces lacunes, qui n'avaient pas été signalées auparavant. Bank of America BAC.N n'a pas fait de commentaire dans l'immédiat. JPMorgan JPM.N et Goldman Sachs
GS.N se sont refusées à tout commentaire.
"La Fed essaie d'amener les banques à composer correctement ces testaments", a déclaré Christopher Marinac, directeur de recherche chez Janney Montgomery Scott. "Cela nous dit simplement aujourd'hui que la Fed n'est pas satisfaite du résultat final, et qu'il y a encore du travail à faire."
DÉFICIENCE DE CITI
La FDIC a également porté ses inquiétudes concernant le plan de Citi C.N au rang de "déficience", ce qui signifie que l'autorité de régulation l'a jugé non crédible, mais la Fed n'a pas suivi. Si les deux régulateurs avaient jugé le plan de Citi insuffisant, l'entreprise aurait été tenue de soumettre à nouveau un plan amélioré et aurait pu être confrontée à des restrictions réglementaires supplémentaires. Reuters a précédemment rapporté que la FDIC émettrait un avis de carence.
La division entre les régulateurs sur la gravité des déficiences de Citi signifie que la banque est mise en demeure d'apporter des améliorations, mais qu'elle n'est pas exposée à un risque de cession forcée, a déclaré Jaret Seiberg, analyste chez TD Cowen, dans une note.
À la suite de la crise financière de 2007-2009, les grandes banques ont reçu l'ordre de soumettre régulièrement des plans de résolution aux régulateurs, distributeur la manière dont elles pourraient être liquidées en toute sécurité sans nécessiter l'aide du gouvernement. Ces plans sont évalués par les régulateurs en termes de crédibilité et de faisabilité.
Presque toutes les grandes banques ont fait l'objet d'une certaine forme de critique de la part des régulateurs concernant leurs plans de résolution et ont reçu l'ordre de les renforcer. Par exemple, en 2016, les régulateurs ont estimé que les feuilles de route de Bank of America, BNY, JP Morgan Chase, State Street et Wells Fargo étaient insuffisantes, et ils ont signalé des lacunes chez Goldman Sachs et Morgan Stanley.
Les banques sont généralement en mesure de répondre à ces préoccupations en soumettant des documents modifiés.
Dans une lettre adressée à Citi, les régulateurs ont déclaré que des faiblesses dans ses données et ses contrôles ont contribué à des calculs inexacts des liquidités et des capitaux nécessaires pour dénouer les positions sur les produits dérivés.
Les problèmes sont liés à des questions identifiées dans son testament biologique de 2021, ont indiqué les régulateurs. Ils ont également demandé à la banque de fournir une "confirmation indépendante" que les problèmes sont résolus, que les contrôles fonctionnent et que les résultats sont fiables lorsqu'elle présentera son plan pour 2025.
Les régulateurs ont également demandé à Citi de présenter ses plans de résolution pour les opérations en dehors des États-Unis.
Citi s'efforce depuis plusieurs années de répondre aux préoccupations des régulateurs concernant la gestion de ses données. Reuters a rapporté en février que la banque avait reçu de nouvelles directives réglementaires pour résoudre les problèmes à la fin de l'année 2023.
"Nous nous engageons pleinement à résoudre les problèmes identifiés par nos régulateurs", a déclaré Citi dans un communiqué. "Bien que nous ayons réalisé des progrès substantiels dans notre transformation, nous avons reconnu que nous avons dû accélérer notre travail dans certains domaines, y compris l'amélioration de la qualité des données et des processus réglementaires."
"Nous restons convaincus que Citi pourrait être résolue sans impact systémique négatif ni besoin de fonds publics", a déclaré Citi.
Les actions de JPMorgan, Bank of America, Goldman Sachs et Citigroup ont toutes perdu environ 1 % dans les échanges de l'après-midi.
Lorsque les banques soumettront leurs prochains plans, les agences ont également déclaré qu'elles devront aborder la question des plans d'urgence et obtenir les actions des gouvernements étrangers nécessaires à l'exécution de leurs plans, un clin d'œil apparent aux difficultés rencontrées par les régulateurs pour dénouer en toute sécurité le Crédit Suisse lors de son effondrement l'année dernière.
Au lieu d'exécuter son testament, les autorités suisses ont organisé le rachat du Crédit Suisse par UBS UBSG.S , ce qui a soulevé des questions à l'adresse sur les problèmes que posent les plans de résolution de ce type.
Les régulateurs n'ont pas identifié de problèmes dans les plans soumis par Wells Fargo & Co WFC.N , Bank of New York Mellon
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