Les entreprises de premier ordre se précipitent sur les marchés de la dette américaine après la fête du travail

information fournie par Reuters •05/09/2023 à 16:16

par Matt Tracy

5 septembre (Reuters) - Les entreprises les mieux notées se sont tournées vers les marchés américains de la dette mardi, dans le cadre d'une ruée vers le financement largement anticipée après la fête du travail et l'accalmie de la fin de l'été en août.

Selon Informa Global Markets, au moins 21 sociétés notées investment grade ont déjà annoncé leur intention de vendre des obligations mardi matin.

Parmi les transactions de mardi, on trouve une offre de billets de premier rang non garantis en deux parties de Unilever Capital Corp ULVR.L , des billets de premier rang en trois parties de la société de tabac Philip Morris International PM.N et une offre de billets en cinq parties du constructeur automobile Volkswagen VOWG_p.DE .

Selon les analystes de la recherche sur le crédit de JPMorgan Chase JPM.N , septembre est généralement le deuxième mois le plus actif pour l'émission de titres de créance américains, avec un volume d'émission moyen de 129 milliards de dollars au cours des quatre dernières années avant 2020.

La semaine qui suit la fête du travail représente généralement la moitié de l'offre d'IG en septembre, selon JPMorgan.

"Le jour le plus chargé de l'année est le lendemain de la fête du travail", a déclaré Hans Mikkelsen, directeur général de la stratégie de crédit chez TD Securities. L'afflux d'offres devrait être facilement absorbé, a-t-il ajouté.

"Compte tenu des rendements plus élevés des obligations IG, les investisseurs institutionnels sont très intéressés", a-t-il déclaré.