Les banques obtiennent la norme sur les émissions de carbone qu'elles recherchaient pour les transactions boursières et obligataires

information fournie par Reuters •01/12/2023 à 17:35

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Lancement d'une norme d'émission facilitée attendue de longue date

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Les banques soutenues représentent 33 % des émissions du marché des capitaux

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Les grands pollueurs tirent une grande partie de leurs liquidités des obligations et des actions

(Plus de détails sur le PCAF au paragraphe 3, plus de noms de banques au paragraphe 19) par Tommy Wilkes

Les banques devront comptabiliser un tiers des émissions liées à leurs opérations sur les marchés de capitaux lorsqu'elles déclareront leur empreinte carbone, après qu'un organisme de normalisation dirigé par le secteur a lancé vendredi une méthodologie attendue de longue date.

Le désaccord entre les banques sur la part des émissions qui doit leur être attribuée a retardé la décision, considérée comme un élément crucial pour rendre crédible la déclaration des émissions.

Le Partnership for Carbon Accounting Financials (PCAF), un groupe volontaire auquel se sont jointes des dizaines d'institutions financières, s'efforçait depuis l'année dernière de finaliser la norme pour les émissions facilitées - celles générées par les activités liées à la souscription, par exemple lorsqu'un banque aide une entreprise à émettre une obligation.

Dans l'attente de cette méthodologie, des banques telles que Citi C.N et Morgan Stanley MS.N ont exclu ces émissions de leurs objectifs de réduction.

Les groupes de défense de l'environnement ont accueilli favorablement la nouvelle norme du PCAF, même si ShareAction s'est dit déçu que les banques n'aient à rendre compte que de 33 % des émissions liées à leurs activités sur les marchés des capitaux.

Reuters a rapporté en juillet que les banques travaillant à l'élaboration de la norme avaient voté pour exclure les deux tiers restants.

"Bien sûr, cela n'a pas été facile. Trouver le chiffre était complexe. L'objectif le plus important du PCAF était de trouver une méthodologie harmonisée que toutes les banques puissent utiliser", a déclaré à Reuters Angélica Afanador, directrice exécutive du PCAF.

Selon la nouvelle norme, les prêteurs ont la possibilité de divulguer 100 % de leurs émissions facilitées ainsi que la pondération de 33 %.

Angélica Afanador a déclaré qu'il était important de faire la distinction entre les banques en tant que fournisseurs de capitaux par le biais d'un prêt inscrit à leur bilan, et en tant que facilitateurs de capitaux pour les investisseurs dans le cadre d'une transaction d'actions ou d'obligations.

Les banques signataires du PCAF doivent déjà comptabiliser 100 % des émissions provenant de tout financement conservé dans leur bilan, tout comme les investisseurs doivent comptabiliser les émissions générées par les actions et les obligations qu'ils détiennent.

SOUSCRIRE AUX COMBUSTIBLES FOSSILES

Deux tiers des financements bancaires américains destinés à l'expansion des combustibles fossiles proviennent de la souscription d'actions et d'obligations, a indiqué le Sierra Club dans un rapport publié en juillet.

"Les banques ont un impact climatique énorme et négligé en souscrivant des investissements dans les grands pollueurs, et la divulgation de ces impacts est attendue depuis longtemps", a déclaré Adele Shraiman, stratège principal pour la campagne Fossil-Free Finance du Sierra Club.

Mme Shraiman a déclaré que la norme du PCAF constituait une "base de référence" permettant au secteur de mesurer et de divulguer les émissions facilitées, et que les banques devaient se fixer des objectifs de réduction de ces émissions et respecter leurs engagements.

Jeanne Martin, responsable du programme bancaire de ShareAction, a déclaré que PCAF avait donné aux banques une "carte de sortie de la transparence" en utilisant une pondération de 33 %.

"Bien que nous nous réjouissions que le PCAF encourage les banques à aller plus loin, les lignes directrices publiées aujourd'hui sont une nouvelle preuve que les initiatives volontaires sur le climat ne peuvent pas apporter ce qui est nécessaire aux personnes et à la planète", a-t-elle déclaré.

En expliquant son approche, Mme Afanador a déclaré que le PCAF avait décidé d'une pondération de 33 % parce que le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire, qui évalue l'importance des banques d'importance systémique mondiale (G-SIB), considérait auparavant que les expositions au bilan, telles que les prêts bancaires, avaient trois fois plus d'impact que les souscriptions.

Toutes les grandes banques n'ont pas adhéré au PCAF.

Certaines ont également développé leurs propres méthodologies pour les émissions facilitées, notamment JP Morgan JPM.N , Goldman Sachs GS.N , Wells Fargo WFC.N et Barclays BARC.L .

La nouvelle norme du PCAF est conçue pour les émissions provenant des obligations et des actions vendues aux investisseurs. Si la banque met son propre capital en danger lors de la souscription, elle est traitée différemment.

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