Le fabricant de portes PGT Innovations abandonne Masonite pour l'opération de 3,1 milliards de dollars de Miter

information fournie par Reuters •17/01/2024 à 16:56

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(Détails de l'opération, déclaration de Miter, actions, contexte)

Le fabricant américain de portes PGT Innovations PGTI.N a accepté une offre plus élevée de la part de Miter Brands pour la privatiser dans le cadre d'une transaction évaluée à 3,1 milliards de dollars, quelques semaines après avoir donné son feu vert à une offre de Masonite International DOOR.N .

Le conseil d'administration de PGT a décidé à l'unanimité que l'offre de Miter constituait une "proposition supérieure" à celle de Masonite, fabricant de portes et fenêtres en vinyle et en aluminium, d'une valeur de 3 milliards de dollars, a déclaré PGT dans un communiqué.

Masonite a déclaré qu'il ne soumettrait pas d'offre révisée pour acquérir PGT et a accepté une indemnité de rupture de contrat de 84 millions de dollars.

Les actions de PGT étaient en légère baisse à 40,96 dollars dans les échanges de la matinée.

Selon les termes du nouvel accord, Miter, soutenu par Koch Industries, achèterait toutes les actions en circulation de PGT à 42,00 dollars par action en espèces, ce qui représente une prime de 1,2 % par rapport à la dernière clôture de l'action.

L'opération, qui devrait être finalisée d'ici le milieu de l'année 2024, sera financée en partie par un investissement en actions de Koch Equity Development - la principale branche d'investissement et d'acquisition de Koch Industries - et un investisseur actuel de Miter.

KeyBanc Capital Markets et RBC Capital Markets ont agi en tant que conseillers financiers pour Miter Brands, et Evercore pour PGT.