* En Europe, le CAC 40 a perdu 1,39% et le Stoxx 600 1,01%
* Le Nasdaq perd plus de 2% sur fond de craintes sur l'IA
* Le spread France-Allemagne s'amplifie à 174 pdb
par Diana Mandia
Les Bourses européennes ont terminé en nette baisse jeudi, la méfiance à l'égard de l'intelligence artificielle (IA) ayant incité les investisseurs à se détourner du risque, tandis que les rendements de la dette souveraine française ont continué de grimper en raison des incertitudes politiques et budgétaires.
À Paris, le CAC 40 .FCHI a abandonné 1,39% à 7.811,26 points. À Francfort, le Dax .GDAXI a reculé de 1,04% et à Londres, le FTSE 100 .FTSE a perdu 0,26%.
L'indice EuroStoxx 50 .STOXX50E a clôturé sur un recul de 1,89%, le FTSEurofirst 300 .FTEU3 de 1,10% et le Stoxx 600 .STOXX 1,01%.
La technologie, et en particulier l'IA, donne à nouveau matière à réflexion aux investisseurs en pleine saison des résultats, les marchés examinant à la loupe les plans de dépenses d'un secteur qui exige d'importants investissements en capital, un effort dont les retours ne sont pas encore tout à fait clairs.
Des places asiatiques à l'Europe, en passant notamment par Wall Street, les actions liées à l'IA ont subi d'importantes pertes jeudi, après la publication des résultats et des perspectives de deux géants en pleine expansion dans ce domaine, Meta META.O et Tesla TSLA.O , qui ont ainsi mis fin à la brève reprise des actions la veille.
"La grande crainte est que le scénario de résultats tiré par l'IA, qui a soutenu les résultats américains et s'est propagé aux marchés boursiers mondiaux, puisse être remis en cause à ce stade", souligne Ben Laidler, responsable de la stratégie macroéconomique et boursière chez Bradesco BBI.
Le compartiment technologique du Stoxx 600 .SX8P , bien que plus modeste que son homologue américain, a reculé de 1,88% et les entreprises du secteur des semi-conducteurs, telles qu'ASM International ASMI.AS à Amsterdam ou Infineon
IFXGn.DE à Francfort, ont clôturé avec des pertes supérieures à 6%.
Les investisseurs ont en revanche acheté des obligations américaines et allemandes pour se protéger contre le risque, ce qui a entraîné une nette baisse des rendements de la dette souveraine.
Cette tendance a été tout à fait inverse en France, où les rendements de l'OAT ont connu une nouvelle flambée dans un climat politique extrêmement polarisé et sur fond d'inquiétude quant au parcours budgétaire, le pays étant secoué par d'importants mouvements sociaux et par l'incertitude liée à l'élection présidentielle de 2027.
Le rendement des obligations souveraines françaises à dix ans FR10YT=RR a atteint jeudi un nouveau sommet de 24 ans, grimpant d'environ 9 points de base pour s'établir à 5,0799% à la clôture, après avoir progressé en séance à 5,1415% et franchi la veille la barre des 5% pour la première fois depuis juillet 2002.
La prime de risque par rapport au Bund allemand à dix ans DE10FR10=RR s'est encore creusée à 174 points de base, l'écart le plus important depuis 2011.
La situation géopolitique n'a pas non plus aidé, les cours du pétrole évoluant autour de leurs plus hauts niveaux depuis mai, ce qui alimente les craintes d'inflation.
La Réserve fédérale (Fed) et la Banque centrale européenne (BCE) devraient laisser leurs taux inchangés lors de leurs réunions de la semaine prochaine, mais des hausses sont déjà pleinement anticipées pour décembre.
VALEURS
À Paris, Hermès HRMS.PA a abandonné 4,9%, signant l'une des pires performances du CAC 40, le fabricant des sacs Birkin ayant publié un chiffre d'affaires trimestriel inférieur aux attentes.
Les banques françaises BNP Paribas BNPP.PA , Société générale SOGN.PA et Crédit agricole CAGR.PA ont perdu entre 4,8% et 2,5%, affectées par les tensions sur la dette souveraine de la deuxième économie de la zone euro, contribuant ainsi aux pertes du compartiment bancaire du Stoxx 600 .SX7E (-3,49%).
Legrand LEGD.PA et Schneider Electric SCHN.PA , dont l'activité dépend en partie des centres de données, ont reculé de plus de 5%, dans un contexte peu favorable pour le secteur.
Nexans NEXS.PA a quant à lui perdu 5,8%, une baisse imputée par les analystes financiers à un repli sectoriel. Le spécialiste des câbles industriels a annoncé jeudi une croissance organique de son chiffre d'affaires de 3,9% sur les neuf premiers mois de l'année.
Ailleurs en Europe, London Stock Exchange Group (LSEG) LSEG.L , qui a annoncé jeudi un accord en vue d'acquérir la société de données financières Octus, a gagné 7,6%.
Sainsbury's SBRY.L a pour sa part abandonné 2,1% malgré un relèvement de ses perspectives, le deuxième groupe de supermarchés britannique ayant connu un ralentissement de la croissance de ses ventes au deuxième trimestre.
A WALL STREET
La Bourse de New York creuse ses pertes face à la recrudescence des craintes concernant les investissements dans l'IA.
A l'heure de la clôture en Europe, le Dow Jones .DJI recule de 0,25%, le Standard & Poor's 500 .SPX de 1,28% et le Nasdaq Composite .IXIC 2,20%.
LES INDICATEURS DU JOUR
Aux Etats-Unis, le nombre de personnes ayant déposé une demande d'allocation chômage a diminué la semaine dernière à un niveau proche de son plus bas depuis 57 ans, dans un contexte de faible nombre de licenciements, ce qui laisse penser que la création d'emplois s'est accélérée en octobre après les chiffres décevants du mois de septembre.
Dans la zone euro, la confiance des consommateurs s'est dégradée plus que prévu depuis le début du mois d'octobre, montrent jeudi les résultats préliminaires de l'enquête mensuelle de la Commission européenne.
En France, le climat des affaires dans l'industrie en France a progressé plus que prévu en octobre par rapport au mois précédent, montre l'enquête mensuelle de conjoncture publiée jeudi par l'Insee.
CHANGES
Le dollar évolue sur de faibles variations (-0,02%) face à un panier de devises de référence .DXY , alors que les inquiétudes liées aux finances publiques françaises pèsent sur l'euro, qui perd 0,24% à 1,1205 dollar.
Le yen japonais, considéré comme une valeur refuge, est pour sa part en passe de connaître sa plus forte hausse journalière depuis près d'un mois, et s'établit à 157,10 pour un dollar.
"L'IA inquiète les gens, tout comme le pétrole… et la France, et il est évident qu'il existe une légère aversion au risque sur le marché", souligne Chris Scicluna, responsable de la recherche économique chez Daiwa Capital Markets.
"Tant que la France suscitera davantage d'inquiétudes que les titres liés à l'IA aux États-Unis, l'euro continuera à sous-performer", dit pour sa part Erik Nelson, économiste chez Wells Fargo.
TAUX
Les investisseurs se tournent vers les obligations d'État américaines pour y trouver un refuge face aux turbulences du marché de l'IA, ce qui entraîne une baisse notable des rendements.
Celui des Treasuries à dix ans US10YT=RR recule de plus de 14 points de base à 5,0005%, tandis que le deux ans US2YT=RR perd 13 à 4,6907%.
Cette ruée vers les bons du Trésor intervient à un moment où le statut de la dette souveraine en tant que valeur refuge a récemment été remis en question en raison du niveau élevé d'endettement des principales économies mondiales.
Les obligations allemandes, qui servent de référence dans la zone euro, ont également fait l'objet d'une forte demande jeudi, le rendement du Bund à dix ans
DE10YT=RR abandonnant ainsi plus de 7 points de base pour s'établir à 3,3418%. Le rendement du titre à deux ans DE10YT=RR a perdu 6 points de base à 3,0176%.
PÉTROLE
Les cours du pétrole ont atteint jeudi leur plus haut niveau depuis mai, les nouvelles attaques des Houthis du Yémen en Arabie saoudite ayant ravivé les craintes d'une escalade du conflit au Moyen-Orient et de nouvelles perturbations dans l'approvisionnement.
Le Brent LCOc1 avance de 2,21% à 111,23 dollars le baril après avoir atteint 112,68 plus tôt dans la journée, tandis que le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) CLc1 gagne 1,2% à 98,32 dollars.
Aramco 2223.SE a ordonné l'évacuation de son siège à Dhahran, une ville dans l'est de l'Arabie saoudite, ont déclaré à Reuters jeudi six personnes ayant connaissance du dossier, alors que les combats entre le plus gros pays exportateur de pétrole brut et les rebelles yéménites, alliés de Téhéran, continuent de faire rage.
A SUIVRE LE 23 OCTOBRE : nL8N4621GO
(Certaines données peuvent accuser un léger décalage)
(Rédigé par Diana Mandiá, édité par Augustin Turpin)
|1|Les valeurs à suivre à la Bourse de Paris et en Europe WATCH/LFR |1|
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