Korian confirme avoir fait une offre sur l'allemand Casa Reha

information fournie par Reuters •22/09/2015 à 21:28

 (Actualisé avec le communiqué de Korian) 
    FRANCFORT, 22 septembre (Reuters) - Korian  KORI.PA  a 
confirmé mardi avoir fait une offre sur l'allemand Casa Reha et 
indiqué qu'une transaction potentielle demeurait "en cours 
d'analyse". 
    Des sources proches du dossier avaient indiqué à Reuters que 
le gestionnaire français de maisons de retraite, associé à  
DomusVi, visait le rachat de la société allemande. 
 ID:nL5N11S45L  
    Korian précise qu'il "évalue en permanence son 
positionnement concurrentiel et ses opportunités de 
développement, y compris au moyen d'opérations de rapprochement 
avec des acteurs clés de l'industrie, dont Casa Reha fait 
partie". 
    Il confirme avoir montré "un intérêt potentiel pour Casa", 
ajoute avoir été invité à soumettre une offre et précise 
"qu'aucune décision n'a été prise et qu'une transaction 
potentielle demeure en cours d'analyse". 
    Le groupe de capital-investissement Carlyle, qui détient 
Alloheim, concurrent allemand de Casa Reha, a aussi fait une 
offre de rachat pour ce dernier la semaine dernière, selon les 
mêmes sources. 
    Casa Reha devrait être valorisé autour de 300 millions 
d'euros sur la base d'un bénéfice avant intérêt, impôts, 
dépréciations et amortissement (Ebitda) d'environ 30 millions et 
d'un multiple de valorisation de 10 fois appliqué à ses 
homologues cotés, ont dit les sources. 
    Lazard  LAZ.N  et Société Générale  SOGN.PA  conseillent le 
vendeur HgCapital pour cette opération qui devrait être conclue 
avant la fin de l'année.  
    Le secteur des maisons de retraite est appelé à croître avec 
le vieillissement de la population mais les acteurs de la prise 
en charge des personnes âgées sont confrontés au défi du 
maintien de la qualité des soins tout en contrôlant leurs coûts. 
    HgCapital a pris une participation majoritaire dans Casa 
Reha en 2007 tandis que son précédent propriétaire Advent a 
conservé une participation minoritaire. DomusVi est détenu par 
PAI Partners. 
    HgCapital, Advent, les banques-conseils et les acquéreurs 
potentiels se sont refusés à tout commentaire ou n'ont pu être 
joints dans l'immédiat.  
 
 (Arno Schuetze, Marc Joanny et Pascale Denis pour le service 
français, édité par Juliete Rouillon)