Offre des français Korian et DomusVi sur l'allemand Casa Reha-sces

information fournie par Reuters •22/09/2015 à 18:23

    FRANCFORT, 22 septembre (Reuters) - Les gestionnaires 
français de maisons de retraite Korian  KORI.PA  et DomusVi ont 
fait une offre en vue du rachat de leur homologue allemand Casa 
Reha, ont dit des sources proches du dossier. 
    Le groupe de capital-investissement Carlyle, qui détient 
Alloheim, concurrent allemand de Casa Reha, a aussi fait une 
offre de rachat pour ce dernier la semaine dernière, ont dit les 
sources. 
    Casa Reha devrait être valorisé autour de 300 millions 
d'euros sur la base d'un bénéfice avant intérêt, impôts, 
dépréciations et amortissement (Ebitda) d'environ 30 millions et 
d'un multiple de valorisation de 10 fois appliqué à ses 
homologues cotés, ont dit les sources. 
    Lazard  LAZ.N  et Société Générale  SOGN.PA  conseillent le 
vendeur HgCapital pour cette opération qui devrait être conclue 
avant la fin de l'année.  
    Le secteur des maisons de retraite est appelé à croître avec 
le vieillissement de la population mais les acteurs de la prise 
en charge des personnes âgées sont confrontés au défi du 
maintien de la qualité des soins tout en contrôlant leurs coûts. 
    HgCapital a pris une participation majoritaire dans Casa 
Reha en 2007 tandis que son précédent propriétaire Advent a 
conservé une participation minoritaire. DomusVi est détenu par 
PAI Partners. 
    HgCapital, Advent, les banques-conseils et les acquéreurs 
potentiels se sont refusés à tout commentaire ou n'ont pu être 
joints dans l'immédiat.  
 
 (Arno Schuetze, Marc Joanny pour le service français, édité par 
Bertrand Boucey)