[JOUR 14] L’Avent de l’Investissement : L’énergie comme thème d’investissement

information fournie par BlackRock •14/12/2023 à 09:27

(Crédits photo : Unsplash - Luca Bravo )

La transition vers une économie à faibles émissions de carbone, tout comme l'intelligence artificielle ou le vieillissement de la population, fait partie des quelques changements structurels majeurs que nous voyons réorganiser les économies et les entreprises. Et il ne faut pas la voir comme une tendance unique, mais plutôt comme une série de bouleversements dans plusieurs domaines : énergie, matériaux, alimentation et utilisation des sols. Zoom sur quelques aspects.

Une transformation de la demande en énergie…

Chez BlackRock, nous pensons que l'électrification et la décarbonisation sont en passe d'entraîner un changement dans le système énergétique mondial1. L'électrification, c'est remplacer les combustibles par de l'électricité. La décarbonisation, c'est éliminer les émissions de dioxyde de carbone. Par exemple, l'électrification consiste à remplacer un véhicule à moteur à combustion par un véhicule électrique. Et pour décarboniser les kilomètres parcourus par cette voiture, il faut la recharger avec des sources d'énergie à faible teneur en carbone.

Nous estimons que les sources d'énergie à faible teneur en carbone représenteront plus de la moitié de la demande énergétique mondiale totale d'ici 20501. Et une grande partie de cette augmentation sera due à l'électrification des secteurs du bâtiment et des transports, associée à la décarbonisation du secteur de l'électricité. Selon nous, cette évolution sera principalement due à la baisse des coûts, soutenue par les mesures politiques de nombreux pays. Une étude de l'Agence internationale de l'énergie (AIE) considère même que les énergies renouvelables sont déjà la source d'énergie la moins chère2.

… qui influence les besoins en matériaux

La demande de cuivre, un matériau clé utilisé dans les réseaux électriques, devrait doubler ou tripler d'ici 2030 par rapport aux niveaux actuels3. Cette augmentation de la demande de minerais pourrait provoquer des pénuries et, éventuellement, ralentir certains aspects de la transition.

Les pénuries de cuivre, par exemple, risquent d'être importantes en raison de la croissance rapide de la production d'électricité à laquelle nous nous attendons, de la vieillesse des réseaux électriques existants et du temps nécessaire au développement de nouvelles mines de cuivre. La pénurie de nickel et de lithium pourrait quant à elle entraver la chaîne d'approvisionnement des batteries électriques. Cependant, des innovations telles que les batteries sodium-ion pourraient modifier la composition de la demande de minéraux sans affecter nos prévisions concernant l'essor des véhicules électriques et des batteries dans le secteur de l'électricité.

Les ETF iShares à regarder

Ceci est une communication publicitaire. Tout investissement entraîne un risque de perte en capital. Les informations ci-dessous sont fournis à date de la rédaction de cet article*, mais la composition de l'indice que réplique un ETF peut être modifiée au fil du temps : renseignez-vous donc sur le site du fournisseur avant tout investissement. Vous pouvez y retrouvez la composition de l'ETF au jour même.

•    ETF iShares Global Clean Energy UCITS : La production d'énergie est la première source mondiale d'émissions de CO2, et l'énergie propre est la solution à ce problème.
Exposition sectorielle : On y retrouve plus de 95 entreprises4 impliquées dans la production d'énergie propre ou dans la fourniture d'équipements et de technologies liées à l'énergie propre.
Exposition géographique : Marchés développés et émergents. En premières places, on voit aujourd'hui les Etats-Unis, la Chine et le Danemark. 4
Certaines parts de cet ETF sont aujourd'hui à 0€ de frais de courtage sur Boursorama.4

•    ETF iShares Electric Vehicles & Driving Technology UCITS : Les véhicules électriques réduisent considérablement les émissions liées aux transports, qui sont l'un des principaux responsables des émissions de gaz à effet de serre au niveau mondial.
Exposition sectorielle : Cet ETF investit non seulement sur les bénéficiaires directs de cette tendance, comme les constructeurs automobiles, mais aussi sur les bénéficiaires en amont, comme les fournisseurs des entreprises qui changent notre façon de conduire.
Exposition géographique : Marchés développés et émergents. En premières places, on retrouve les Etats-Unis, le Japon et la Corée du Sud.4
Certaines parts de cet ETF sont aujourd'hui à 0€ de frais de courtage sur Boursorama.4

•    ETF iShares Lithium & Battery Producers UCITS : Les entreprises produisant les métaux et technologies nécessaires aux batteries pourront tirer parti d'une économie en transition, caractérisée par une électrification poussée.
Exposition sectorielle : Cet ETF est exposé à l'industrie du lithium par le biais de mineurs de lithium, de fabricants de composants et de producteurs de batteries au lithium
Exposition géographique : Global. En premières places, on retrouve aujourd'hui le Japon, les Etats-Unis, la Corée du Sud et l'Australie.4

A demain pour un autre thème.

Rédigé par Sarah Afqir.

1.Source : BlackRock Investment Institute, décembre 2023.
2.Source : World Energy Outlook 2022, IEA, publié en Octobre 2022
3.Source: The role of critical minerals in clean energy transitions, AIE, Mars 2022
4. A date du 11 décembre 2023

Avertissement en matière de risques

Les investisseurs doivent se référer au prospectus ou à la documentation d'offre pour obtenir la liste complète des risques du fonds.

Risque de perte en capital. La valeur des investissements et le revenu en découlant peuvent évoluer à la baisse comme à la hausse et ne sont pas garantis. L'investisseur n'est pas assuré de récupérer son investissement initial.

Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances actuelles ou futures et ne doivent en aucun cas constituer le seul facteur de sélection d'un produit ou d'une stratégie.

Les fluctuations des taux de change entre les devises sont susceptibles d'entraîner une diminution ou une augmentation de la valeur des investissements. Les fluctuations peuvent être particulièrement importantes pour les fonds dont la volatilité est plus élevée et la valeur d'un investissement peut diminuer subitement et de manière substantielle. Les niveaux d'imposition et leur assiette peuvent évoluer à tout moment.

Veuillez noter que certains fonds mentionnés dans ce document sont soumis à un risque de concentration (les indices de référence de ces fonds concentrent l'investissement des actifs sur des marchés nationaux particuliers. Ces fonds sont donc exclusivement exposés à l'évolution desdits marchés nationaux et non à celle du marché dans son ensemble).

Information spécifique au fonds

iShares Electric Vehicles and Driving Technology UCITS ETF USD (Acc)

Risque de concentration, Risque de counterpartie, Risque lié aux capitaux propres, Risque lié aux investissements dans les titres technologiques, Risque lié aux petites entreprises

iShares Global Clean Energy UCITS ETF USD (Acc)

Risque de concentration, Risque de counterpartie, Risque lié aux capitaux propres, Risque lié aux investissements dans le secteur mondial des énergies propres

iShares Lithium & Battery Producers UCITS ETF USD (Acc)

Risque lié aux matières premières, Risque de concentration, Risque de counterpartie, Risque lié aux capitaux propres, Risque de liquidité, Risque lié aux petites entreprises

Description des risques des fonds

Risque de concentration

Le risque d'investissement est concentré sur des secteurs, pays, devises ou sociétés spécifiques. Cela signifie que le Fonds est plus sensible à tout événement localisé d'ordre économique, de marché, politique ou réglementaire.

Risque de counterpartie

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Risque lié aux capitaux propres

La valeur des actions ou titres liés à des actions est sensible aux mouvements de marché boursier quotidiens ainsi qu'à l'actualité politique et économique, aux résultats des entreprises et aux événements significatifs d'entreprises.

Risque lié aux investissements dans les titres technologiques

Les investissements en titres technologiques sont soumis aux risques d'absence ou de perte de droits de propriété intellectuelle et à l'évolution rapide de la technologie, des règlementations nationales et de la concurrence.

Risque lié aux petites entreprises

Habituellement, les actions des petites sociétés affichent des volumes de transactions moins élevés et des variations de prix plus grandes que celles de plus grandes sociétés.

Risque lié aux investissements dans le secteur mondial des énergies propres

Les investissements en titres liés à l'industrie de l'énergie propre mondiale sont affectés par les questions environnementales, la fiscalité, les réglementations gouvernementales, les prix, l'offre et la concurrence.

Risque lié aux matières premières

Les cours des matières premières fluctuent généralement plus que les autres catégories d'actifs (par ex. les actions ou les titres à revenu fixe). Les investissements en matières premières sont donc potentiellement plus risqués que d'autres types d'investissements.

Risque de liquidité

La liquidité est faible quand les achats et les ventes ne suffisent pas pour négocier facilement les investissements du Fonds.

Information réglementaire

iShares plc, iShares II plc, iShares III plc, iShares IV plc, iShares V plc, iShares VI et iShares VII (ci-après les Sociétés) sont des sociétés d'investissement à capital variable ayant une responsabilité séparée entre leurs compartiments et régies selon les lois d'Irlande et autorisées par la Central Bank of Ireland.
De plus amples informations concernant le Fonds et la Classe d'Actions, comme la liste détaillée des principaux investissements sous-jacents de la Classe d'Actions et les cours des actions, peuvent être obtenues en consultant le site Internet d'iShares (www.ishares.com), en appelant le +44 (0) 845 357 7000 ou en contactant votre courtier ou conseiller financier. La valeur substantielle intrajournalière indicative de la Classe d'Actions est disponible sur http://deutsche-boerse.com et/ou http://www.reuters.com. Les parts/actions d'un ETF OPCVM qui ont été achetées sur le marché secondaire ne peuvent généralement pas être vendues directement à l'ETF OPCVM. Pour les investisseurs qui ne sont pas des Participants Autorisés, l'achat et la vente des actions doivent être effectués sur un marché secondaire avec l'aide d'un intermédiaire (par ex. un courtier) et peuvent ainsi faire l'objet de frais et taxes supplémentaires. En outre, dans la mesure où le prix du marché auquel les Actions sont négociées sur le marché secondaire peut différer de la Valeur Substantielle par Action, les investisseurs sont susceptibles de payer une somme supérieure à la Valeur Substantielle par Action alors en cours lors de l'achat d'actions et de recevoir une somme inférieure à la Valeur Substantielle par Action alors en cours lors de la vente de ces actions.

Pour les investisseurs en France

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