((Traduction automatisée par Reuters à l'aide de l'apprentissage automatique et de l'IA générative, veuillez vous référer à l'avertissement suivant: https://bit.ly/rtrsauto)) (Ajoute des détails et des informations contextuelles tout au long du texte)
H.B. Fuller FUL.N a déclaré lundi que son conseil d'administration avait rejeté à l'unanimité la proposition non sollicitée de l'investisseur activiste Ancora visant à acquérir sa division Building Adhesives Solutions (BAS), au motif que l'offre sous-évaluait considérablement cette unité.
Dans une lettre adressée à Ancora, H.B. Fuller a indiqué que la proposition ne tenait pas compte des perspectives de croissance de cette division et ne fournissait pas de détails essentiels concernant la capacité d’Ancora à mener à bien l’opération.
“À mesure que les principaux marchés finaux de la construction se redressent et bénéficient de facteurs favorables tels que le développement des centres de données, nous prévoyons que BAS constituera un moteur important de nos résultats à l’avenir”, a déclaré Teresa Rasmussen, présidente du conseil d’administration de H.B. Fuller.
Au début du mois, Ancora avait proposé de racheter la division de H.B. Fuller pour un montant pouvant atteindre 1,2 milliard de dollars en espèces.
Mme Rasmussen a ajouté que la scission de l’activité BAS entraînerait d’importantes inefficacités opérationnelles, car celle-ci partage son infrastructure de production avec les autres activités de la société.
La forte recrudescence des opérations de fusion-acquisition a alimenté les campagnes menées par les investisseurs activistes, qui poussent les entreprises à céder tout ou partie de leurs activités, soumettant ainsi les conseils d’administration et les équipes de direction à une pression accrue.
“En rejetant l'offre sans même entamer de discussions, la directrice générale Celeste Mastin et le conseil d'administration ont renforcé leur propension à camper sur leurs positions”, a déclaré à Reuters le président d'Ancora, Jim Chadwick.
M. Chadwick a ajouté qu’Ancora pourrait autofinancer une transaction, relever son offre et agir rapidement pour remédier à la crise d’endettement de l’entreprise.
Ancora a également critiqué la réponse de H.B. Fuller à l'offre, affirmant que celle-ci renforçait ses arguments en faveur d'un renouvellement du conseil d'administration et soutenant que d'autres parties étaient intéressées tant par le segment BAS que par l'ensemble de la société.
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