EXCLUSIF-Le producteur de schiste Devon Energy fait une offre pour acquérir Enerplus -sources

information fournie par Reuters •08/02/2024 à 16:47

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))

(Ajoute la réaction à l'action, paragraphe 5) par David French

Le producteur américain de pétrole et de gaz Devon Energy DVN.N a fait une offre d'acquisition à Enerplus ERF.TO , une société homologue dont la valeur marchande est de 4 milliards de dollars canadiens (3 milliards de dollars), ont déclaré jeudi des personnes au courant de l'affaire.

Une telle combinaison poursuivrait la vague de transactions observée dans le secteur pétrolier nord-américain ces derniers mois, qui a vu de nombreux rivaux de Devon - dont Exxon Mobil XOM.N , Chevron CVX.N et Occidental Petroleum OXY.N - réaliser d'importantes acquisitions.

Il n'est pas certain que Devon et Enerplus négocient un accord, ont déclaré les sources, qui ont requis l'anonymat en raison du caractère confidentiel de l'affaire. Les conditions d'acquisition proposées par Devon n'ont pas pu être connues.

Devon s'est refusé à tout commentaire. Enerplus n'a pas répondu immédiatement à une demande de commentaire.

Les actions d'Enerplus ont augmenté de 7 % à 20,64 $CAN à la suite de cette nouvelle dans la matinée de jeudi. Les actions de Devon Energy ont augmenté de 2 % à 42,08 $.

La recherche de meilleures réserves et d'économies d'échelle a alimenté la consolidation du secteur pétrolier et gazier américain au cours de l'année écoulée. Exxon a accepté de payer 59,5 milliards de dollars pour Pioneer Natural Resources

PXD.N et 4,9 milliards de dollars pour Denbury . Chevron a conclu un accord de 53 milliards de dollars pour Hess

HES.N et a acheté PDC Energy pour 6,2 milliards de dollars. Occidental a conclu un accord de 12 milliards de dollars pour CrownRock .

Enerplus opère principalement dans le bassin de Bakken, dans le Dakota du Nord, et a également une empreinte dans la région du schiste de Marcellus, en Pennsylvanie. Si un accord se concrétisait, il compléterait la présence actuelle de Devon dans le Dakota du Nord et réduirait sa dépendance à l'égard du bassin du Delaware au Texas et au Nouveau-Mexique.

Basée à Calgary, Enerplus a vendu ses actifs canadiens à Journey Energy JOY.TO et à Surge Energy SGY.TO en 2022 pour se concentrer sur ses terrains américains, plus lucratifs.

Le pari a porté ses fruits, générant d'importants flux de trésorerie et permettant à Enerplus de reverser 307 millions de dollars à ses actionnaires en 2023. La société a déclaré qu'elle prévoyait de reverser environ 70 % de son flux de trésorerie disponible aux actionnaires par le biais de rachats d'actions et de dividendes en 2024.

Les actions d'Enerplus ont cependant sous-performé la plupart de celles de ses pairs, car les investisseurs craignent que la société ne dépense plus pour générer les mêmes niveaux de production. Ses dépenses d'investissement s'élèvent à 532 millions de dollars en 2023, contre 432 millions de dollars en 2022.

Avant l'annonce de l'accord potentiel avec Devon, les actions d'Enerplus avaient chuté de 18 % au cours des 12 derniers mois, contre une baisse de 6 % de l'indice S&P 500 de l'énergie.

La performance des actions de Devon a été encore pire, avec une baisse de 34 % au cours des 12 derniers mois. La société basée à Oklahoma City, dont la valeur de marché s'élève à 26 milliards de dollars, a également été confrontée à des coûts de production élevés et a eu du mal à atteindre ses objectifs de performance.