Edenred rachète la fintech américaine CSI pour $600 mlns

information fournie par Reuters •08/11/2018 à 19:23

 (Actualisé avec précisions, conférence téléphonique)
    PARIS, 8 novembre (Reuters) - Edenred  EDEN.PA  a annoncé
jeudi l'acquisition de la "fintech" américaine Corporate
Spending Innovations (CSI), spécialisée dans les paiements
inter-entreprises, pour 600 millions de dollars (526 millions
d'euros), ce qui lui permet de renforcer sa présence en Amérique
du Nord.
    Cette transaction s'inscrit dans un vaste mouvement de
consolidation dans le secteur des paiements face à l'essor du
numérique et des nouveaux comportements des consommateurs, de
plus en plus nombreux à effectuer des achats via leurs
smartphones.
    Edenred a jeté son dévolu sur la société californienne et le
marché des paiements BtoB alors qu'il avait été un temps
présenté comme un candidat potentiel au rachat d'Ingenico
 INGC.PA .
    Son PDG Bertrand Dumazy a réaffirmé jeudi au cours d'une
conférence téléphonique que le spécialiste des services prépayés
n’envisageait pas d’opération sur le capital d’Ingenico.
    Le rachat de CSI devrait avoir un impact positif sur le
résultat opérationnel d'Edenred dès 2019 et sur le résultat net
part du groupe en 2020. 
    Basée en Floride, CSI dispose d’un portefeuille de plus de
800 entreprises clientes et facilite leurs paiements auprès de
475.000 fournisseurs. Elle enregistre une croissance à deux
chiffres de ses ventes depuis plusieurs années.
    "Avec l’acquisition de ce partenaire nord-américain que nous
connaissons bien, nous disposons désormais de nombreux atouts
pour devenir un acteur majeur du marché en forte croissance du
paiement inter-entreprises", déclare Bertrand Dumazy, cité dans
un communiqué. 
    L'opération va aussi permettre à Edenred, surtout présent en
Europe et en Amérique latine, d’augmenter significativement sa
présence en Amérique du Nord.
    "Le marché américain est un marché gigantesque et très
prometteur, où plus de 60% des paiements entre entreprises se
font encore par chèque", a précisé le PDG lors d'une conférence
téléphonique.
    CSI devrait gérer un volume de paiements de 11 milliards de
dollars en 2018, pour un chiffre d'affaires de 43 millions de
dollars. Son Ebitda (excédent brut d'exploitation) devrait
atteindre 26 millions de dollars.
    Bertrand Dumazy a également estimé qu'à près de 24 fois
l'Ebitda, le prix payé par Edenred était "juste, compte-tenu de
la qualité de l'actif racheté".
    L'acquisition, qui se fera auprès de Keith Stone, fondateur
de l'entreprise, devrait être finalisée au début de 2019.
       
    Le communiqué : 
    https://bit.ly/2SY4UhU   
    

    <^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^
Le communiqué :     https://bit.ly/2SY4UhU
    ^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^>
 (Gwénaëlle Barzic et Pascale Denis, édité par Bertrand Boucey)