Delachaux renonce à la Bourse, la CDPQ rachète la part de CVC

information fournie par Reuters •14/06/2018 à 10:06

 (Actualisé avec précisions)
    PARIS, 14 juin (Reuters) - Delachaux a annoncé jeudi le
rachat, par la famille Delachaux et la Caisse de dépôt et
placement du Québec (CDPQ), de la part du fonds CVC Capital
Partners dans le capital du groupe, une opération qui le conduit
à renoncer à faire son retour en Bourse dix jours après avoir
détaillé les modalités de son IPO.
    L'entreprise d'ingénierie et de solutions industrielles, qui
avait quitté la cote en 2011 avec l'arrivée du fonds CVC, avait
prévu de revenir sur le marché actions d'ici la fin du mois de
juin avec la sortie prévue du fonds d'investissement.
    La fourchette indicative du prix de l'offre avait été fixée
le 4 juin à entre 18,50 euros et 22,50 euros par action, pouvant
valoriser l'entreprise jusqu'à 1,48 milliard d'euros.
 .
    Delachaux ne donne aucune précision sur les conditions du
rachat, mais de source proche du dossier, on notee que la CDPQ a
manifesté son intérêt pour la part de CVC après la fixation du
prix indicatif pour l'introduction sur le marché.
    "Il n'y avait pas de 'dual track' (procédure par laquelle
une entreprise prévoit à la fois une mise en Bourse et une
solution hors marché)", a précisé cette source.
    A l'issue de l'opération, la famille Delachaux consolidera
sa position d'actionnaire majoritaire, tandis que la CDPQ
devrait avoir plus de 45% du capital.
    "Nous allons ouvrir un nouveau chapitre de l'histoire
centenaire du groupe aux côtés de CDPQ et de la famille
Delachaux. Avec leur soutien, le groupe serait idéalement
positionné pour capter le plein potentiel de ses marchés",
déclare Guy Talbourdet, PDG du groupe Delachaux.
    La société a réalisé en 2017 un chiffre d'affaires de 841
millions d'euros, un résultat opérationnel courant (Ebit ajusté)
de 112 millions d'euros et une marge d'Ebit ajusté de 13,3%.
    Présent dans plus de 35 pays, il sert principalement
l'infrastructure du rail et les secteurs portuaire,
aéronautique, logistique ou encore minier, et emploie 3.000
personnes.

 (Pascale Denis, édité par Benoît Van Overstraeten)