((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))
(Mise à jour des actions au paragraphe 2) par Arasu Kannagi Basil et Niket Nishant
Clearwater Analytics CWAN.N a accepté d'acquérir Enfusion ENFN.N dans le cadre d'une transaction en espèces et en actions d'un montant de 1,5 milliard de dollars, alors que le fabricant de logiciels financiers cherche à renforcer sa présence internationale et à entrer dans le secteur des fonds spéculatifs.
Les actionnaires d'Enfusion recevront 5,85 dollars en espèces et 5,40 dollars en actions Clearwater pour chaque action, ce qui valorise la société basée à Chicago à 11,25 dollars par action, ont déclaré les deux sociétés lundi. Les actions d'Enfusion ont clôturé en hausse de près de 9 %.
L'opération met en évidence l'intérêt des fusions entre entreprises qui offrent des services complémentaires et montre comment elles peuvent gagner des parts de marché grâce à des alliances stratégiques.
"Tout ce que nous faisons est après la transaction. Et Enfusion se concentre sur tout ce qui se passe avant le commerce. Nous sommes très, très complémentaires", a déclaré Sandeep Sahai, directeur général de Clearwater.
"Nos clients ont besoin de systèmes de gestion des ordres et de systèmes de gestion de portefeuille. Nous pourrions les construire, mais il nous aurait fallu beaucoup de temps pour le faire"
Enfusion, qui sert principalement les hedge funds, fournit des systèmes de gestion de portefeuille et de risque aux fonds d'investissement, et prévoit un chiffre d'affaires de 201 à 202 millions de dollars en 2024.
Clearwater offre une prime de 32 % par rapport à la clôture de l'action Enfusion le 19 septembre, date à laquelle Reuters a rapporté en exclusivité que la société explorait des options , y compris une vente, après avoir reçu des offres de rachat de la part de prétendants potentiels, y compris des sociétés de capital-investissement.
La société a également reçu des demandes d'acquisition en 2023 de la part de plusieurs acquéreurs potentiels, dont Francisco Partners, Vista Equity Partners et Irenic Capital Management.
Certains actionnaires affiliés aux sociétés d'investissement FTV Management Company et ICONIQ Growth, ainsi que le directeur général d'Enfusion, Oleg Movchan, qui détiennent collectivement environ 45 % des droits de vote, ont accepté de soutenir l'opération.
J.P. Morgan Securities et Kirkland & Ellis ont conseillé Clearwater Analytics, tandis que Goldman Sachs et Dechert ont conseillé le comité spécial d'Enfusion. Goodwin Procter a conseillé Enfusion.
L'opération devrait être finalisée au cours du deuxième trimestre 2025.
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