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(Réécriture des paragraphes 1 à 3 avec les derniers développements et les nouveaux commentaires des analystes, ajout de nouvelles inscriptions, mise à jour du graphique avec les derniers prix et la performance des actions depuis le début) par Niket Nishant et Manya Saini
Les débuts de la banque numérique Chime CHYM.O devraient renforcer la puissance de feu d'un marché des introductions en bourse en reprise après une série d'introductions en bourse spectaculaires au cours des derniers mois.
Alors que les bonnes performances des introductions récentes telles que Circle CRCL.N , CoreWeave CRWV.O et eToro
ETOR.O ont renforcé la confiance, les analystes estiment que l'incertitude macroéconomique et les risques liés aux tarifs pourraient encore rendre les investisseurs et les émetteurs plus sélectifs.
"Chime pourrait absolument avoir un effet d'entraînement majeur, car de nombreuses sociétés privées suivent cela de près, non seulement pour l'évaluation, mais aussi pour la liquidité du marché secondaire, la profondeur de la demande et l'appétit général des investisseurs", a déclaré Kat Liu, vice-présidente d'IPOX.
Voici comment un ETF qui suit les principales actions nouvellement cotées en bourse s'est comporté par rapport à l'indice de référence S&P 500 .SPX au cours de l'année écoulée:
Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la performance de certaines des plus grandes introductions en bourse de ces dernières années:
CIRCLE INTERNET CRCL.N :
L'émetteur de stablecoins a levé 1,05 milliard de dollars lors d'une introduction en bourse plus importante au début du mois de juin, avec une valorisation de près de 18 milliards de dollars sur une base entièrement diluée .
Ses actions ont plus que doublé le premier jour, clôturant à environ 168 % au-dessus du prix de l'introduction en bourse. L'action se négocie 70 % au-dessus de son prix d'ouverture.
ETORO ETOR.O :
Le rival de Robinhood, eToro ETOR.O , a obtenu une évaluation de 5,64 milliards de dollars après que ses actions ont fait un bond de 34 % lors de leurs débuts sur le Nasdaq en mai .
La plateforme d'échange d'actions et de crypto-monnaies a levé 620 millions de dollars dans le cadre d'une introduction en bourse élargie. Son action a baissé de 10 % depuis ses débuts.
COREWEAVE CRWV.O :
Les débuts de la société d'IA en nuage sur le Nasdaq ont été discrets en mars, mais l'action a presque quadruplé malgré une ouverture de près de 3 % en dessous de son prix d'offre.
La société soutenue par Nvidia NVDA.O a levé environ 1,5 milliard de dollars lors de son introduction en bourse pour une valorisation d'environ 23 milliards de dollars sur une base entièrement diluée .
VENTURE GLOBAL LNG VG.N :
L'exportateur de gaz naturel liquéfié a levé 1,75 milliard de dollars lors de son introduction en bourse en janvier, soit près de la moitié de l'évaluation qu'il visait auparavant.
Les actions de la société ont ouvert à un prix inférieur de près de 4 % à celui de l'introduction en bourse, lors de débuts discrets à la Bourse de New York. Elles ont chuté d'environ 30 % depuis.
SAILPOINT SAIL.O :
Les actions de la société de sécurité d'identité soutenue par Thoma Bravo sont restées stables lors de leurs débuts au Nasdaq, évaluées à 12,8 milliards de dollars. L'action a depuis perdu près de 2 %.
La société basée à Austin, au Texas, a levé 1,38 milliard de dollars dans le cadre d'une introduction en bourse élargie.
ARM HOLDINGS ARM.O :
Le concepteur de puces a levé 4,87 milliards de dollars lors de son offre en septembre 2023, la valorisant à 54,5 milliards de dollars. Il avait cherché une valorisation allant jusqu'à 52 milliards de dollars.
Les actions de la société ont augmenté de 10 % à l'ouverture. L'action a plus que doublé depuis .
INSTACART CART.O :
La société basée à San Francisco, qui est constituée sous le nom de Maplebear, a été introduite en bourse au prix le plus élevé de la fourchette prévue. Elle a levé 660 millions de dollars pour une valorisation de près de 9,9 milliards de dollars en septembre 2023.
Elle avait relevé la fourchette de prix proposée et visait une valorisation pouvant atteindre 10 milliards de dollars.
L'action de l'application de livraison de produits alimentaires a fait un bond de 40 % à l'ouverture et a depuis gagné environ 5 %.
VIKING HOLDINGS VIK.N :
L'introduction en bourse du croisiériste a permis de lever 1,54 milliard de dollars en avril dernier, ce qui le valorise à 10,35 milliards de dollars. Il avait cherché une valorisation de 10,8 milliards de dollars lors de l'offre.
Les actions de Viking ont ouvert à 9 % au-dessus du prix de l'offre et ont bondi de 80% depuis.
STANDARDAERO SARO.N :
Le fournisseur de services de maintenance aéronautique a atteint une valorisation d'environ 8 milliards de dollars après avoir fixé le prix de son offre au-dessus de la fourchette pour lever 1,44 milliard de dollars en octobre de l'année dernière. Il visait initialement une valorisation allant jusqu'à 7,69 milliards de dollars.
Les actions de la société soutenue par Carlyle ont commencé à se négocier 29 % au-dessus du prix de l'offre. Elles ont depuis perdu environ 1 %.
LINEAGE LINE.O :
La société d'investissement immobilier spécialisée dans l'entreposage frigorifique a levé 4,45 milliards de dollars lors de son introduction en bourse en juillet 2024, pour une valorisation de plus de 18 milliards de dollars. Elle visait une valorisation allant jusqu'à 19,16 milliards de dollars.
L'action de la société a gagné 5 % à l'ouverture du Nasdaq. Cependant, elle a chuté de 45 % par rapport à son prix d'ouverture.
REDDIT RDDT.N :
Le géant des médias sociaux a récolté 748 millions de dollars lors de son introduction en bourse en mars de l'année dernière, ce qui l'a valorisé à 6,4 milliards de dollars - le haut de la fourchette cible à laquelle il s'était annoncé.
Ses actions ont débuté 38 % au-dessus du prix de l'offre et ont plus que doublé depuis.
BIRKENSTOCK BIRK.N :
Le fabricant allemand de sandales, vieux de 250 ans, a levé 1,48 milliard de dollars et a été évalué à 9,3 milliards de dollars lors de son introduction en bourse en octobre 2023, soit un peu moins que l'objectif de 10 milliards de dollars qu'il s'était fixé .
Ses actions ont fait leurs débuts à à un prix inférieur de 11 % à celui de l'introduction en bourse, mais elles ont gagné 32 % depuis.
** Note: La performance des actions depuis leur introduction est calculée sur la base de la transaction d'ouverture ** Sources: Dépôts, LSEG, rapports de Reuters
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