CAPITAL B : Capital B confirme l'acquisition de 37 BTC pour 2,3 M EUR , la détention d'un total de 2 925 BTC, et un 'BTC Yield' de 1,25% depuis le début de l'année

information fournie par Actusnews •13/04/2026 à 08:00

• Réalisation de la conversion de 17 897 600 OCA B-01 détenues par Blockstream Capital Partners en 32 900 000 actions de la Société
• Réalisation de la souscription par Blockstream Capital Partners de 4 700 000 actions à 0,544€ par action, pour un montant total de 2,55 M€, dans le cadre des mesures légales d'ajustement pour les porteurs d'OCA B-01
• Réalisation de la conversion des 2 020 372 OCA B-01 détenues par UTXO Management en
  3 713 919 actions de la Société
• Réalisation de la souscription par UTXO Management de 530 559 actions à 0,544 € par action, pour un montant total de 0,29 M€, dans le cadre des mesures légales d'ajustement pour les porteurs d'OCA B-01
• Exercice de 4 464 712 BSA 2025-01 en 637 816 actions ordinaires de la Société, pour un montant total de 0,35 M€, la Société rappelant que les droits des BSA 2025-01 sont devenus caducs et ont perdu ainsi toute valeur le 10 avril 2026 à minuit, conformément aux termes et conditions des BSA 2025-01
• Acquisition de 37 BTC pour un montant de 2,3 M€
• ‘BTC Yield' de 1,25% depuis le début de l'année et de 0,53% depuis le début du trimestre
• ‘BTC Gain' de 35,3 BTC depuis le début de l'année et de 15,2 BTC depuis le début du trimestre
• ‘BTC € Gain' de 2,2 M€ depuis le début de l'année et de 0,9 M€ depuis le début du trimestre
• Détention totale par le groupe de 2 925 BTC pour une valeur totale d'acquisition de 269,4 M€ à 92 096 € par bitcoin, correspondant à la moyenne des coûts unitaires d'acquisition des BTC détenus dans le cadre de la stratégie de Bitcoin Treasury Company

Puteaux, le 13 avril 2026 : Capital B (The Blockchain Group, code ISIN : FR0011053636, code mnémonique ALCPB (la « Société »), société dont les titres sont admis à la négociation sur Euronext Growth Paris, première Bitcoin Treasury Company en Europe, détenant des filiales spécialisées dans le conseil et le développement en Data Intelligence, IA et technologies décentralisées, et la trésorerie d'entreprise, annonce la réalisation de la conversion de 17 897 600 OCA B-01 détenues par Blockstream Capital Partners en 32 900 000 actions de la Société et des 2 020 372 OCA B-01 détenues par UTXO Management en 3 713 919 actions de la Société. La Société confirme la réalisation de la souscription par Blockstream Capital Partners de 4 700 000 actions à 0,544€ par action, pour un montant total de 2,55 M€, et de la souscription par UTXO Management de 530 559 actions à 0,544 € par action, pour un montant total de 0,29 M€, dans le cadre des mesures légales d'ajustement pour les porteurs d'OCA B-01. La Société annonce également l'exercice de 4 464 712 BSA 2025-01 en 637 816 actions ordinaires de la Société, pour un montant total de 0,35 M€, la Société rappelant que les droits des BSA 2025-01 sont devenus caducs et ont perdu ainsi toute valeur le 10 avril 2026 à minuit, conformément aux termes et conditions des BSA 2025-01. La Société a ainsi acquis 37 BTC pour un montant de 2,3 M€. Le Groupe atteint depuis le début de l'année un ‘BTC Yield' de 1,25%, un ‘BTC Gain' de 35,3 BTC, et un ‘BTC € Gain' de 2,2 M€. A ce jour, Capital B et sa filiale Capital B Luxembourg SA détiennent un total de 2 925 BTC dans le cadre de la stratégie de Bitcoin Treasury Company pour une valeur totale d'acquisition de 269,4 M€ sur la base d'un prix moyen de 92 096 € par bitcoin. Une présentation détaillée de la stratégie de Bitcoin Treasury Company de la Société, focalisée sur l'augmentation du nombre de bitcoin par action sur une base totalement diluée dans le temps, est disponible sur le site internet de la Société : https://cptlb.com/about/who-we-are/

Réalisation de la conversion de 17 897 600 OCA B-01 détenues par Blockstream Capital Partners et des 2 020 372 OCA B-01 détenues par UTXO Management

Le 30 mars 2026, la Société annonçait que Blockstream Capital Partners [1] a demandé la conversion de 17 897 600 OCA B-01, entrainant l'émission de 32 900 000 actions nouvelles de la Société à un prix de conversion unitaire de 0,544 €, et que UTXO Management a également demandé la conversion de toutes ses 2 020 372 B-01, entrainant l'émission de 3 713 919 actions nouvelles de la Société à un prix de conversion unitaire de 0,544 €.

La Société confirme ce jour la réalisation des demandes de conversion, entrainant l'émission de 36 613 919 actions ordinaires nouvelles de la Société a un prix de conversion unitaire de 0,544 €, dans les proportions suivantes :

L'émission des 36 613 919 actions ordinaires nouvelles de la Société est intégralement libérée par compensation de créance. Conformément aux dispositions de l'article R. 225-134 du Code de commerce, la libération des actions ordinaires nouvelles par compensation de créance sur la Société fait l'objet d'un arrêté de compte établi par le conseil d'administration et certifié exact par le commissaire aux comptes.

Réalisation de la souscription par Blockstream Capital Partners et par UTXO Management d'actions nouvelles dans le cadre des mesures légales d'ajustement pour les porteurs d'OCA B-01

La Société annonçait le 30 mars 2026 que suivant la conversion de leurs OCA B-01, Blockstream Capital Partners et UTXO Management bénéficient des mesures légales d'ajustement pour les porteurs d'OCA B-01 à la suite de l'attribution gratuite des BSA 2025-01 à l'ensemble des actionnaires (voir le communiqué du 7 avril 2025). En effet, conformément aux dispositions de l'article L.225-99 du Code de commerce et des termes et conditions des souches d'OCA B-01, les porteurs d'OCA B-01 qui les convertissent reçoivent des BSA 2025-01 dans les mêmes conditions que les actionnaires le 11 avril 2025 (soit un BSA 2025-01 par action nouvelle reçue à la conversion). Ils peuvent donc souscrire à une action nouvelle pour sept BSA 2025-01, au prix d'exercice de 0,544 €. Dans ce cadre, Blockstream Capital Holdings a souscrit à 4 700 000 actions nouvelles, à un prix de souscription unitaire de 0,544 € (le prix d'exercice des BSA 2025-01), pour un montant global de 2 556 800,00 €. De même, UTXO Management a souscrit à 530 559 actions nouvelles, à un prix de souscription unitaire de 0,544 €, pour un montant global de 288 624,10 €. Ces deux augmentations de capital ont été réalisées en numéraire. Elles étaient autorisées dans le cadre de la 1ère résolution de l'Assemblée générale du 21 février 2025, sur le fondement de laquelle les BSA 2025-01 avaient été attribués gratuitement à tous les actionnaires.

La Société annonce ce jour la réalisation de l'opération résultant en l'émission de 5 230 559 actions ordinaires de la Société, à un prix de souscription unitaire de 0,544 €, pour un montant global de 2 845 424,10 €.

Exercice de BSA 2025-01 en actions ordinaire de la Société

Le 7 avril 2025, la Société annonçait également l'attribution gratuite de BSA 2025-01 au bénéfice de ses actionnaires pour accélérer sa stratégie Bitcoin, avec une conversion de 7 BSA 2025-01 pour 1 action nouvelle de la Société, moyennant un prix de souscription de 0,544 euros par action nouvelle.

La Société confirme ce jour la nouvelle conversion de 4 464 712 BSA 2025-01 en 637 816 actions nouvelles de la Société, pour un montant de 346 971,904 €.

Les principales caractéristiques de l'émission de BSA 2025-01 ont été détaillées dans le communiqué de presse en date du 07 avril 2025.

La Société rappelle par ailleurs que les droits des BSA 2025-01 sont devenus caducs et ont perdu ainsi toute valeur le 10 avril 2026 à minuit, conformément aux termes et conditions des BSA 2025-01 accessibles au lien suivant .

Incidence des opérations sur la répartition du capital social de la Société

L'incidence de la réalisation des opérations décrites ci-dessus sur la répartition du capital social de la Société est la suivante :

(*) Calculs effectués sur la base du nombre d'actions composant le capital social de la Société en date du présent communiqué, en y ajoutant les actions pouvant résulter (i) de la conversion de l'intégralité des OCA, (ii) à titre conservateur, de l'exercice de BSA 2025-01 (voir communiqué de presse du 7 avril 2025) et de mesures d'ajustement légales au profit des porteurs d'OCA B-01, et (iii) de l'émission d'actions gratuites attribuées par la Société à certains de ses salariés et mandataires sociaux, mais qui n'ont pas encore été définitivement acquises par leurs bénéficiaires, dont le nombre s'élève à 2 320 760 à la date du présent communiqué, étant à noter que la Société est autorisée à émettre des actions gratuites supplémentaires dans la limite prévue par les résolutions l'assemblée générale du 10 juin 2025. En revanche, cette base totalement diluée n'inclut pas (i) les actions susceptibles de correspondre aux montants non souscris à date des 300 M€ d'augmentations de capital autorisées au profit de TOBAM, (ii) l'exercice futur potentiel des BSA 2026-01, et (iii) l'exercice futur potentiel des BSA OC A-03, A-04 et A-05.

La Société indique (cf. note sous le tableau ci-dessus) qu'elle a, de manière conservatrice, inclus dans la base totalement diluée les actions pouvant être émises au titre de l'exercice de BSA 2025-01 (voir communiqué de presse du 7 avril 2025) et de mesures d'ajustement légales au profit des porteurs d'OCA B-01. En conséquence, tout exercice potentiel futur de BSA 2025-01 ou émission d'actions dans le cadre de ces mesures d'ajustement légales n'engendrera aucun ajout d'action supplémentaire sur une base totalement diluée.

Augmentation du nombre de bitcoins détenus par la Société

Capital B annonce la réalisation définitive de l'acquisition de 37 BTC supplémentaires grâce au produit de la réalisation définitive des opérations décrites ci-dessus, dans le cadre de la poursuite de sa stratégie de Bitcoin Treasury Company.

Swissquote Bank Europe SA , un prestataire de services d'actifs virtuels (PSAV) enregistré auprès du régulateur Luxembourgeois (CSSF), a assuré l'exécution de l'acquisition des BTC issus du produit de l'augmentation de capital, et s'est vu confier leur conservation sécurisée via la solution technologique de la société suisse Taurus.

Détail des acquisitions de BTC par le groupe :

1. Le Coût par BTC détenu correspond à la moyenne des coûts unitaires d'acquisition des BTC détenus dans le cadre de la stratégie de Bitcoin Treasury Company.
2. Pour l'ensemble des communiqués jusqu'au 20 octobre 2025 inclus, la Valeur totale des BTC détenus était obtenue en multipliant le Total des BTC détenus à la date retenue dans le tableau ci-dessus par le dernier Coût d'acquisition par BTC à cette même date.

Compte tenu de la volatilité du prix du BTC, la Société précise qu'à partir du 25 novembre 2025, la Valeur totale des BTC détenus est désormais obtenue en multipliant le Total des BTC détenus à date par le cours du BTC à 18h du jour de bourse précédant le communiqué (source Boursorama).

Atteinte d'un ‘BTC Yield' de 1,25% depuis le début de l'année et de 0,53% depuis le début du trimestre

Le Groupe a atteint un ‘BTC Yield' de 1,25% depuis le début de l'année et de 0,53% depuis le début du trimestre. Les détails sont les suivants :

Depuis le début de l'année :

Note sur la détention de BTC à date du communiqué : la Société précise qu'elle détient à date 60 BTC supplémentaires pour ses besoins opérationnels, et précise que ces BTC sont segmentés de sa réserve de BTC dans le cadre de sa stratégie de Bitcoin Treasury Company et ne sont pas inclus à ce titre dans les indicateurs clés de performance publiés par la Société.

Depuis le début du trimestre :

(1) Le nombre d'actions sur une base entièrement diluée comprend (i) le nombre total d'actions ordinaires en circulation, (ii) les actions qui seraient émises du fait de la conversion de l'intégralité des obligations convertibles en actions de la Société actuellement émises, (iii) les actions gratuites attribuées par la Société à certains de ses salariés et mandataires sociaux, mais qui n'ont pas encore été définitivement acquises par leurs bénéficiaires, et dont le nombre s'élève à 2 320 760 à la date du présent communiqué, (iv) un nombre d'actions gratuites supplémentaires non encore attribuées, mais pouvant être attribuées et incluses à titre conservateur dans le cadre de la stratégie de Bitcoin Treasury Company de la Société. A la date du présent communiqué, la Société a inclus une réserve indicative de 3 050 760 actions potentielles supplémentaires dans le nombre d'actions sur une base entièrement diluée, uniquement dans le cadre des KPIs de la Société, afin d'anticiper l'impact d'éventuelles émissions ou attributions futures sur ces KPIs. Il est précisé que ce nombre pourrait être amené à évoluer, dans la limite prévue par les résolutions l'assemblée générale du 10 juin 2025. La Société précise que le nombre d'actions sur une base entièrement diluée est ajusté pour refléter uniquement les opérations réalisées définitivement à date (i.e., excluant les opérations en cours), et inclut de manière conservatrice les actions susceptibles d'être émises à la suite de l'exercice de BSA 2025-01 et de mesures d'ajustement pour les porteurs d'OCA B-01. En conséquence, tout exercice potentiel futur de BSA 2025-01 ou émission d'actions dans le cadre de ces mesures d'ajustement légales n'engendrera aucun ajout d'action supplémentaire sur une base totalement diluée.

(2) Le nombre de BTC par action sur une base entièrement diluée est calculé en divisant le nombre total de BTC détenus par le nombre d'actions sur une base entièrement diluée à la fin de chaque période. Le résultat est ensuite exprimé en satoshis (sats) par action sur une base entièrement diluée. Il y a 100 000 000 sats dans 1 BTC. Chaque sat représente 0,00000001 BTC, la plus petite unité de bitcoin.

Informations importantes sur les KPIs ‘BTC Yield', ‘BTC Gain' et ‘BTC € Gain'

La Société utilise le ‘BTC Yield', le ‘BTC Gain' et le ‘BTC € Gain' comme indicateurs de suivi de sa stratégie de Bitcoin Treasury Company. Ces indicateurs illustrent la manière dont la Société finance l'acquisition de bitcoin au cours d'une période donnée :

• ‘ BTC Yield' : indicateur reflétant l'évolution en pourcentage, au cours d'une période donnée, du rapport entre le total des BTC détenus et le nombre d'actions entièrement diluées en circulation ;
• ‘ BTC Gain ' : nombre de BTC détenus par la Société au début d'une période multiplié par le ‘BTC Yield' pour cette période ; et
• ‘ BTC € Gain ' : indicateur représentant la valeur en euros du ‘BTC Gain' calculé en multipliant le ‘BTC Gain' par le coût d'acquisition en euros par BTC de la dernière acquisition de la période applicable. La Société a choisi la dernière acquisition de la période applicable pour déterminer le prix de marché du bitcoin dans le seul but de faciliter ce calcul illustratif.

Ces indicateurs seront communiqués périodiquement par la Société dans le cadre de sa stratégie de Bitcoin Treasury Company, notamment de manière semestrielle et annuelle.

Lorsque la Société utilise ces KPIs, elle prend également en compte les diverses limites de ces outils, notamment le fait qu'ils ne reflètent pas les dettes et autres passifs et créances sur les actifs de la Société, qui seraient de rang supérieur par rapport aux capitaux propres, et que ces indicateurs supposent que toutes les dettes seront refinancées ou, dans le cas des instruments de dette convertible de la Société (ou de ses filiales), convertis en actions ordinaires conformément à leurs conditions respectives.

En outre, le ‘BTC Yield' n'est pas, et ne doit pas être compris comme une mesure de performance opérationnelle ou une mesure financière ou de liquidité. En particulier, le ‘BTC Yield' n'est pas équivalent au « rendement » dans le contexte financier traditionnel. Il ne s'agit pas d'une mesure du retour sur investissement que les actionnaires de la Société ont pu obtenir historiquement ou peuvent obtenir à l'avenir en acquérant des actions de la Société, ni d'une mesure du revenu généré par les opérations de la Société ou ses détentions de bitcoin, ni d'un retour sur investissement sur ses détentions de bitcoin, ni d'aucune autre mesure financière similaire de la performance de son activité ou de ses actifs. Le ‘BTC Gain' et le ‘BTC € Gain' ne sont pas, et ne doivent pas être compris comme des mesures de performance opérationnelle ou des mesures financières ou de liquidité. En particulier, le ‘BTC Gain' et le ‘BTC € Gain' ne sont pas équivalents à un « gain » dans le contexte financier traditionnel. Ils ne sont pas non plus des outils de mesure du retour sur investissement que les actionnaires de la Société ont pu obtenir historiquement ou peuvent obtenir à l'avenir en acquérant des actions de la Société, ou des mesures du revenu généré par les opérations de la Société ou ses détentions de bitcoin, le retour sur investissement sur ses détentions de Bitcoin, ou toute autre mesure financière similaire de la performance de son activité ou de ses actifs. Il convient également de souligner que le ‘BTC € Gain' ne représente pas un gain de la juste valeur ( fair value ) des détentions de Bitcoin de la Société, et que le ‘BTC € Gain' peut être positif pendant les périodes où la Société a subi une baisse de la juste valeur de ses détentions de bitcoin.

Le cours des actions ordinaires de la Société dépend de nombreux facteurs autres que la quantité de bitcoins que la Société détient et du nombre d'actions émises ou à émettre ; par conséquent, la valeur de marché des actions de la Société peut se négocier avec une décote ou une prime par rapport à la valeur de marché des bitcoins que la Société détient. Ni le ‘BTC Yield', ni le ‘BTC Gain' ni le ‘BTC € Gain' ne sont indicatifs ou prédictifs du cours des titres de la Société.

Il est rappelé que ces KPIs ont une finalité précise, et sont utilisés par la Société pour déterminer l'utilisation qui est faite des capitaux propres, pour ce qui concerne sa détention de bitcoin uniquement.

La capacité de la Société à atteindre un ‘BTC Yield', un ‘BTC Gain' et un ‘BTC € Gain' donnés peut dépendre d'une variété de facteurs, y compris sa capacité à générer des profits supérieurs à ses charges fixes et autres dépenses, ainsi que des facteurs hors de son contrôle, tels que le prix du bitcoin, l'exigibilité de ses dettes et sa capacité à se financer à des conditions favorables. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs.

La présentation de ces KPIs n'implique aucune déclaration d'intention par la Société de verser des dividendes à ses actionnaires à l'avenir. La détention d'actions de la Société n'équivaut pas un droit de propriété directe des bitcoins détenus par la Société. Les investisseurs sont invités à consulter les états financiers et autres informations fournies par la Société. Les KPIs précités sont uniquement destinés à compléter les autres indicateurs de la Société pour ceux qui comprennent leur objectif et leurs limites, et non à remplacer l'analyse financière traditionnelle.

Facteurs de risques

La Société rappelle que les facteurs de risques relatifs à la Société et à son activité sont détaillés dans son rapport financier semestriel 2025, lequel est disponible sans frais sur le site internet de la Société ( https://www.cptlb.com ). La réalisation de tout ou partie de ces risques est susceptible d'avoir un effet défavorable sur l'activité, la situation financière, les résultats, le développement ou les perspectives de la Société.

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[1] Précédemment nommé Blockstream Capital Holdings dans le communiqué du 30 mars 2026