CAPITAL B : Capital B annonce une augmentation de capital pour un montant de 5 M EUR pour poursuivre sa stratégie de Bitcoin Treasury Company

information fournie par Actusnews •08/09/2025 à 08:00

• Augmentation de capital à 1,72 € par action, pour un montant de 1,8 M€, dans le cadre du contrat d'augmentation de capital de type « ATM » avec TOBAM
• Souscription par Fulgur Ventures de 1 250 000 actions, à 0,544 € par action, pour un montant de 0,7 M€, dans le cadre des mesures légales d'ajustement pour les porteurs d'OCA B-01 Tranche 1
• Augmentation de capital à 1,69 € par action, pour un montant de 2,5 M€, intégralement souscrite par TOBAM Bitcoin Alpha Fund
• Opérations pouvant permettre, avec les opérations en cours, l'acquisition de ~60 BTC supplémentaires, portant la détention potentielle totale par la Société à 2 261 BTC

Puteaux, le 8 septembre 2025 : Capital B (The Blockchain Group, code ISIN : FR0011053636, code mnémonique : ALCPB) (la « Société »), société dont les titres sont admis à la négociation sur Euronext Growth Paris, première Bitcoin Treasury Company en Europe, détenant des filiales spécialisées dans le conseil et le développement en Data Intelligence, IA et technologies décentralisées, annonce une augmentation de capital à 1,72 € par action, pour un montant de 1,8 M€, dans le cadre du contrat d'augmentation de capital de type « ATM » avec TOBAM (le « Programme »). Le Groupe annonce également la souscription par Fulgur Ventures de 1 250 000 actions, à 0,544 € par action, pour un montant de 0,7 M€, dans le cadre des mesures légales d'ajustement pour les porteurs d'OCA B-01 Tranche 1. Enfin, la Société annonce une augmentation de capital à 1,69 € par action, pour un montant de 2,5 M€, intégralement souscrite par TOBAM Bitcoin Alpha Fund. La Société renforce ainsi sa stratégie d'accumulation de Bitcoin, tout en poursuivant le développement des activités opérationnelles de ses filiales. Une présentation expliquant la stratégie de Bitcoin Treasury Company de la Société, focalisée sur l'augmentation du nombre de bitcoin par action sur une base totalement diluée dans le temps, est disponible sur son site internet : https://cptlb.com/about/who-we-are/

Augmentation de capital dans le cadre du programme d'augmentations de capital de type « ATM » avec TOBAM

Faisant usage de la délégation de compétence qui lui a été consentie par le conseil d'administration le 11 juin 2025, lui-même agissant en vertu de la 12ème résolution consentie par l'assemblée générale des actionnaires du 10 juin 2025, le Directeur Général de la Société a décidé le 8 septembre 2025 une augmentation de capital d'un montant total de 1 756 053.50 euros (prime d'émission incluse), par émission de 1 019 000 actions ordinaires nouvelles au prix moyen de 1,7233 euros par action.

La Société a regroupé le 5 septembre 2025 en une seule augmentation de capital, les demandes de souscriptions reçues de TOBAM entre le 1 ^er septembre 2025 et le 5 septembre 2025 et le prix de souscription a été déterminé conformément aux termes du Contrat d'ATM signé le 6 juin 2025, à savoir :

• Le prix de chaque demande est égal au plus élevé (i) du cours de clôture du jour de bourse précédant la demande, (ii) du cours moyen pondéré par les volumes (VWAP) du jour de bourse précédant la demande, ou (iii) de la moyenne des VWAP des 20 derniers jours de bourse précédant la demande avec une décote de 15% ; et
• Le nombre d'actions demandées ne peut être supérieur à 21% du volume des négociations du jour de bourse précédant la demande.

Les actions émises feront l'objet d'une demande d'admission aux négociations sur Euronext Growth à Paris (compartiment offre).

L'opération ne donnera pas lieu à l'établissement d'un prospectus soumis à l'approbation de l'Autorité des marchés financiers.

Compte tenu de volatilité du cours de bourse observée sur la période, le prix moyen de souscription à l'augmentation de capital fixé à 1,7233 euros fait apparaître une prime de 1,7% par rapport au cours de clôture du jour de bourse précédent le présent communiqué.

Conformément au Programme, le Directeur Général a supprimé le droit préférentiel de souscription des actionnaires au bénéfice des investisseurs auxquels s'adresse l'offre, dans les proportions visées ci-après :

Souscription par Fulgur Ventures d'actions nouvelles dans le cadre des mesures légales d'ajustement pour les porteurs d'OCA B-01 Tranche 1

Le 18 août 2025, la Société annonçait la conversion définitive de 4 760 000 OCA B-01 détenues par Fulgur Ventures en 8 750 000 actions ordinaires de la Société.

La Société annonce ce jour la souscription par Fulgur Ventures de 1 250 000 actions nouvelles, à un prix de souscription unitaire de 0,544 €, pour un montant global de 680 000 euros dans le cadre des mesures légales d'ajustement pour les porteurs d'OCA Tranche 1, comme décidé dans le cadre des termes et conditions des BSA 2025-01 et publié dans le communiqué du 7 avril 2025. Les actions ordinaires de la Société seront souscrites dans les proportions suivantes :

Compte tenu de la volatilité du cours de bourse observée sur la période, le prix de souscription fixé à 0,544 euro fait apparaître une décote de 67,9% par rapport au cours de clôture du jour de bourse précédent le présent communiqué.

Augmentation de capital réservée pour un montant de 2,5 M€ souscrite par TOBAM Bitcoin Alpha Fund

Le Conseil d'administration de la Société a décidé le 5 septembre 2025, faisant usage de la délégation de compétence qui lui a été conférée par l'assemblée générale des actionnaires en date du 10 juin 2025 aux termes de sa 12ème résolution, une émission, sans droit préférentiel de souscription des actionnaires, de 1 500 000 actions ordinaires nouvelles de la Société à un prix par action de 1,6867 euros, prime d'émission incluse, représentant le cours moyen pondéré des volumes (VWAP) du jour de bourse précédent la décision du conseil d'administration, correspondant à un montant total de souscription de 2 530 050 euros (l'« Augmentation de Capital Réservée »).

Compte tenu de la volatilité du cours de bourse observée sur la période, le prix de souscription de 1,6867 € représente un discount de 0,4 % par rapport au cours de clôture du jour de bourse précédent le présent communiqué.

Les actions émises feront l'objet d'une demande d'admission aux négociations sur Euronext Growth à Paris (compartiment offre).

L'opération ne donnera pas lieu à l'établissement d'un prospectus soumis à l'approbation de l'Autorité des marchés financiers.

Le droit préférentiel de souscription a été supprimé au profit de l'investisseur suivant dans les proportions visées ci-après :

Incidence des opérations sur la répartition du capital social de la Société

L'incidence de la réalisation des opérations décrites ci-dessus sur la répartition du capital social de la Société est la suivante :

(*) Calculs effectués sur la base du nombre d'actions composant le capital social de la Société en date du communiqué, en y ajoutant les actions résultant (i) de la conversion de l'intégralité des OCA émises ou annoncées, (ii) de l'émission dans le cadre des mesures d'ajustement au profit des porteurs d'OCA Tranche 1 émises ou exercées à date, et (iii) de l'émission des actions gratuites dont l'attribution a été décidée. La Société rappelle que le capital existant et la base totalement diluée n'incluent pas à date l'ajout potentiel d'actions à son capital social résultant (i) de la conversion des BSA 2025-01 émis comme annoncé le 7 avril 2025 ainsi que (ii) des mesures d'ajustement au profit des porteurs d'OCA Tranche 1 non exercées à date. La Société rappelle également que la base totalement diluée n'inclut pas les actions susceptibles de correspondre aux montants non souscris à date des 300 M€ d'augmentations de capital autorisées au profit de TOBAM.

(**) Actions Gratuites dont l'attribution a été décidée et n'ayant pas été effectivement émises à ce jour, comptabilisées dans la base totalement diluée.

Par ailleurs, la Société rappelle l'ajout potentiel d'actions à son capital social résultant (i) de la conversion des BSA 2025-01 émis comme annoncé le 7 avril 2025, ainsi que (ii) des mesures d'ajustement légales au profit des porteurs d'OCA.

La répartition de ces dernières, ajustée des BSA exercés à date ainsi que des mesures d'ajustement légales exercées ou annoncées, est la suivante :

Les opérations d'augmentation de capital décrites ci-dessus, ainsi que les opérations en cours et précédemment annoncées, à savoir l'augmentation de capital souscrite par Adam Back à hauteur de 2,2 M€, pourrait permettre l'acquisition de ~60 BTC supplémentaires, portant la détention potentielle totale par la Société à 2 261 BTC.

Incidence des opérations sur les capitaux propres par action et sur la situation de l'actionnaire qui ne souscrit pas à l'opération

A titre indicatif, l'incidence des opérations annoncées dans le présent communiqué sur la quote-part des capitaux propres par action serait la suivante :

(*) Pour les besoins du calcul de la quote-part des capitaux propres par action sur une base totalement diluée, le calcul est effectué sur la base :

• des capitaux propres au 31 décembre 2024 auxquels ont été ajoutés le produit (i) des augmentations de capital en numéraire, (ii) de la conversion de l'intégralité des obligations convertibles émises ou à émettre (iii) de l'exercice de l'intégralité des BSA 2025-01 attribués gratuitement à l'ensemble des actionnaires le 11 avril 2025 ainsi que des mesures d'ajustement légales consécutives à l'émission des BSA-2025-01 au bénéfice des porteurs d'OCA Tranche 1, et (iv) des opérations faisant l'objet du présent communiqué ;
• du nombre d'actions émises au 31 décembre 2024 ainsi que des actions émises ou à émettre au titre (i) des augmentations de capital en numéraire, (ii) de l'émission des actions gratuites dont l'attribution a été décidée, (iii) de la conversion de l'intégralité des OCA émises ou à émettre (iv) de l'exercice de l'intégralité des BSA 2025-01 attribués gratuitement à l'ensemble des actionnaires le 11 avril 2025 ainsi que des mesures d'ajustement légales consécutives à l'émission des BSA-2025-01 au bénéfice des porteurs d'OCA Tranche 1 et (v) des opérations faisant l'objet du présent communiqué.

Facteurs de risques

La Société rappelle que les facteurs de risques relatifs à la Société et à son activité sont détaillés dans son rapport financier annuel 2024, lequel est disponible sans frais sur le site internet de la Société ( https://www.cptlb.com ). La réalisation de tout ou partie de ces risques est susceptible d'avoir un effet défavorable sur l'activité, la situation financière, les résultats, le développement ou les perspectives de la Société.

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