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BOURBON : Information financière du 3ème trimestre et 9 mois 2016
information fournie par Nasdaq03/11/2016 à 07:02

Paris, le 3 novembre 2016

BOURBON Information financière du 3 ème trimestre et 9 mois 2016

Le chiffre d'affaires ajusté des 9 premiers mois de l'année s'élève à 858,2 M€, en recul de 22,2 % ; par rapport au trimestre précédent, le chiffre d'affaires ajusté du 3 ème trimestre est en retrait de 9 %

Comme anticipé, l'activité de services maritimes à l'offshore pétrolier touche un point bas sur la deuxième partie de l'année 2016.

  • La baisse des taux d'utilisation de la flotte atteint 4,5 points d'un trimestre à l'autre à 59,7 %, principalement du fait de l'activité plus faible dans les segments Offshore continental et Offshore profond.
  • Le nombre de navires désarmés à fin septembre et hors Crew boats atteint 85 navires.
  • Les prix sont restés stables ce trimestre par rapport au trimestre précédent, ils ont baissé de 15 % d'une année sur l'autre.
  • Le trimestre en cours devrait produire des résultats d'activité comparables avec une légère amélioration des segments Subsea et Crew boats et le maintien d'une activité difficile en Offshore continental et en Offshore profond.
T3 2016 T2 2016 T1 2016 T4 2015 T3 2015 T2 2015 T1 2015
Chiffre d'affaires ajusté (M€)
Variation séquentielle
259,1
-9,0 %
284,7
-9,5 %
314,5
-5,9 %
334,2
-2,9 %
344,1
-8.3 %
375,2
-2.2 %
383,6

Taux d'utilisation moyen (hors Crew boats)
Offshore profond
Offshore continental
Subsea

58,3 %
66,4 %
53,1 %
57,0 %
64,5 %
69,7 %
62,5 %
56,0 %
71,7 %
77,2 %
71,3 %
52,3 %
76,7 %
82,6 %
76,5 %
54,0 %
76,0 %
79,8 %
75,5 %
64,3 %
79,5 %
84,0 %
78,3 %
70,2 %
84,3 %
86,0 %
84,5 %
75,9 %
Tarif journalier moyen (hors Crew boats US$/j) 15 260 15 265 16 299 16 809 17 858 18 640 19 301

« Les anticipations d'un possible rééquilibrage entre l'offre et la demande de pétrole en 2017 du fait de la forte baisse des investissements des compagnies pétrolières ainsi que les accords recherchés entre pays producteurs pourraient marquer le début d'une reprise de l'activité » , déclare Jacques de Chateauvieux, Président Directeur Général de BOURBON Corporation .

« Dans cette perspective, BOURBON se focalise sur l'excellence opérationnelle et la maîtrise des coûts dans une vision à long terme pour laquelle les apports de la révolution numérique pourraient s'avérer déterminants. »

En million d'euros, sauf mention contraire Trimestre 9 mois
T3 2016 T3 2015 Var 2016/
2015
T2 2016 2016 2015 Var 2016/
2015
Indicateurs opérationnels
Nombre de navires (ETP)* 513,0 502,8 +2,0 % 511,2 511,9 501,3 +2,1 %
Nombre de navires (fin de période)** 514 507 + 7 navires 513 514 507 + 7 navires
Taux d'utilisation moyen (%) 59,7 % 73,7 % -14 pts 64,2 % 64,4 % 76,6 % -12,2 pts
Tarif journalier moyen (US$/jour) 9 494 11 167 -15,0 % 9 627 9 829 11 632 -15,5 %

(*) ETP : Equivalent temps plein.
(**) Navires opérés par BOURBON (en propriété ou en affrètement coque nue).

Chiffre d'affaires ajusté (a)
Marine Services 203,2 279,0 -27,2 % 218,5 681,1 891,0 -23,6 %
Navires Offshore profond 81,4 101,9 -20,1 % 84,2 264,2 325,3 -18,8 %
Navires Offshore continental 60,9 107,2 -43,1 % 73,6 229,1 346,7 -33,9 %
Navires Crew boats 60,8 69,9 -13,0 % 60,7 187,8 219,0 -14,2 %
Subsea Services 50,0 61,0 -18,0 % 60,9 160,8 199,0 -19,2 %
Autres 5,9 4,1 +43,6 % 5,3 16,3 12,9 +25,8 %
Total Chiffre d'affaires ajusté
(variation à taux de change constants)
259,1

344,1

-24,7 %
-26,2 %
284,7

858,2

1 102,9

-22,2 %
-21,7 %
Impact IFRS 11 *** (19,4) (23,8) n/s (20,1) (62,0) (81,4) n/s
TOTAL GROUPE 239,7 320,2 -25,2 % 264,6 796,2 1 021,6 -22,1 %

(***) Effet de la consolidation des sociétés contrôlées conjointement selon la méthode de mise en équivalence.

Taux d'utilisation moyen (hors. Crew boats) 58,3 % 76,0 % -17,7 pts 64,5 % 64,8 % 79,8 % -15,0 pts
Tarif journalier moyen (hors. Crew boats en US$/j) 15 260 17 858 -14,5 % 15 265 15 626 18 599 -16,0 %

(a) Données ajustées :
L'information financière ajustée est présentée par Activité et par Segment sur la base du système de reporting interne et de l'information segmentée interne utilisée par le principal décideur opérationnel pour piloter et mesurer la performance de BOURBON (IFRS 8). A compter du 1 er janvier 2015, le reporting interne (et donc l'information financière ajustée) enregistre les performances des co-entreprises opérationnelles sur lesquelles le groupe exerce un contrôle conjoint selon la méthode de l'intégration globale. Les données ajustées comparatives sont retraitées en conséquence.

MARINE SERVICES

Trimestre 9 mois
T3 2016 T3 2015 Var 2016/
2015
T2 2016 2016 2015 Var 2016/
2015
Chiffre d'affaires ajusté
(en millions d'euros)
203,2 279,0 -27,2 % 218,5 681,1 891,0 -23,6 %
Nombre de navires (fin de période)* 491 484 + 7 navires 490 491 484 + 7 navires
Taux d'utilisation moyen 59,9 % 74,1 % -14,2 pts 64,5 % 64,9 % 76,9 % -12,0 pts

* Navires opérés par BOURBON (en propriété ou en affrètement coque nue).

Le chiffre d'affaires ajusté continue d'être impacté par la baisse de la demande dans l'Offshore profond et continental. Ceci est amplifié par la surcapacité de navires dans ces deux segments. A contrario, le segment Crew boats résiste bien.

Marine Services : Navires Offshore profond

Trimestre 9 mois
T3 2016 T3 2015 Var 2016/
2015
T2 2016 2016 2015 Var 2016/
2015
Chiffre d'affaires ajusté
(en millions d'euros)
81,4 101,9 -20,1 % 84,2 264,2 325,3 -18,8 %
Nombre de navires (fin de période)* 89 86 + 3 navires 89 89 86 + 3 navires
Taux d'utilisation moyen 66,4 % 79,8 % -13,4 pts 69,7 % 71,0 % 83,1 % -12,1 pts
Tarif journalier moyen (US$/jour) 16 492 19 518 -15,5 % 16 537 16 939 20 543 -17,5 %

* Navires opérés par BOURBON (en propriété ou en affrètement coque nue).

Le chiffre d'affaires ajusté du 3 ème trimestre du segment Offshore profond résiste d'un trimestre sur l'autre, notamment grâce à des taux d'utilisation et des tarifs journaliers en hausse dans les régions Europe/MMI et Amériques. L'Afrique de l'Ouest reste, elle, impactée par un marché tendu. BOURBON a donc choisi de continuer ses mesures proactives de réduction des coûts, jusqu'à 22 navires étant désarmés au cours du 3 ème trimestre.

Marine Services : Navires Offshore continental

Trimestre 9 mois
T3 2016 T3 2015 Var 2016/
2015
T2 2016 2016 2015 Var 2016/
2015
Chiffre d'affaires ajusté
(en millions d'euros)
60,9 107,2 -43,1 % 73,6 229,1 346,7 -33,9 %
Nombre de navires (fin de période)* 133 134 - 1 navire 133 133 134 -1 navire
Taux d'utilisation moyen 53,1 % 75,5 % -22,4 pts 62,5 % 62,3 % 79,4 % -17,1 pts
Tarif journalier moyen (US$/jour) 10 365 12 880 -19,5 % 10 712 11 061 13 457 -17,8 %

* Navires opérés par BOURBON (en propriété ou en affrètement coque nue).

Le chiffre d'affaires du 3 ème trimestre ressent les effets du marché particulièrement dégradé dans ce segment (-9,4 pts sur les taux d'utilisation d'un trimestre à l'autre) principalement en Afrique de l'Ouest, auquel s'ajoute l'effet saisonnier annuel sur cette période dans cette région. La région Europe/MMI a bénéficié, quant à elle, de contrats à long terme notamment en Egypte et en Arabie Saoudite.
BOURBON a continué à adapter ses coûts aux conditions de marché sur le trimestre, désarmant jusqu'à 59 navires.

Marine Services : Navires Crew boats



Trimestre 9 mois
T3 2016 T3 2015 Var 2016/
2015
T2 2016 2016 2015 Var 2016/
2015
Chiffre d'affaires ajusté
(en millions d'euros)
60,8 69,9 -13,0 % 60,7 187,8 219,0 -14,2 %
Nombre de navires (fin de période) 269 264 + 5 navires 268 269 264 + 5 navires
Taux d'utilisation moyen 61,1 % 71,5 % -10,4 pts 63,8 % 64,1 % 73,6 % -9,5 pts
Tarif journalier moyen (US$/jour) 4 473 4 632 -3,4 % 4 405 4 477 4 771 -6,2 %

Le chiffre d'affaires ajusté du segment Crew boats augmente légèrement d'un trimestre sur l'autre avec une demande accrue pour les gros Crew boats représentant une alternative économique au transport par hélicoptère. C'est le seul segment qui voit ses tarifs journaliers moyens marquer une légère croissance.

Subsea Services

Trimestre 9 mois
T3 2016 T3 2015 Var 2016/
2015
T2 2016 2016 2015 Var 2016/
2015
Chiffre d'affaires ajusté
(en millions d'euros)
50,0 61,0 -18,0 % 60,9 160,8 199,0 -19,2 %
Nombre de navires (fin de période)* 22 22 inchangé 22 22 22 inchangé
Taux d'utilisation moyen 57,0 % 64,3 % -7,3 pts 56,0 % 55,1 % 70,1 % -15 pts
Tarif journalier moyen (US$/jour) 37 182 47 657 -22,0 % 39 583 40 001 48 679 -17,8 %

* Navires opérés par BOURBON (en propriété ou en affrètement coque nue).

Le chiffre d'affaires ajusté reste en retrait, 6 navires étaient désarmés sur le 3 ème trimestre.
L'amélioration d'un point du taux d'utilisation d'un trimestre sur l'autre reflète la stratégie volontaire de BOURBON d'entrer sur de nouveaux marchés en Offshore continental grâce à son réseau de partenaires, notamment en Asie de l'Est, où 2 navires Bourbon Evolution opèrent désormais. BOURBON poursuit sa stratégie de diversification en élargissant sa gamme d'activités : Installation/pose, inspection & assistance, ROV, support plongée, stimulation de puits, activité flotel, etc...

AUTRES

Trimestre 9 mois
T3 2016 T3 2015 Var 2016/
2015
T2 2016 2016 2015 Var 2016/
2015
Chiffre d'affaires ajusté
(en millions d'euros)
5,9 4,1 +43,6 % 5,3 16,3 12,9 +25,8 %

Les activités inclues sont celles qui ne s'intègrent pas dans les segments Marine ou Subsea Services. Elles correspondent pour la plupart aux résultats de diverses activités de ship management, de logistique et du cimentier Endeavor.

PERSPECTIVES

Dans un environnement marqué par une demande de pétrole revue à la hausse pour 2017, la stagnation des stocks et une offre qui devrait se contracter compte tenu de la baisse des investissements ces 2 dernières années, nous percevons les signes d'une nouvelle croissance d'activité avec cependant un décalage dans le temps.

Les clients vont accroître les opérations de maintenance des installations et commencent à travailler sur des projets d'extension de champs existants.

Au 1 er semestre 2017, l'impact sera très limité sur nos segments de navires de services à l'Offshore profond et continental, les activités de forage demeureront à un niveau très faible ; en revanche, cet impact sera très probablement plus visible sur nos activités Crew boats et Subsea/support de maintenance dès le début de l'année 2017.

BOURBON poursuit donc ses efforts de rationalisation des opérations, de réduction de coûts et de préservation du cash, avec toujours pour objectif « l'excellence opérationnelle».

INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES

Les résultats de BOURBON continueront d'être influencés par le taux de change €/US$.

CALENDRIER FINANCIER

Information financière du 4 ème trimestre et de l'année 2016 9 février 2017
Publication et présentation des résultats annuels 2016 16 mars 2017

Annexes

Evolution trimestrielle du chiffre d'affaires ajusté

En millions d'euros 2016 2015
T3 T2 T1 T4 T3 T2 T1
Marine Services 203,2 218,5 259,5 275,7 279,0 299,8 312,2
Navires Offshore profond 81,4 84,2 98,6 106,1 101,9 109,6 113,8
Navires Offshore continental 60,9 73,6 94,6 103,0 107,2 116,1 123,5
Navires Crew boats 60,8 60,7 66,3 66,6 69,9 74,2 74,9
Subsea Services 50,0 60,9 50,0 53,3 61,0 70,9 67,1
Autres 5,9 5,3 5,0 5,2 4,1 4,5 4,3
Total chiffre d'affaires ajusté 259,1 284,7 314,5 334,2 344,1 375,2 383,6
Ajustements* (19,4) (20,1) (22,5) (26,1) (23,8) (30,1) (27,4)
TOTAL CONSOLIDE ** 239,7 264,6 292,0 308,1 320,2 345,1 356,3

* Effets de la consolidation de co-entreprises selon la méthode de la mise en équivalence.

Evolution trimestrielle des taux d'utilisation moyens de la flotte Offshore BOURBON

En % 2016 2015
T3 T2 T1 T4 T3 T2 T1
Marine Services 59,9 64,5 70,3 73,0 74,1 77,4 79,2
Navires Offshore profond 66,4 69,7 77,2 82,6 79,8 84,0 86,0
Navires Offshore continental 53,1 62,5 71,3 76,5 75,5 78,3 84,5
Navires Crew boats 61,1 63,8 67,5 68,0 71,5 75,0 74,4
Subsea Services 57,0 56,0 52,3 54,0 64,3 70,2 75,9
« Total flotte hors Crew boats » 58,3 64,5 71,7 76,7 76,0 79,5 84,3
Taux d'utilisation moyen «total flotte » 59,7 64,2 69,5 72,1 73,7 77,1 79,1

Evolution trimestrielle des tarifs journaliers moyens de la flotte Offshore BOURBON

En US$/jour 2016 2015
T3 T2 T1 T4 T3 T2 T1
Navires Offshore profond 16 492 16 537 17 630 18 360 19 518 20 286 21 942
Navires Offshore continental 10 365 10 712 11 967 12 205 12 880 13 507 13 882
Navires Crew boats 4 473 4 405 4 538 4 530 4 632 4 732 4 934
Subsea Services 37 182 39 583 44 119 47 232 47 657 48 847 50 118
Tarif journalier moyen
« Total flotte hors Crew boats »
15 260 15 265 16 299 16 809 17 858 18 640 19 301

Nombre trimestriel de navires (fin de période)

En nombre de navires* 2016 2015
T3 T2 T1 T4 T3 T2 T1
Marine Services 491 490 492 488 484 483 479
Navires Offshore profond 89 89 89 88 86 82 79
Navires Offshore continental 133 133 133 133 134 138 138
Navires Crew boats 269 268 270 267 264 263 262
Subsea Services 22 22 22 22 22 22 21
TOTAL FLOTTE 513 512 514 510 506 505 500

* Navires opérés par BOURBON (en propriété ou en affrètement coque-nue).

Evolution trimestrielle des entrées en flotte de navires

En nombre de navires 2016 2015
T3 T2 T1 T4 T3 T2 T1
Marine Services 1 0 4 5 6 4 0
Navires Offshore profond 0 0 1 2 4 3 0
Navires Offshore continental 0 0 0 0 0 0 0
Navires Crew boats 1 0 3 3 2 1 0
Subsea Services 0 0 0 0 0 1 0
TOTAL FLOTTE 1 0 4 5 6 5 0

Evolution du chiffre d'affaires ajusté sur 9 mois

En millions d'euros 9 mois
2016 2015
Marine Services 681,1 891,0
Navires Offshore profond 264,2 325,3
Navires Offshore continental 229,1 346,7
Navires Crew boats 187,8 219,0
Subsea Services 160,8 199,0
Autres 16,3 12,9
Total chiffre d'affaires ajusté 858,2 1 102,9
Ajustements* (62,0) (81,4)
TOTAL CONSOLIDE** 796,2 1 021,6

* Effets de la consolidation de co-entreprises selon la méthode de la mise en équivalence.

Evolution des taux d'utilisation moyens de la flotte Offshore BOURBON sur 9 mois

En % 9 mois
2016 2015
Marine Services 64,9 76,9
Navires Offshore profond 71,0 83,1
Navires Offshore continental 62,3 79,4
Navires Crew boats 64,1 73,6
Subsea Services 55,1 70,1
« Total flotte hors Crew boats » 64,8 79,8
Taux utilisation moyen « Total flotte » 64,4 76,6

Evolution des tarifs journaliers moyens de la flotte Offshore BOURBON sur 9 mois

En US$/jour 9 mois
2016 2015
Navires Offshore profond 16 939 20 543
Navires Offshore continental 11 061 13 457
Navires Crew boats 4 477 4 771
Subsea Services 40 001 48 679
Tarif journalier moyen « Total flotte hors Crew boats » 15 626 18 599

Evolution des entrées en flotte sur 9 mois

En nombre de navires 9 mois
2016 2015
Marine Services 5 10
Navires Offshore profond 1 7
Navires Offshore continental 0 0
Navires Crew boats 4 3
Subsea Services 0 1
TOTAL FLOTTE 5 11

Répartition géographique du chiffre d'affaires ajusté de BOURBON

En millions d'euros Troisième trimestre 9 mois
T3 2016 T3 2015 Variation 2016 2015 Variation
Afrique 131,0 188,7 -30,6 % 480,4 621,0 -22,6 %
Europe & Méditerranée/Moyen-Orient 45,7 53,2 -14,1 % 116,3 169,5 -31,4 %
Continent américain 52,9 68,1 -22,3 % 171,2 201,2 -14,9 %
Asie 29,5 34,1 -13,5 % 90,3 111,2 -18,8 %

Autres indicateurs clés

Evolution trimestrielle

2016 2015
T3 T2 T1 T4 T3 T2 T1
Taux de change €/US$ moyen du trimestre
(en €)
1,12 1,13 1,10 1,10 1,11 1,11 1,13
Taux de change €/US$ à la clôture
(en €)
1,12 1,11 1,14 1,09 1,12 1,12 1,08
Prix du Brent moyen du trimestre
(en US$/bbl)
46 46 34 44 50 62 54

Evolution sur 9 mois

9 mois
2016 2015
Taux de change €/US$ moyen sur neuf mois (en €) 1,12 1,11
Taux de change €/US$ à la clôture (en €) 1,12 1,12
Prix du Brent moyen sur 9 mois (en US$/bbl) 42 55

A propos de BOURBON

Parmi les leaders du marché des services maritimes à l'offshore pétrolier et gazier, BOURBON propose aux industriels les plus exigeants de ce secteur une vaste gamme de services maritimes de surface et sous-marins, sur les champs pétroliers, gaziers et éoliens offshore. Cette palette de prestations de services repose sur une gamme étendue de navires de dernière génération et sur plus de 10 000 professionnels compétents. Le groupe offre ainsi, via ses 34 filiales opérationnelles, un service de proximité au plus près des clients et des opérations en garantissant, partout dans le monde, le plus haut standard de qualité de service, en toute sécurité.

BOURBON regroupe deux Activités (Marine Services et Subsea Services) et assure la protection du littoral français pour la Marine nationale.

En 2015, BOURBON a réalisé un chiffre d'affaires de 1 329,6 millions d'euros et opérait au 30 septembre 2016 une flotte de 514 navires.

Classé par ICB (Industry Classification Benchmark) dans le secteur « Services Pétroliers », BOURBON est coté sur Euronext Paris, Compartiment B.

Contacts

BOURBON Agence relations média
Publicis Consultants

Relations investisseurs, analystes, actionnaires Vilizara Lazarova
+33 410 138 607                                +33 144 824 634
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Communication Groupe
Christelle Loisel
+33 491 136 732
christelle.loisel@bourbon-online.com


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Source: BOURBON via Globenewswire

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