Baisse des bénéfices de Chevron, l'arbitrage de la fusion avec Hess s'éternise

information fournie par Reuters •02/08/2024 à 20:31

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(Mise à jour des actions, ajout du contexte dans les paragraphes 2 à 4) par Sabrina Valle et Mrinalika Roy

Chevron Corp CVX.N a publié vendredi des résultats nettement plus faibles pour le deuxième trimestre et le directeur général de la major pétrolière a écarté la possibilité de conclure l'acquisition de Hess Corp

HES.N pour 53 milliards de dollars avant le milieu de l'année 2025, ce qui a fait chuter les actions de 3 %.

Les actions ont perdu 9 % depuis mercredi à la suite de déclarations de l'entreprise indiquant que la conclusion d'un accord avec Hess pourrait bien être repoussée d'une année supplémentaire, voire bloquée complètement.

Chevron compte sur l'acquisition de Hess pour s'implanter en Guyane, où a été découverte la plus grande quantité de pétrole depuis près de vingt ans. Elle espère également que l'opération atténuera les risques liés à ses projets pétroliers en Australie et au Kazakhstan, où des problèmes opérationnels ont à nouveau affecté la production, repoussant les travaux de maintenance au troisième trimestre.

La société avait prévenu que la production de pétrole diminuerait ce trimestre, tout comme les marges de raffinage, mais les investisseurs ont été surpris par l'ampleur des baisses.

Le bénéfice trimestriel a chuté de 19 % pour atteindre 2,55 dollars par action, soit un niveau nettement inférieur à celui de l'année précédente et 38 cents de moins que l'estimation consensuelle de Wall Street.

"Ce trimestre a été un peu plus léger en raison de certains éléments opérationnels et d'autres éléments discrets qui ont eu un impact sur les résultats", a déclaré le directeur général Michael Wirth aux analystes.

Le projet de la société de pénétrer dans les lucratifs champs pétroliers offshore de Guyane a été ébranlé par une contestation d'Exxon Mobil. La lenteur de la procédure d'arbitrage risque de retarder la conclusion de l'accord jusqu'en 2025.

Interrogé par les analystes sur la perspective d'un compromis avec Exxon, ledirecteur général Wirth a déclaré que l'idée serait "sensée" et que Chevron l'avait poursuivie, sans succès. "Il ne semble pas que ce soit ainsi que les choses vont se terminer", a-t-il déclaré.

Exxon affirme que son accord d'exploitation conjointe avec Hess et la société chinoise CNOOC Ltd lui donne un droit de préemption sur les propriétés de Hess en Guyane.

Chevron a annoncé une forte baisse de ses bénéfices, qui sont tombés à 4,4 milliards de dollars, soit 2,43 dollars par action, au cours du trimestre, contre 6 milliards de dollars un an plus tôt.

Le bénéfice ajusté s'élève à 4,7 milliards de dollars, soit 2,55 dollars par action, contre 5,8 milliards de dollars, soit 3,08 dollars par action, il y a un an. En revanche, Exxon a dépassé les estimations de Wall Street grâce à une forte production de pétrole de schiste aux États-Unis et au champ pétrolifère de Guyane.

Les bénéfices de Chevron provenant du pompage du pétrole et du gaz ont chuté de 9,4 % en raison de la faiblesse de la production en dehors des États-Unis. Le raffinage a souffert de la faiblesse des marges qui a également touché ses rivaux Exxon et Shell .

Dans l'ensemble, les raffineurs ont gagné moins d'argent en vendant de l'essence au cours du deuxième trimestre, car la demande s'est affaiblie alors que la production avait grimpé en flèche au début de l'année. Les entreprises ont connu deux années de bénéfices exceptionnels après avoir augmenté leur production lors du boom des voyages qui a suivi les fermetures de COVID-19 et qui s'est dissipé.

"Malgré les récents arrêts d'exploitation et la baisse des marges, nous restons prêts à assurer une croissance significative des bénéfices et des flux de trésorerie à long terme", a déclaré M. Wirth, président-directeur général.

RETARD DANS LA CONCLUSION DE L'ACCORD AVEC HESS

Mercredi , Chevron a déclaré qu'un groupe d'arbitrage qui évaluera la contestation par Exxon de l'acquisition de Hess devrait rendre une décision entre juin et août 2025. Kathryn Mikells, directrice financière d'Exxon, a déclaré à Reuters qu'elle s'attendait à une audience fin mai et à une décision sur le litige d'ici septembre 2025.

Jusqu'au début de cette semaine, Chevron pensait conclure l'opération avant la fin de l'année.

CALIFORNIE

Chevron a annoncé qu'elle déplacerait son siège social de la Californie au Texas, poursuivant ainsi l'exode des compagnies pétrolières de l'État en raison des impôts plus élevés, des réglementations climatiques plus strictes et de l'épuisement des gisements de pétrole.

Chevron prévoit que toutes les fonctions de l'entreprise seront transférées à Houston au cours des cinq prochaines années. Les postes de soutien aux activités californiennes, qui comprennent des champs pétrolifères et deux raffineries, resteront à San Ramon.

M. Wirth, directeur général de Chevron, et M. Mark Nelson, vice-président, déménageront à Houston avant la fin de l'année 2024, a indiqué la société.

Chevron emploie actuellement quelque 7 000 personnes dans la région de Houston et environ 2 000 à San Ramon.