((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))
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La banque combinée, centrée sur la région Mid-Atlantic, disposera de 39 milliards de dollars d'actifs
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Quatrième opération de plus d'un milliard de dollars réalisée par une banque régionale cette année
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L'opération va presque doubler les activités d'Atlantic Union dans le domaine de la gestion de patrimoine
(Ajout de commentaires de dirigeants aux paragraphes 11 et 13) par Arasu Kannagi Basil
Atlantic Union Bankshares AUB.N va racheter sa petite rivale Sandy Spring Bancorp SASR.O pour 1,6 milliard de dollars, a-t-on appris lundi, alors que le banque régional cherche à renforcer sa présence en Virginie du Nord et dans le Maryland.
Cette transaction entièrement en actions est la dernière d'une série de transactions de plus d'un milliard de dollars dans le secteur cette année, les banques régionales se consolidant pour augmenter leur taille et renforcer leurs bilans afin de mieux rivaliser avec leurs concurrents plus importants.
Les actionnaires de Sandy Spring recevront 0,90 action d'Atlantic pour chaque action détenue. L'opération valorise Sandy Spring à 34,93 dollars par action, ce qui représente une prime de 7,1 % par rapport à la dernière clôture de l'action du banque basé dans le Maryland.
Les actions d'Atlantic et de Sandy Spring ont chuté respectivement de 5,7 % et de 1,4 %.
L'opération donnera naissance à la plus grande banque régionale ayant son siège dans la région du centre inférieur de l'Atlantique, avec 39,2 milliards de dollars d'actifs, ont indiqué les deux sociétés.
Fondée en 1868, Sandy Spring disposait de 14,4 milliards de dollars d'actifs au 30 septembre.
Trois dirigeants de Sandy Spring, dont le directeur général Dan Schrider, rejoindront le conseil d'administration d'Atlantic après la conclusion de l'opération, prévue pour la fin du troisième trimestre 2025.
"STRATÉGIE DU "CROISSANT D'OR
Lors de sa journée des investisseurs de 2018, Atlantic avait exposé des plans d'expansion dans ce que l'on appelle le "Croissant d'or", qui s'étend de Baltimore à Hampton Roads, en passant par Washington et Richmond.
Depuis lors, la société basée en Virginie a acquis des rivales plus petites, Access National et American National Bankshares.
Sandy Spring complète la stratégie du "Croissant d'or", a déclaré M. Atlantic.
"Il s'agit d'un accord parfait entre deux grandes franchises voisines qui ont suivi des voies similaires", a déclaré le directeur général d'Atlantic Union, John Asbury, lors d'une conférence téléphonique.
L'opération permettra à Atlantic de presque doubler ses activités de gestion de patrimoine, avec plus de 6,5 milliards de dollars d'actifs supplémentaires. Elle permettra également d'augmenter le bénéfice par action de la société de 23 % d'ici à la fin de l'année 2026.
"Il s'agit maintenant d'une opportunité de développer réellement les activités tarifées, ainsi que l'acquisition de nouveaux clients", a déclaré M. Asbury.
Les deux banques paieront 56 millions de dollars si l'opération échoue.
Par ailleurs, Atlantic a levé 350 millions de dollars dans le cadre d'une offre publique de près de 9,9 millions d'actions au prix de 35,50 dollars l'unité.
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