(Actualisé avec précisions)
PARIS, 6 janvier (Reuters) - ALD ALDA.PA , filiale de leasing de voitures de Société Générale SOGN.PA , va acquérir son concurrent LeasePlan pour 4,9 milliards d'euros en titres et en numéraire, une opération qui doit lui permettre de gagner en envergure alors que le marché de la location est bouleversé par l'essor des véhicules électriques.
La nouvelle compagnie, nommée NewALD, gérera la plus importante flotte de véhicules électriques en Europe et affichera une capitalisation boursière d'environ cinq milliards d'euros, ont indiqué jeudi Société générale et ALD, disant vouloir finaliser la transaction d'ici la fin de l'année.
Société Générale, qui détiendra une participation de 53% dans la nouvelle entité, s'attend à ce que l'opération ait un effet relutif supérieur à 5% de son bénéfice net par action dès 2024.
L'opération intervient plus de quatre ans après l'introduction en Bourse d'ALD à 14,30 euros par action, un niveau en dessous duquel le titre s'est largement négocié depuis.
A la Bourse de Paris, ALD grimpait de 8,8% à 14,34 euros jeudi à 14h32 tandis que Société générale avançait de 2,07% à 32,92 euros.
"La combinaison d'ALD et de LeasePlan fait sens stratégiquement et fera évoluer le mix de SocGen vers une activité avec une bonne croissance récurrente des revenus et une forte rentabilité", écrivent dans une note les analystes de Jefferies, qui ont maintenu une recommandation à l'achat sur la banque française.
"ÉTAPE MAJEURE"
Le directeur général de Société générale, Frédéric Oudéa, mène depuis 2018 une vaste refonte stratégique de la banque dont il espère qu'elle portera ses fruits avant la fin de son mandat en 2023.
L'opération entre ALD et LeasePlan intervient alors que la banque dispose de liquidités après avoir cédé plusieurs actifs, dont sa filiale de gestion Lyxor.
"Ce projet de transaction constitue une étape majeure pour ALD et pour le groupe Société Générale", a commenté Frédéric Oudéa cité dans le communiqué, ajoutant qu'il s'inscrivait "pleinement dans la stratégie du groupe visant à délivrer croissance rentable et durable et forte création de valeur pour ses actionnaires".
La priorité d'ALD sera l'intégration de LeasePlan mais elle pourrait procéder à partir de 2025 à d'autres acquisitions par la suite, en ciblant des start-up ou le marché asiatique.
La nouvelle société, qui sera basée en France, disposera d'une flotte d'environ 3,5 millions de véhicules. LeasePlan opère actuellement environ 1,8 million de véhicules dans plus de 29 pays tandis qu'ALD en gère environ 1,7 million.
Lease Plan, dont le siège est situé à Amsterdam, était jusqu'ici détenu par des fonds souverains comme ADIA (Abu Dhabi Investment Authority) et le singapourien GIC, ainsi que par des fonds de pension, qui l'avaient racheté à Volkswagen.
Les actionnaires de LeasePlan recevront une participation de 30,75% dans la nouvelle société dans le cadre du paiement en titres.
(Reportage Sudip Kar-Gupta et Ingrid Melander, Blandine Hénault pour la version française, édité par Jean-Michel Bélot et Sophie Louet)
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