AB InBev dépose son projet d'IPO en Asie, veut lever $5 mds

information fournie par Reuters •10/05/2019 à 11:18

    HONG KONG, 10 mai (Reuters) - Anheuser-Busch InBev  ABI.BR ,
plus grand brasseur du monde, a déposé vendredi le document du
projet de scission de ses activités asiatiques via une mise en
Bourse à Hong Kong, avec pour ambition, selon deux sources au
fait du dossier, de lever au moins cinq milliards de dollars
(4,45 milliards d'euros).
    Le groupe, basé en Belgique, s'efforce de réduire sa dette 
qui atteint 102,5 milliards de dollars après l'acquisition fin
2016 de son rival britannique SABMiller pour environ 100
milliards de dollars.
    Il a déclaré que l'introduction en Bourse de Budweiser
Brewing Company APAC Ltd concernerait une participation
minoritaire et qu'il conserverait une participation importante
dans l'entité cotée.
    L'action AB InBev gagnait 1,79% en fin de matinée, affichant
l'une des meilleures performances de son indice sectoriel
européen STOXX  .SX3P  (+0,73%).
    Aucun détail sur le prix, le calendrier ou la taille de
l'offre n'a été donné dans le document déposé aux autorités
boursières. AB InBev a dit que le calendrier dépendrait des
conditions du marché mais qu'actuellement il visait une
opération au cours de l'été.
    Le groupe a aussi dit qu'il ne ferait pas de commentaire sur
la valeur ou la taille de l'IPO. Selon des sources, le montant
de l'offre devrait être d'au moins cinq milliards de dollars. 
    Les analystes de Jefferies ont estimé que 40-50 milliards de
dollars seraient une valorisation raisonnable pour les activités
d'AB InBev en Asie-Pacifique, qui comprennent un portefeuille de
50 marques de bière.
    L'Asie est la région du monde où la consommation de bière
est la plus forte en volume, avec une part de 37%, et l'un des
marchés à la croissance la plus rapide, précise AB InBev dans le
prospectus de son projet.
    Le groupe ajoute que l'Asie-Pacifique a contribué pour 18% à
ses ventes globales en volume en 2018 et à 14% à son bénéfice
d'exploitation courant.
    A cinq milliards de dollars, l'IPO serait un coup de pouce
bienvenu pour la Bourse de Hong Kong et sa plus grande
introduction depuis les 7,5 milliards de dollars levés par China
Tower  0788.HK  en août dernier.
    
    Voir aussi :
    * BREAKINGVIEWS-Budweiser's Hong Kong IPO may pop open more
M&A  

 (Julie Zhu et Sumeet Chatterjee, Dominique Rodriguez pour le
service français, édité par Benoît Van Overstraeten)