VALNEVA : AK 84M Communiqué 30/04 - k avant-après et infos

M1438444

05 mai 2026 •12:32

j'attire votre attention sur l'engagement de conservation :
cela sous-entend que tout ou partie de l'augmentation du flottant est dans les mains de dirigeants.
de ce fait on pourrait avoir ds les 2 mois une augmentation du prix de l'action, pour leur permettre de vendre avec plus value à partir de début juillet.

M1438444

05 mai 2026 •12:36

Il a aussi ceci : Nouvelle réduction des dépenses opérationnelles
À la suite de la récente consolidation de ses activités en France2, Valneva a engagé un nouveau plan
de restructuration, incluant une réduction de ses effectifs, destiné à réduire ses dépenses tout en
continuant de concentrer ses ressources sur ses activités de base et ses projets stratégiques clés.

Communiqué complet ici
:

https://valneva.com/press-release/valneva-announces-the-successful-completi on-of-a-e84-million-reserved-offering/?lang=fr

pfrappin

05 mai 2026 •12:37

M1438444

05 mai 2026 •12:32

j'attire votre attention sur l'engagement de conservation :
cela sous-entend que tout ou partie de l'augmentation du flottant est dans les mains de dirigeants.
de ce fait on pourrait avoir ds les 2 mois une augmentation du prix de l'action, pour leur permettre de vendre avec plus value à partir de début juillet.

Pas idiot du tout, surtout que c'est le genre de la maison!

goldo44

05 mai 2026 •13:28

Ton hypothèse CA produits : 145–160
CA total : 155–170 Ton estimation : 162 pile au milieu avec :

IXIARO
DUKORAL Ton estimation de perte (−130) Là aussi, logique mais: tu es peut-être encore optimiste

Pourquoi ?

pipeline coûteux (R&D toujours élevée)
pas de levier opérationnel fort
pas de gros lancement commercial immédiat −140 / −150 possible La conso de trésorerie 2026 (ta prévision) 78 Cohérent mais attention : si perte plus élevée ou variation BFR défavorable tu peux taper 80–90 sans problème

M1438444

05 mai 2026 •13:46

pfrappin, oui, vu et revu
dans cette hypothèse, revoir 1.7 est très peu probable, et acheter selon les résultats T1 peut se tenter pour du CT

Smolensk

05 mai 2026 •16:20

Revoir les 5 et s'enfuir 😏🤔

belleame

06 mai 2026 •10:36

M1438444

05 mai 2026 •12:28

le communiqué complet du 30/04 est disponible sur le site VLA rubrique investisseurs,
on y a réponse à plusieurs questions de certains trop fatigués pour faire leurs lectures et recherches, et des informations bien intéressantes :

détail du K avant et après :
les actionnaires CDC-BPI, Pzifer, grimaudLC, Candriam, et salariés conservent la même quantité d’actions
les 15893817 actions nouvelles arrivant sur le marché le 5 mai sont attribuées à :
- Frazier Life Sciences Public Fund qui double sa quantité, passant de 3 623 582 à 7291827
- et s'ajoutent au flottant passe de 132 707 261 à 144 932 833

Engagement de conservation
Dans le cadre de l’Offre Réservée, les membres du Conseil d’administration et les dirigeants de la
Société sont soumis à un engagement contractuel de conservation à compter de ce jour et pour une
durée de 60 jours à compter du règlement-livraison des Actions Nouvelles, sous réserve des exceptions
usuelles

Utilisation du produit de l’AK :
- moitié au développement du portefeuille vaccins et croissance de l’activité commerciale
- moitié au fonds de roulement et besoins généraux

Situation de trésorerie
Au 31 décembre 2025, la Société disposait d’une trésorerie et d’équivalents de trésorerie de 109,7
millions d’euros. Sans le produit net de l’Offre Réservée, les ressources actuelles de la Société sont
suffisantes pour couvrir ses besoins opérationnels pendant les 12 prochains mois

Intéressant merci

bonpru

11 mai 2026 •14:48

à quel prix l'ak ?

M1438444

11 mai 2026 •15:11

non, tout est ds le communiqué, lisez-le bon sang !

M1438444

11 mai 2026 •15:29

Modalités de l’Offre Réservée
L’Offre Réservée a été réalisée par l’émission de 15 893 817 actions ordinaires nouvelles de la Société
(les « Actions Nouvelles »), chaque Action Nouvelle étant assortie d’un bon de souscription d’actions
(un « BSA » et, avec l’Action Nouvelle à laquelle il est attaché, une « ABSA », ou actions à bons de
souscription d’actions), à un prix de souscription de 2,33 euros par ABSA, dans le cadre d’une
augmentation de capital d’un montant de 37 millions d’euros. Si la totalité des BSA attachés aux Actions
Nouvelles sont exercés, jusqu’à 15 893 817 actions ordinaires nouvelles supplémentaires (les
« Actions Issues des BSA ») seront émises par la Société pour un montant d’environ 47 millions
d’euros
L’Offre Réservée a été réalisée (i) aux États-Unis, auprès d’un nombre limité de qualified institutional
buyers tels que définis par la Règle 144A du Securities Act de 1933, tel que modifié (le « Securities
Act »), en vertu d’une exemption aux exigences d’enregistrement de la Section 4(a)(2) du Securities
Act, et (ii) en dehors des États-Unis, dans le cadre de transactions offshore conformément à la
Regulation S du Securities Act, (A) au sein de l’Union européenne (y compris la France), auprès
d’investisseurs qualifiés au sens de l’article 2(e) du Règlement (UE) 2017/1129, tel que modifié (le
« Règlement Prospectus ») et (B) en dehors de l’Union européenne (à l’exclusion des États-Unis, du
Canada, du Japon et de l’Australie), conformément aux règles applicables dans chacun des pays
concernés, au profit de catégories de personnes définies dans la 28ème résolution de l’Assemblée
Générale.
Les ABSA sont émises dans le cadre d’une augmentation de capital avec suppression du droit
préférentiel de souscription des actionnaires au profit de catégories de personnes répondant à des
caractéristiques déterminées conformément à l’article L. 225-138 du Code de commerce et en vertu
des décisions du Directeur Général de la Société en date du 29 avril 2026, agissant sur subdélégation
du Conseil d’administration de la Société en date du 28 avril 2026, conformément aux délégations
conférées par les 28ème et 34ème résolutions de l’assemblée générale mixte des actionnaires de la
Société tenue le 25 juin 2025

Modalités des ABSA
Le prix d’émission d’une ABSA est de 2,33 euros (dont 0,15 euro de valeur nominale et 2,18 euros de
prime d’émission), représentant une décote de 1,6% par rapport au cours moyen pondéré par les
volumes de l’action Valneva sur le marché réglementé d’Euronext à Paris (« Euronext Paris ») au
cours des trois séances de bourse précédant la fixation dudit prix d’émission, soit les 27, 28 et 29 avril
2026 (soit 2,37 euros) (le « Cours de Référence »). La valeur théorique d’un BSA obtenue par la
méthode Black-Scholes est de 0,30 euro, prenant en compte divers paramètres, dont la volatilité
(37,5%), le prix d’émission des ABSA, le Prix d’Exercice (tel que défini ci-dessous) des BSA ou la
Période d’Exercice (telle que définie ci-dessous)
Un BSA donne droit à son porteur de souscrire à une Action Issue des BSA de la Société (le « Ratio
d’Exercice »), à un prix d’exercice de 2,96 euros par action ordinaire (le « Prix d’Exercice »),
représentant une prime de 25% par rapport au Cours de Référence, sous réserve des ajustements
usuels.

communiqué complet sur le site VLA - rubrique investisseurs

slongue1

11 mai 2026 •15:54

pfrappin

05 mai 2026 •12:37

Pas idiot du tout, surtout que c'est le genre de la maison!

ce sentiment t'es complément personnel car logiquement près de 16 millions d'actions arriveront sur le marché, ce qui pèsera sur le cours car l'offre augmente d'un coup.
Si l'action remonte au-dessus de 2,96 €, les fonds vont exercer leurs BSA. Cela créera encore 16 millions d'actions nouvelles, freinant mécaniquement toute hausse importante du titre dzns le futur.

M1438444

11 mai 2026 •16:13

à CT on peut toucher 2.96 et plus haut la résistance à 3.6.
C'est évidemment peu pour les scotché à 5 et plus, mais pour ceux entrés sous 2.3 ça fera + 30%