VALNEVA : ODDO relève à 8,10€

M224792

04 février 2026 •12:49

Voici le détail :
Valneva : vive hausse
Valneva bondit de 8% à 4,2 euros à la mi-journée à Paris. A la suite des résultats de phase 2 particulièrement prometteurs dans la maladie de Lyme, dévoilés fin 2025, Oddo BHF voit un risque / reward attractif sur le titre en amont des résultats de phase 3 de VLA15 attendus dans ces prochaines semaines. Dans un segment de marché au potentiel élevé et où la concurrence demeure inexistante, VLA15 occupe ainsi une position unique, désormais centrale dans la dynamique de développement et de valorisation de Valneva.

Dans le détail, l'analyste voit 3 opportunités commerciales autour de VLA15 : incidence élevée, besoin médical non couvert et absence totale d'offre préventive. Avec 476.000 diagnostics/traitements annuels aux États-Unis et 132.000 cas en Europe, un vaccin efficace ouvrirait un marché sans concurrence directe. Le broker anticipe un pic de ventes d'1 MdE en 2035, sur la base d'un lancement par Pfizer en 2027 aux USA et en Europe. L'accord avec Pfizer intègre 308 M$ de milestones (dont 165 M$ reçus y compris upfront) cliniques et réglementaires et jusqu'à 100 M$ additionnels liés aux ventes, des royalties de 14-22%...

De quoi rester à 'surperformer' avec une cible remontée de 7 à 8,1 euros.

veg468

04 février 2026 •13:01

143 M $ de milestones cliniques et réglementaires encore à recevoir . Pas mal . Si Ph3 ++++, ça tombera assez vite .
Pic de ventes à 1 Mia €, là Oddo joue petit bras .Pas sûr que Pfizer s’en contente.

Tropicdoc

04 février 2026 •17:18

En gros…ODDO dit : malgré le chikungunya et le lyme on ne reverra jamais les 12 et encore moins les 30 euros promis au lendemain de l’échec sur le Covid par la direction en interview ! D’ailleurs on voit que même si le lyme était un block buster se serait Pfizer qui se taillerait la part du lion ( les 2/3 ) ne laissant que les miettes à Val !

Vivavivalis

04 février 2026 •17:47

En fait ce nest environ 1 cinquieme,, mais que du benef sans charge de production de distribution de vente,

plouf98

04 février 2026 •17:58

Non, pas vraiment.

ODDO ne se mouille pas trop et donne un objectif assez conservateur grévé par toutes les pondérations sur la valeur dont notamment les risques liées aux resultats de la phase 3.

Ils prennent également un peak sales, fixe, de 1M$/an.

Or comme mentionné dans mon post "VALORISATION VALNEVA - PHASE 3 LYME", la valeur de l'action sera directement liée au niveau d'efficacité (et à la safety) constatée lors de cette phase 3 VLA15

Une efficacité constatée de 70%, n'aura pas du tout le même effet sur l'adoption du vaccin, et donc sur le niveau de peaks sales, qu'une efficacité de 85% ou plus.

Enfin, une efficacité superieur à 85% engendrera également une "prime OPA" sur l'action car, pour Pfizer, il deviendra plus rentable de racheter Valneva que de devoir payer de grosses redevances pendants des années (voir details dans mon post cité precedemment).

denne123

05 février 2026 •10:11

on y croit !!

siposs

05 février 2026 •10:14

Si vous avez trouvé frileux l'objectif d'ODDO que pensez-vous de celui de GOLDMAN SACHS ?Glacial?

siposs

05 février 2026 •10:17

AU fait nous approchons apparemment du résultat de la phase 3 du vaccin contre LYME , vous ne pensez pas que PFIZER et VALNEVA en ont déjà une bonne idée ,?

veg468

05 février 2026 •13:59

Goldman S
Théorie du complot : ils jouent pour Pfizer.

plouf98

05 février 2026 •22:11

Goldman est structurellement mauvais sur :
- les vaccins
- les biotechs à catalyseur unique

Ils préfèrent les cash-flows visibles, et les sociétés structure classique. Leurs analyses ont donc généralement très peu d influence dans le domaine des biotechs.

Si on regarde leur target à 2,95 € : il n’aide à aucune décision et ne décrit aucun futur possible.

En effet, il n’y a PAS de scénario crédible où :


VLA15 réussit → action ≈ 3 €
VLA15 échoue → action ≈ 3 €

plouf98

05 février 2026 •22:17

-> Si succès phase 3, on sera bien au dessus du cours actuel (et dans tous les cas, quelle que soit l efficacité, sûrement pas à 3)

- si echec phase 3, on sera à 2€, voir moins (mais là encore, surement pas à 3€)

Les objectifs d analystes peuvent varier d un facteur x10 d une semaine sur une autre. Et des que les resultats sortiront, ils s aligneront sur la nouvelle valeur du marché + x% sans aucune honte.

C etait pareil sur Abivax.
-

fr.cuisi

06 février 2026 •08:28

Prochaine montée je vends comme d habitude

_gargamel_

09 février 2026 •16:09

Quoi qu'en pense GS, je continue à renforcer, Lyme ne va pas tarder à tomber

M6804901

09 février 2026 •18:15

siposs

05 février 2026 •10:17

AU fait nous approchons apparemment du résultat de la phase 3 du vaccin contre LYME , vous ne pensez pas que PFIZER et VALNEVA en ont déjà une bonne idée ,?

12% de la planète à vacciner

chtipio2

09 février 2026 •23:03

quand vous serez touché de près par la lyme ..... vous comprendrez ce que le vaccin pourra vous apporter ..

il y en a beaucoup qui voient ça de loin .... mais le jour , ou vous serez touché ... là .. vous viendrez crier .. pourquoi .. pourquoi ..

la lyme se répand de plus en plus .. jusqu'au jour ou plus de 50% de la popu sera atteinte ..

et là vous serez bien content de voir vla opérer !