VALNEVA : ODDO relève à 8,10€

M224792

12:49

Voici le détail :
Valneva : vive hausse
Valneva bondit de 8% à 4,2 euros à la mi-journée à Paris. A la suite des résultats de phase 2 particulièrement prometteurs dans la maladie de Lyme, dévoilés fin 2025, Oddo BHF voit un risque / reward attractif sur le titre en amont des résultats de phase 3 de VLA15 attendus dans ces prochaines semaines. Dans un segment de marché au potentiel élevé et où la concurrence demeure inexistante, VLA15 occupe ainsi une position unique, désormais centrale dans la dynamique de développement et de valorisation de Valneva.

Dans le détail, l'analyste voit 3 opportunités commerciales autour de VLA15 : incidence élevée, besoin médical non couvert et absence totale d'offre préventive. Avec 476.000 diagnostics/traitements annuels aux États-Unis et 132.000 cas en Europe, un vaccin efficace ouvrirait un marché sans concurrence directe. Le broker anticipe un pic de ventes d'1 MdE en 2035, sur la base d'un lancement par Pfizer en 2027 aux USA et en Europe. L'accord avec Pfizer intègre 308 M$ de milestones (dont 165 M$ reçus y compris upfront) cliniques et réglementaires et jusqu'à 100 M$ additionnels liés aux ventes, des royalties de 14-22%...

De quoi rester à 'surperformer' avec une cible remontée de 7 à 8,1 euros.

veg468

13:01

143 M $ de milestones cliniques et réglementaires encore à recevoir . Pas mal . Si Ph3 ++++, ça tombera assez vite .
Pic de ventes à 1 Mia €, là Oddo joue petit bras .Pas sûr que Pfizer s’en contente.