VALLOUREC : VENDRE LA MINE VENDRE LES INFRA EN ALLEMAGNE LICENCIER ET RACHETER LES ACTIONS | page 2

byjfk

09 mars 2022 •11:51

Deux mois se sont écoulés depuis la table ronde sur la cession du site de Mülheim Vallourec. L'IG Metall voit maintenant un mauvais
jeu.

https://www.waz.de/staedte/muelheim/erneut-zoff-um-vallourec-ig-metall-s ieht-ein-falsches-spiel-id234722029.html

(service relations com actionnaires)

Cdt,

byjfk

09 mars 2022 •11:52

qui a 0,99 euros pour acheter l'article waz?

Cdt,

byjfk

11 mars 2022 •10:48

Le brésilien CSN Mineração est ouvert aux
acquisitions
https://www.bnamericas.com/pt/noticias/brasileira-csn-mineracao-es ta-aberta-a-aquisicoes

cdt,

byjfk

15 mars 2022 •09:50

Les travaux du barrage Les travaux du barrage de Vallourec apportent un nouveau cauchemar à la communauté voisine de Vallourec

À Piedade do Paraopeba, sous le réservoir de résidus de Santa Bárbara, les habitants n'ont pas eu la paix depuis l'inondation de
janvier

https://www.em.com.br/app/noticia/gerais/2022/03/14/interna_gerais,13 52361/obras-em-barragem-da-vallourec-levam-novo-pesadelo-a-comunidade-vizinha.sh tml

(no comment)

Cdt,

byjfk

15 mars 2022 •14:59

et hop, en pole position

udcbkwh

16 mars 2022 •09:32

Avec des dirigeants qui ressembleraient aux experts-comptables qui se répandent sur le forum, on n'aurait effectivement aucun risque industriel!
Sauf le risque de périr de faiblesse par abandon des activités productives.

udcbkwh

16 mars 2022 •10:42

BenBLK ,byjfk : pour être clair... je suis certain à 95% que Vallourec,  en industriel sérieux, ne vendra pas la pépite de Pau Branco dans les années à venir. Une activité qui a un marché assuré pour de longues années , à un prix consensus de 90$/t, at un prix de revient de 40/50$/t...ne coure pas les rues...
Vous verrez... mes sources sont fiables!

udcbkwh

16 mars 2022 •10:44

J'ai omis un facteur...plus de 6Millions de tonnes de ventes  annuelles. Un calcul simple pour un expert-comptable 

byjfk

16 mars 2022 •10:53

udcbkwh

147 ME de frais financiers/an
ça rapporte combien 6 M/an en marge nette? litiges actuels et à venir inclus?
(monsieur l'expert comptable)

cdt,

udcbkwh

16 mars 2022 •10:59

byjfk : svp arrêtez votre attitude de rentier :  300 à 400M$^/an ça suffit pour prendre des risques industriels que vous ne semblez jamais avoir vécus, encore moins gérés !

byjfk

16 mars 2022 •11:09

udcbkwh

En effet le niveau en math diminue en France

momentumy, i440, pastis

d'après vous quelle marge nette moyenne sur l'activité mine brésil
vs
147 ME/an de frais financier annuels?

Cdt,

cdt,

byjfk

16 mars 2022 •11:12

udcbkwh

147 ME de frais financiers/an
ça rapporte combien 6 MT/an minerai en marge nette?
moins litiges actuels et peut être à venir inclus?

(monsieur l'expert comptable)

Cdt,

byjfk

16 mars 2022 •11:23

udcbkwh

admettons marge 40$/T même si j'en doute fort
mais le coût du risque est bien trop important vu la surface financière de vk sur les années à venir

cdt,

udcbkwh

16 mars 2022 •11:33

byjfk : pour éviter un malentendu..je ne suis,ni n'ai jamais été, expert-comptable (horreur !)., mais un industriel sérieux. 

byjfk

16 mars 2022 •11:41

udcbkwh

monsieur - 99 % sur 10 ans ?

(ça ça pèse lourd et ça a du poids)

Cdt,

udcbkwh

16 mars 2022 •11:57

byjfk : votre cdt est totalement superflu et ridicule. 
Je ne suis évidemment pour rien dans le -99% ! Il fallait sortir avant ! 
J'ai fait tellement de profits avec ce titre dans les années 2005/2012.., et encore récemment..pour l'instant j'en suis à +34% de PV latente...
Allez voir ailleurs pour les responsabilités..

byjfk

16 mars 2022 •12:21

udcbkwh

j'ose espérer que la marge activité minière est légèrement supérieure au coût de la dette
mais je persiste à penser que le coût du risque très important n'en vaut pas la peine
une cession totale ou partielle permettrait de désendetter, ferait passer les ratios financiers au vert et ferai tomber le risque disproportionné
et remettrait la K boursière sur les rails
et je ne suis pas le seul à le penser ici

Cdt,

udcbkwh

16 mars 2022 •12:34

byjfk : vois pouvez penser ce que vous voulez, et d'autres aussi,  Vallourec ne vendra pas Pau Branco. 
Et vous n'y pouvez rien!

byjfk

16 mars 2022 •13:15

comme disait ma grand-mère, y'a que les k.. qui ne changent pas d'avis
ne vous sentez pas visé, c'est juste une formule lapidaire que j'aime bien
ou comme disait james bond, jamais plus jamais

(et mine de rien... je fais confiance à e.guinotte et administrateurs AGM pour prendre la bonne décision)

Cdt,

udcbkwh

16 mars 2022 •13:16

byjfk : correction de vos dires... 147M€ en 2021 représentent les intérêts de la dette pour l'ensemble de l'exercice.  Or la restructuration financière a été faite en juin 2021.
Au T4, le résultat financier est de -25M€.
Le coût de la dette est de l'ordre de 30M€ par trimestre au maximum.  
Donc nettement moins que les 147M que vous citez.
Quand on veut être bon analyste, on fait attention aux dates.

byjfk

16 mars 2022 •13:18

repeat again...

risque minier surdimensionné pour Vallourec
cession rapide partielle ou totale du minier brésil nécessaire pour restaurer le cash flow, et remettre les ratios financiers au vert
charge de la dette Vallourec 147 ME/an en 2021: soit 735 ME perdus pour les 5 ans à venir?, ou encore 1,47 GE perdus pour les 10 ans qui viennent?
quelle est la finalité de VK, enrichir les banques ou enrichir ses actionnaires?
rien n'empêcherait VK de se réendetter - à bon compte - si nécessaire pour se développer

et dans la pratique, bînome guinotte-mallet néfaste pour vallourec
e.guinotte toujours entravé par influence ancienne équipe (par monsieur -99%)
en résumé pour redevenir rentable:
1- accélérer désendettement pour booster le cash flow via cession des centres hémorragiques (en europe, cession sur les rails) et actifs à hauts risques (mine, ça patine et c loin d'être gagné)
2- recentrage sur le core business

(bref pour en refaire un jour qui sait une entreprise normale)
Cdt,

byjfk

17 mars 2022 •11:06

Vallourec exclut une anomalie du barrage (article ce jour par estado do
minas)

https://www.em.com.br/app/noticia/gerais/2022/03/17/interna_gerais,135 3288/ministerio-publico-fecha-o-cerco-a-barragens-que-apresentam-riscos.shtml


(apparemment responsabilité VK hors de cause)

Cdt,

byjfk

17 mars 2022 •11:08

mais:

Vallourec précise également que la digue Lisa, qui a débordé sur la BR-040/BR-356 après l'effondrement d'une partie de la pile de Cachoeirinha, est au niveau 2 - elle nécessite des travaux urgents et l'évacuation de la zone d'auto-sauvetage).

Cdt,

byjfk

11 avril 2022 •08:50

Pour rappel, le dernier écrit de vallourec au sujet de l'arrêt de la mine en date du 24 février 2022, depuis rien...:

"
Au Brésil, après un exercice 2021 très positif, les volumes dans l’Industrie devraient légèrement baisser du fait de
la normalisation des niveaux de stocks des distributeurs et des incertitudes liées au élections. Alors que la rentabilité
de la mine de fer pour l'année sera affectée par l'incident de janvier, Vallourec a pour objectif un redémarrage
progressif de la mine au deuxième trimestre, comme décrit ci-dessus dans la section IV.
Les estimations du
consensus concernant les prix moyens du minerai de fer pour 2022 sont d'environ 110 $/MT, contre une moyenne
de 161 $/MT en 2021 et un prix spot actuel d’environ 140 $/MT"

(silence - habituel chez vallourec quand ça m.erde - très préoccupant)

Cdt,

momentumy

11 avril 2022 •11:10

Vallourec est elle une entreprise  dirigée des oligarques russes sous l'influence de P......?
Droit à l'information ? ??

momentumy

11 avril 2022 •11:13

Faut il contacter le KGB pour avoir des informations chez Vallourec ?
Où en est la prestroika et la glasnost ? 

momentumy

11 avril 2022 •11:16

Vive l'autarcie chez Vallourec !  

udcbkwh

11 avril 2022 •11:57

Avec un nouveau P-DG ,Guillemot, que vous encensiez il y a peu!!

Davdu43

11 avril 2022 •15:52

Beau bulltrap en attendant . Elle est rouge 

momentumy

13 avril 2022 •17:57

Guillemot pas responsable de la mauvaise communication de Guinotte.
Là il prend connaissance du dossier et je parie que la mine et la forêt seront vendues (ou partenariat) 2023 au plus tard....
Logique

momentumy

13 avril 2022 •18:00

Pas oublier la mine est un joker, qui n'a bientôt plus son utilité, donc dossier sur la table, car bel actif très prisé 

byjfk

14 avril 2022 •09:01

arrêt complet du minier vallourec pour 4 à 6 mois je crains, l'activité minière VK ne sera rien d'autre qu'un gros centre de coût en 2022
quelle sera l'ampleur des pertes (amendes même si contestées + pertes d'exploitation + surcoûts appros)?
encore une fois dans la minier VK n'est pas dans son métier
et surtout n'a pas les épaules assez larges pour absorber ce genre de choc financier qui peut se reproduire au vu des épisodes climatiques de plus en plus fréquents dans la zone
Vale, Rio et BHP ou autres pure player seraient des candidats idéals à un rachat partiel ou total ou JV
ceci dit guillemot a été chassé pour ses talents de cost killer, on verra bien ce qu'il décidera

(vive le brexit)


Cdt,

byjfk

21 avril 2022 •09:02

Vallourec a garanti que le système de filtrage et d'empilement des résidus secs ne présentait aucun risque, mais a admis que la halde de Cachoeirinha, dont une partie s'est effondrée, et la digue de Lissa, qui a subi un débordement d'eau de la digue de confinement du minerai de fer Pau Branco, à Nova Lima (MG), a besoin d'un nouveau rapport de stabilité.
(presse brésilienne)
Cdt,

momentumy

21 avril 2022 •16:26

D'ailleurs j'ai lu classement Vallourec dans un article, catégorie 2 sur une échelle de 1 à 3 ( 3 = haut risque ! )

byjfk

27 avril 2022 •12:15

Thomas Kutschaty, tête de liste du SPD, visite l'usine Vallourec de Düsseldorf-Rath

[Après des discussions avec la direction de l'usine et le comité d'entreprise, Thomas Kutschaty a expliqué : « La Rhénanie du Nord-Westphalie doit rester un État sidérurgique fort. La prospérité et des dizaines de milliers d'emplois convenus collectivement dépendent de l'acier. À cette fin, nous faisons progresser la transition vers une production d'acier neutre pour le climat. Les acheteurs potentiels de l'œuvre peuvent compter sur le soutien d'un gouvernement d'État dirigé par le SPD. Nous concilierons la transformation nécessaire avec la sécurisation de la production et des
emplois.]

https://www.spd-stadtbezirk6.de/2022/04/26/spd-spitzenkandidat-thom as-kutschaty-besucht-vallourec-werk-in-duesseldorf-rath-industrie-muss-wieder-ch efsache-werden/

Cdt,

udcbkwh

27 avril 2022 •13:29

Site Dusseldorf-Rath : comme déjà dit,  il n'y a pas de repreneur industriel... alors transformation immobilière très probable... le SPD il fait quoi?

Inova001

28 avril 2022 •18:29

Comme udc, il est hors de question que VK vende la mine.

Maintenant elle ne fait pas 300 M$ de bénéfice annuel avec un prix moyen de 90$/tonne

Cela se verrait un peu sur le compte de résultat groupe.

En ebit peut-être.

byjfk

11 mai 2022 •09:12

Plus de 1 200 employés de Mülheim et Düsseldorf se rendent au siège de Vallourec à Paris - pour la dernière manifestation avant la vente à venir.
Le SPD s'inquiète de la dépendance vis-à-vis des puissances mondiales en cas de fermeture des usines Vallourec de Mülheim et Düsseldorf...

(petite manif en vue)

Cdt,

udcbkwh

11 mai 2022 •09:30

Il ne fallait quand même pas penser que IGMetall et le personnel allemand allaient se laisser tondre facilement !
On jugera ainsi du savoir-faire du nouveau P-DG devant un mouvement politico-syndical d'ampleur. 

byjfk

11 mai 2022 •10:11

probablement une manifestation de remerciement à vallourec pour les avoir payé pendant des années alors que les usines allemnades en fortes pertes auraient dû être fermées depuis des lunes.
a leur place au lieu de perdre mon temps, je chercherais activement un nouveau point de chute
ou apprendrait le portugais en accéléré dans l'espoir de me faire muter au brésil
Cdt,