SOLUTIONS 30 : Dette, pertes, opacity : S30 toujours sous la loupe post‑EY

joella

07:36

En tout cas, tu as bien raison d'etre ici et pas ailleurs.

joella

07:46

Pour etayer ton analyse, qq
articles:

https://www.glitz.paris/fr/maisons/2025/05/15/rolex-fait-condamner- ey-pour-conflit-d-interets-conjugal,110449368-art

https://www.tradingsat.com/ actualites/informations-societes/marche-ey-interdit-d-auditer-des-societes-cotee s-pendant-deux-ans-dans-le-cadre-du-scandale-wirecard-handelsblatt-1063489.html

Fisos

07:54

Biwon , l'interprétation pourrait être toute autre.

M5037507

08:23

Cher biwon je vais te répondre une bonne fois pour toute , je pense qu’elle manque de nuance et se focalise uniquement sur les aspects négatifs, sans considérer l’évolution du groupe depuis la crise de 2020-2021.
Oui, il y a eu un choc de confiance important en 2021, avec le refus d’EY de certifier les comptes et les attaques de Muddy Waters. Mais jusqu’à aujourd’hui, aucune condamnation judiciaire n’a été prononcée contre Solutions 30. En 4 ans, aucun lien juridique ou financier formel n’a été établi entre le groupe et les accusations relayées à l’époque.

Depuis, Solutions 30 a profondément remanié sa gouvernance, renforcé ses process de conformité, et changé de commissaires aux comptes. Le simple fait qu’il publie toujours ses résultats financiers et que les activités se poursuivent est un indicateur que l’entreprise reste active et résiliente.

Concernant le recul du chiffre d’affaires, c’est clair qu’il y a une érosion, notamment en France, mais le groupe reste présent dans 10 pays européens et conserve une solide base de clients (Orange, Enedis, Iliad, etc.). La marge d’EBITDA à 7,5 % reste correcte pour un acteur de services techniques. On parle d’un groupe avec plus d’un milliard d’euros de revenus.

Le fait que l’EBITDA rebondisse malgré la baisse de CA montre un début de maîtrise des coûts et une tentative de redresser la rentabilité. C’est souvent dans les périodes difficiles que les sociétés les plus agiles se réinventent. Enfin, ce genre de dossier se joue à moyen-long terme. Quand tout semble perdu et que le marché n’y croit plus, c’est souvent là que se créent les meilleurs points d’entrée — à condition de bien mesurer les risques.
Tu vois un navire en perdition, je vois une valeur décotée en pleine restructuration. Le temps tranchera.
Et puis, tu critiques Solutions 30 sans relâche, mais tu défends DBV Technologies bec et ongles, alors que la boîte brûle du cash depuis des années, vit sous perfusion et repousse sans cesse ses échéances. Deux poids, deux mesures ? 😜