SOLUTIONS 30 : Avec 6,7% d'EBITA, Spie dégage un RN ajusté de +344 ME = +3,95% du CA

j.tocata

13 avril 2024 •11:53

Un peut court comme démonstration, non ?

joella

13 avril 2024 •20:23

Cette perte c'est de l'investissement dans la croissance du CA, mieux vaut cela que des pertes sèches qui ne servent a rien. L'EBITDA actuel déjà élevé retrouvera son rôle initial plus tard.

M98670

13 avril 2024 •21:02

joella ouais facile alors, il suffit de payer clients pour travailler...

je t'en prie

Frake

14 avril 2024 •07:28

M98670
T’as vu, ils ne connaissent pas le fonctionnement d’une entreprise et lecture d’un bilan.
Non mais n’importe quoi la jojo !
Ne pas Confondre BFR , RN, et freecashflow !
Quand tu as une forte croissance cela augmente ton besoin en fonds de roulement, mais ce n’est pas ça qui génère des pertes !
Depuis quand des pertes sont un investissement dans l’avenir ?!
Là c’est pas les amortissements qui dégradent le RN , c’est la faiblesse du taux de marge des contrats. Donc ils travaillent à perte. C’est ça que traduit un RN négatif !

Toutes ces avis vident de sens pour laisser croire qu’elle comprend ce qu’il se passe…

Ceci explique sans doute cela.

Objectif :1,3

Pff..

Ouinouin

14 avril 2024 •10:00

Frake .. j en perd mon latin là ! Tu avais dit 0,5 puis quelques mois après 0,9 et maintenant 1,3 … nous aurons peut être les 3 dans 6 mois à cette vitesse non ?

Alexanalyste

14 avril 2024 •15:39

- SPIE est valorisé x10 l'ebitda
- S30 est valorisé x2.8 l'ebitda
=> le marché a DEJA pris en compte le fait qu'effectivement les comptes de S30 sont plutot moins bons que SPIE.
- la question maintenant c'est : si les comptes de S30 continuent à s'améliorer, ce qui est le cas non stop depuis fin 2022, alors le cours de l'action S30 peut remonter au niveau de SPIE, c'est à dire x10 l'ebitda => il y a une hausse possible du cours au fur et à mesure des bons résultats de S30 de potentiellement x3 / x4


Concernant la comparaison avec SPIE :
- c'est une bonne chose d'en parler car ca permet de montrer le potentiel de croissance du cours de l'action de S30.
- les marges de S30 sont passées de +3.7% en S2 2022 à +8.7% en S2 2023 => énorme croissance
- le résultat opérationnel de S30 a été positif pour la 1ere fois depuis 5 semestres d'affilée en S2 2023, montrant que l'entreprise est en train de s'en sortir
- les chiffres globaux de S30 étaient en négatifs à cause de S1 2023 qui étaient mauvais mais la croissance est forte depuis 1.5 ans non stop.
- surtout : S30 a eu un résultat net négatif en 2023 principalement à cause de charges de restructuration pour remonter les marges, justement, et à hauteur de 20M d'euros pour le rachat d'une entreprise en Allemagne. Sans ses couts, S30 aurait été en positif.






NB : Frake a pour habitude de réhausser ses prévisions pour s30 au fur et à mesure des publications des résultats trimestriels.

Il y a 6 mois ils disaient que l'action tomberait à 0.50 euros.
il y a 3 mois, à 0.9 euros;
Maintenant il essaie de faire croire qu'elle peut chuter à 1.30 euros.

Alors que la vérité est qu'à chaque trimestre S30 publie des chiffres qui vont de mieux en mieux.
Clairement l'entreprise est en train de sortir du négatif et va arriver bientot à l'équilibre.
Probablement en S1 (ce que Frake a d'ailleurs admis sur certains de ses messages maintenant).

M6604965

15 avril 2024 •09:40

Apparemment, Spie est très bien géré.

M2293042

15 avril 2024 •09:46

M6604965
Oui bien résumé, c'est toute la différence entre de la croissance rentable et la croissance déficitaire.
Un pourcentage d'Ebitda en soit ne veut rien dire et surtout n'est pas le garant de sortir un RN positif et de verser des dividendes.
CQFD

M98670

15 avril 2024 •10:31

nan nan nan mesieursdame

regardez OpenAI, perte depuis des années et attendu encore pour plusieurs années, valorisée 80 millards $. Oubliez pas OpenAI ne travaille QUE sur AI, comme le nom vous rappelle

Si on la compare avec S30 un fleuron qui bosse sur énergie renouvellable, objets connectés, télécoms, sécurité, bla bla bla et blo blo blo, c'est certain probable sans doute et évident la stratégie de "croissance" mentionnée par nos chers "investisseurs" joella et Alexanalyste

il faut accélérer la perte, point barre. Si j'étais vous, j'achète je renforce et je ris.

MDR

j.tocata

16 avril 2024 •15:50

Entre EBITA et EBITDA, la différence c'est le D = dépréciations. Mais alors qu'ils ont des activités assez voisines, il semble que S30 ait beaucoup plus de Dépréciations que Spie : qui sait pourquoi ?

Captain_Igloo

17 avril 2024 •10:14

J.tocata
Exact et entre EBITDA et RN il y a aussi des charges exceptionnelles monstrueuses qui détruisent la rentabilité Nette. Et bizarrement ces charges exceptionnelles se propagent d'année en année.
Quelque chose cloche réellement dans la gestion de l'entreprise qui conserve des charges de structure et masse salariale tes elevees
CQFD

j.tocata

17 avril 2024 •13:54

Si j'ai bien compris, quand on passe une dépréciation c'est qu'on a foiré un investissement. Mais si on passe souvent des dépréciations, cela signifie qu'on se trompe souvent dans les investissements. C'est là qu'on comprend combien Spie est beaucoup mieux géré que S30...

fmahler

18 avril 2024 •00:50

Tant que tu y es , compare aussi la croissance des deux entreprises depuis 10 ans peut être tu comprendra mieux . Vous voulez tous le lait , la crème le beurre et la crémière .
S30 n a pas dilué ses actionnaires durant cette énorme croissance c est juste extraordinaire, les bénéfices viendront et action reprendra des couleur d ici 2028 sûrement du fois 4 .

Frake

18 avril 2024 •08:13

Alors maintenant c’est pour 2028 ?!
🤑​

Plus que 4 ans d’attente alors ?

Mais si d’ici là le contrat belge est terminé, et sur le contrat allemand touche à sa fin, on fera comment ? 🤔