SOLUTIONS 30 : Cette baisse me semble bien excessive et c’est tant mieux ça m’a permis de

Alexanalyste

04 avril 2024 •11:35

c'est plutot une bonne idée ;)

Quand on regarde dans le détail les chiffres par semestre on se rend compte que la situation de S30 continue à s’améliorer fortement très rapidement et qu’un passage dans le vert en S1 2024 est extrêmement probable.

Depuis fin 2022 tout s’améliore: le résultat net sur les semestres S2 2022 à S2 2023 a fait: -38M > -14M > -8M. L’ebitda: +17M > +27M > +47M. Le résultat Opérationnel est POSITIF sur S2 2023 (une première depuis 5 semestres d’affilé!).

La marge globale monte fortement: +3.7% > +5.3% > +8.7% ! Elle dépasse même la marge de son concurrent SPIE (à 6.7%) qui est valorisé x10 l’ebitda (contre x3.7 actuellement pour S30).

Surtout : le résultat 2023 est négatif à cause de charges EXCEPTIONNELLES temporaires: couts de restructuration pour réduire les couts en France (en 2022+2023), provisions pour l’Allemagne, et cout pour rachat d’entreprises pour continuer à croitre.

Bref... Tout montre que le business se porte de mieux en mieux chaque trimestre / chaque semestre depuis S2 2022 et que l'entreprise se dirige vers un résultat net POSITIF en S1 2024. Ce qui peut apporter à l'action S30 un gros coup de boost au dessus des 3 euros.

Pour rappel, la moyenne du cours cible des analystes est au dessus de 3 euros. Donc il y a un +50% de plus value à aller chercher.

warneton

04 avril 2024 •11:37

Oui et c’est pour cela que je suis entré dessus mais souvent après une annonce de résultats les po ne regarde pas en profondeur ce qu’il se passe

Alexanalyste

04 avril 2024 •11:49

oui, les petits porteurs ne zooment pas assez sur les détails, et ne se rendent du coup pas tous compte de l'amélioration non stop de l'entreprise depuis fin 2022. Il va y avoir de la volatilité à la hausse et à la baisse aujourd'hui, c'est clairement un bon point d'entrée pour se positionner et surfer ensuite sur la vague de remontée du cours qui va arriver dans les semaines / mois qui viennent.

Frake

04 avril 2024 •11:55

On pourra bientôt recharger à 1,30. C'est encore mieux non ?

M8788896

04 avril 2024 •12:03

Frake tu es devenu très optimiste à 1.30...pourquoi pas attendre 0.5 😉

Alexanalyste

04 avril 2024 •12:09

le problème en attendant de recharger (ce qui signifie que tu as déjà des actions S30 donc? c'est donc que tu crois dans le futur de l'entreprise j'imagine), c'est que le cours a de fortes chances de ne jamais baisser au niveau que tu espères.

Concrètement :
- le cours n'est jamais allé en dessous de 1.50/1.60 euros
- son point bas a été en oct 2023, mais depuis tous les reportings n'ont montré QUE des améliorations des chiffres au niveau de la marge, du CA et de l'ebitda + des nouveaux contrats énormes signés en Allemagne.

Hausse de la marge à 8.7% en S2 2023 (versus 5.3% en S1)
Hausse de l'ebitda à 47M en S2 (versus 27M en S1)
Stabilisation de la france à 200M de CA et hausse de son ebitda de +16M à +20M

=> objectivement tout va mieux depuis S1 2022 et ce cours bas.

Donc rationnellement impossible que ca baisse en dessous de 1.60-2.00 euros.

Très probable que son plancher bas soit 2 euros en fait, ou tout juste en dessous.

Par contre grosse probabilité que le cours remonte entre 2.50 et 3.00 euros (pour rappel: la moyenne des analystes visent au dessus de 3 euros).