RALLYE : 2016 vs 2011

songeur3

15 juin 2016 •17:38

Endettement propre de Rallye 2016: 3 milliards euros (en 2011)
Valeur boursiere participation Casino: 2.7 milliards euros
Autres actifs Rallye: Go sport Courir: ??

Donc, en prenant valeurs des actifs, on n'est pas loin de la capitalisation boursiere. Bien sur, Rallye n'a pas l'intention de vendre et si un investisseur voulait etre convaincant, il devrait offrir un cours d'achat des actions Casino tres consequent (on l'a vu pour Thai et Vietnam).

Bien sur, si on regarde d'un point de vue des dividendes escomptes (12% brut par an), le cours suggere un risque de non perennite de l'activite assez important ou une baisse significative du dividende

Il est probable que la frayeur recente concernant Rallye/Casino justifie que les investisseurs soufflent un peu. La valeur suit aussi le marche qui a ses doutes sur l'economie mondiale, Francaise et Bresilienne.
En consequence, cours bas, rapport important (12% brut).

Ytre123

15 juin 2016 •20:19

la valeur boursière de Casino n'est pas la valeur retenue par la holding
la VB de Casino me parait très déconnectée de sa réalité!
immobilier 4 milliards en propre +40% Mercialis + International => total de l'ordre de 6 milliards €
Monoprix, Leader P, Géant, Casino, GPA, Exito, Cdiscount + de 45 milliards de CA => valo de l'ordre de 8/10 milliards
Dette nette 2016: 2 milliards
Valo de gré à gré nette de l'ordre de 10/14 milliards - Valeur bourse 5,6 milliards