RALLYE : Valorisation Rallye

lanza

26 février 2016 •18:39

ça me va !! Merci

vignes22

26 février 2016 •22:14

svallene : Comprend pas votre valorisation Rallye : comment arrivez-vous à 33€ ?

svallene

27 février 2016 •00:28

vignes22

Je valorise Casino par ses actif (et non pas à son cours de bourse).
Ensuite je valorise Rallye avec sa dette propre et sa cote part dans les actifs de Casino.

1.17* 75.5 + 2 - 57.5 = 33

svallene

27 février 2016 •00:33

axelleax
4.1Md€ c'est une belle somme, + d'une fois le CA.
deja 3.4Md pour BigC et ensuite 0.7 pour le Vietnam ca fait 4.1Md€ .
Vous estimez à combien le Vietnam ?

Quant à espérer une non vente, vous revez.

svallene

27 février 2016 •00:45

Hypothèse optimiste :

Pour une action Rallye, nous avons :
1.17 action Casino
3€ de ptf d'invest
3€ pour Go Sport
57.5€ de dettes

Pour Casino, à fin 2015 :
- 5.8Md€ de dette
- Des actifs hors BigC de 11Md€ (cf une analyse sur le forum)
- une vente de BIGC + Vietnam pour 4.3Md€
- Soit 84€ /action

Cela nous donne pour Rallye : 46€/action.

svallene

27 février 2016 •00:49

Après ce qu'il faudrait creuser c'est l'utilisation de la tresorerie... notamment pour des rachats d'obligations, et surtout à quel prix. Car s'il y une la décote et une profondeur de marché, ce dont je doute, ca peut donner un gain supplémentaire.

Profil supprimé

27 février 2016 •08:51

Depuis plus de 10 ans et malgré les crises rallye est une valeur de rendement qui continue d augmenter son coupon. Une manière de la valoriser de maniere basse est de considérer que le coupon devrait représenter 4% du cours . On arrive bien à 46 euros. Cohérent avec votre calcul Svallene. En prenant en compte le risque de Change avec Amérique du Sud et Asie , on arrive à 36 euros. Mais il faudrait aussi tenir compte que la consommation alimentaire est une valeur refuge , et la prime pour l essor du web via cdiscount t qui se mondialise...on arrive en effet entre 40 et 45 euros.

M1560084

27 février 2016 •19:36

en effet ..il faut compter une prime de risque de change de 20 %, on tombe sur 36 euros.
ce qui est le prix de l'action il y a 2ans ..alors que l'expansion continue. Le business plan a montré son efficacité.

Rallye67

28 février 2016 •10:14

Moi, ce qui me gêne, ce sont les deux milliards de créances à l'actif du bilan. Rallye a prete cet argent aux filiales pour acheter des titres casino. Le risque est de devoir provisionner une partie de cette somme. Dans ce cas, les fonds propres peuvent devenir inférieur a 1, 2 milliards et remettre en cause les covenants de la société. ( p.181 du rapport annuel 2014)

M1560084

28 février 2016 •10:54

Étonnant votre profil a été créé il y a une semaine et vs êtes pro comme le profil de Mi345.
sacré santé financière pour se permettre de racheter pour 2 milliards d actions!.
Surtout si vous regardez le montant de la capitalisation de rallye.;)



Enfin si vous faites partie d un fonds, ne cherchez pas la raison de la hausse chez les petits actionnaires mais chez plusieurs de vos collègues.
À bon entendeur.

Rallye67

28 février 2016 •17:55

Réponse à m1560 : si c'est a moi que s'adresse votre réponse, je vous informe que j'ai une formation de comptable. Actuellement, je travaille avec mon épouse dans son bureau de tabac. J'ai juste profité de la chute des actions rallye pour en acheter 500 à 15. Euro en décembre. J'ai regardé les comptes sociaux de rallye et constate que 2 milliards d'euros sont avancés aux filiales de rallye. Notamment, la société genty immobilier, numéro siret 324 309 699, bénéficie d'une avance de 613 millions d'euros au 31 décembre 2014. Cette société vient d'être dissoute le 25 février 2016. Je suppose que rallye simplifie sa structure pour répondre aux attaques des hf

lanza

28 février 2016 •20:51

M156, RAL était à 37 le 15 avril 2015 (10 mois)

lanza

28 février 2016 •20:52

aucune raison qu'il ne remonte pas à ce cours d'ici décembre !!!!!!!!!!

songeur3

29 février 2016 •09:41

La fragilisation, c'est le Bresil et la devaluation, donc une certaine baisse de cours est justifiee. Ceci etant dit, le cours actuel est une opportunite que j'ai utilise pour renforcer (complement de retraite).
Si elle passe la crise, ce sera vraiment super car il y a un potentiel de croissance et un rendement attractif. Doigts croises.

Profil supprimé

04 mars 2016 •17:59

Oui je dirais entre 30 et 35 euros, ily a une prime car leader sur plusieurs marchés internationaux, et va etre une usine à cash tres rapidement..
Le marché l a bien compris black rock,mw ont rachetés entierement leurs positions en vad..marshall a racheté 0.2 % sur casino today..
Ça sent tresbon..

Confirmation du dividende mercredi et de l utilisation des 4milliards...
Prix de bigc vietnam sera connu jeudi...

Rumeur de rachat obligataire..et revoir les taux à la baisse ..
Simplification de la structure..

Mr Naouri ne se laisse pas marché sur les pieds !! Et il a des alliés et des partenaires financiers pour l appuyer

Profil supprimé

07 mars 2016 •21:22

Merci

delgado.

07 mars 2016 •21:40

je me suis fait un plan trade sur rallye depuis les 24€ jusqu'à 12€ (avec des sueurs froides) et j'espère que vos espérances qui sont aussi les miennes vont se confirmer: prise de risque par effet de levier => recentrage de l'activité => effet vertueux de l'effet de levier => cash machine => nouveaux investissements = rendements confortables à long terme. Bonne soirée.

M1560084

07 mars 2016 •22:49

IL Y A UN TRES GROS QUI RENTRE DEPUIS 10 jours

et quand c 'est le cas il va faire au moins + 50%

cours moyen de 15 en achat , nous pousse vers 24 euros rapidement !

svallene

10 mars 2016 •00:08

Chiffres à actualiser, je remonte le post

M1054081

10 mars 2016 •07:19

à @slavallen
Il ne faut pas trop spéculer sur la valeur potentielle d'une action en générale et sur Rallye en particulier. Cela j'aimerais bien que vous ayiez raison car j'ai un bon nombre Rallye avec un PRU relativement bas que je vendrai quand le cours atteindra PRU + 5 dividendes