POXEL : Ils sont déchaînés nos babash..

rayman03

02 avril 2026 •09:48

A ce rythme dans 6 mois on est neufs et dans 3 ans tout le monde remerciera IPF.. qui n'est pas non plus un gentil bienfaiteur désintéressé entendons-nous bien..

7shawn8

02 avril 2026 •09:52

Une molécule dont personne n'attendait rien ? Ah bon.

rayman03

02 avril 2026 •09:59

7shawn8

02 avril 2026 •09:52

Une molécule dont personne n'attendait rien ? Ah bon.

Sans personnel ni moyens financiers il est difficile d'engager des essais cliniques qui plus est au résultat aléatoire.. Et le fastrack US a une durée de vie limitée..

rayman03

02 avril 2026 •10:18

Quant à l'équipe dirigeante ils me paraissent être d'excellents négociateurs.. C'est ce qu'on leur demandait.. Pas de faire des recherches médicales..

BCF64

02 avril 2026 •10:23

Ils ont cédé le plus dur à vendre, le meilleur est à venir

rayman03

02 avril 2026 •10:23

Et Poxel a encore beaucoup de cordes à son arc avec l'imeglimine pour les insuffisants rénaux et pas qu'en Asie plus la Chine plus les bénéfices en cardiopathie et le PXL065..070.. Tous les brevets sont dans la sacoche..

LOUISDEJ

02 avril 2026 •10:25

Bonjour MR RAYMAN 03

Vous avait l air de bien connaitre le sujet.
Pouvez vous me faire une synthèse de l 'endettement de POXEL sous forme de tableau ,avant la vente du PXL70 et après ,afin que l'on visionne la situation actuelle.
si c'est pas trop vous demander , bien sur !!
je vous en remercie par avance .
Très cordialement

rayman03

02 avril 2026 •10:42

Pas besoin de tableau.. Il restait fin 2025 environ 16 M€ plus des tirages opérés depuis à 2M moins les 7,5 M à IPF prélevés sur la cession.. A enlever aussi la dette IPF qui fera l'objet de la compensation avec des actions lors de l'AK prévue par le plan et une petite AK avec DPS également prévue mais on n'en sait pas plus .. Mais toutes les données ne sont pas disponibles plus les intérêt de la dette qui seront prélevés.

rayman03

02 avril 2026 •10:50

Et pour ceux qui viendront me parler de Merck et d'Orbimed qu'il ne s'agit pas de dettes mais de cession de royalties et milestones à venir plafonnées.. Qui cesseront normalement en 2031 pour les 8% de Merck et vraisemblablement vers 2028/2029 pour Orbimed selon la croissance des ventes de Twymeeg au Japon..

rayman03

02 avril 2026 •10:54

Ajouter j'ajoute après Orbimed.. désolé..

rayman03

02 avril 2026 •11:00

Remettre l'église au centre du village il faut.. face à ces files où on entend tout et n'importe quoi.. de la part de certains rageux non dénués d'arrière pensées..

7shawn8

02 avril 2026 •11:35

Petit conseil, il vaut mieux faire soi-même les recherches et calculs, plutôt que de faire confiance à ce qui peut être écrit sur ce forum.

pifou

02 avril 2026 •12:07

pas besoin d'un dessin le marché a très bien compris , C'est un titre à fuir

Manet38

02 avril 2026 •12:09

Que va t'il rester de la hausse de mardi ?

M6115212

02 avril 2026 •12:43

rayman03

02 avril 2026 •10:18

Quant à l'équipe dirigeante ils me paraissent être d'excellents négociateurs.. C'est ce qu'on leur demandait.. Pas de faire des recherches médicales..

Perso, je reste perplexe.
L'ancien qui nous vantait en AG le futur Blockbuster qui devait nous rapporter des milliards et qui justifiait qu'on tire des OCA, car une biotech est faite pour s'endetter. En plusieurs années il n'est pas parvenu à signer des partenariats, car cela ne se fait pas en un jour.
Le nouveau qui en claquant des doigts nous sort ce deal en moins d'un an après avoir tout recadré. Moi je dis chapeau bas

Non je rigole, ne soyons pas naïfs. La réalité est tres différente et il faudrait demander à PME80 ce qu'il en pense

htgpa030

02 avril 2026 •12:55

Plus de volume ! Ils ont cassé le dynamisme haussier du titre qui est valorisé comme quand il était en RJ

7shawn8

02 avril 2026 •14:24

M6115212

02 avril 2026 •12:43

Perso, je reste perplexe.
L'ancien qui nous vantait en AG le futur Blockbuster qui devait nous rapporter des milliards et qui justifiait qu'on tire des OCA, car une biotech est faite pour s'endetter. En plusieurs années il n'est pas parvenu à signer des partenariats, car cela ne se fait pas en un jour.
Le nouveau qui en claquant des doigts nous sort ce deal en moins d'un an après avoir tout recadré. Moi je dis chapeau bas

Non je rigole, ne soyons pas naïfs. La réalité est tres différente et il faudrait demander à PME80 ce qu'il en pense

Disons que justement, quand c'est un potentiel blockbuster et que tu le donnes (car payer 16M€ pour pouvoir développer une molécule qui peut rapporter des milliards c'est comme si c'était gratuit), forcément tu trouves plus facilement des sociétés intéressées...

Pour la biotech américaine c'est tout bénef. Ils déboursent 8M + 2M pour pouvoir lancer la P2, TK nous avait dit que cette P2 coutait environ 5M, et selon les résultats ça peut aboutir directement sur une AMM conditionnelle. Si c'est le cas, ils devront 6M de plus à Poxel. Ca fait donc un total de 21M à débourser pour eux pour potentiellement mettre un médicament sur le marché ayant le statut de médicament orphelin avec exclusivité de 7ans dont le concurrent actuel présente des problèmes de sécurité et génère tout de plus d'un milliard par an. Je ne parle pas des milestones liés au ventes qu'il devront ensuite payer car de toute façon si le 770 va sur le marché il génèrera bien + d'argent que les paiements à verser à Poxel.
Là je parle uniquement de la prise de risque pour Scynexis.
S'ils doivent passer par une P3, ça sera non pas 21M mais 50M environ qu'ils devront débourser mais avec les résultats de la P2 pour prendre leur décision.
En gros pour le moment ils payent 8+2M pour voir. Si c'est un échec, ils perdent 10M, sinon ça continue et pour quelques millions de + ils auront potentiellement des milliards de retombées.
C'est pour ça que TK voulait garder les maladies rares en interne. Jamais il aurait dû se lancer dans la Nash. C'est là sa plus grosse erreur.

7shawn8

02 avril 2026 •14:38

Là en gros on leur a donné une paire d'As pour quelques millions, dans un pot qui fait plusieurs milliards et dont le flop est 3 cartes déconnectées et de couleur différentes. Ils n'auront que quelques millions de + à avancer pour voir le turn. Le turn pouvant être un As. Enfin, ils pourront toujours décider de se coucher avant la river si jamais les probabilités s'inversaient.
Et s'ils remportent le coup, c'est le jackpot.

Comme au poker, lorsqu'il s'agit de mettre une mise infime comparé à la taille du pot, peu importe la main qu'on a, on la met.

Nadege_b

02 avril 2026 •14:52

Comment la nouvelle gouvernance peut accepter un taux d’usure à 35 % pour IPF étant donné qu’avec le deal 770 ils sont certains de retrouver la totalité de leur créance .
On nous avait pourtant dit que ce taux usurier était dû à un gros risque de leur part hors la il n’y en a plus du tout ..

Manet38

02 avril 2026 •15:08

7shawn8 très bien résumé ! Le problème c'est que Poxel est aux abois et pas en position très favorable pour négocier.

Manet38

02 avril 2026 •15:14

Par contre des milliards pour le PXL770 non il ne faut pas exagérer. Le marché mondial pour le JINARC seul médicament actuellement commercialisé dans la PKD c'est 1.5 milliard. La prévalence de la PKD c'est une personne sur 1000.

Nadege_b

02 avril 2026 •15:24

Manet38

02 avril 2026 •15:14

Par contre des milliards pour le PXL770 non il ne faut pas exagérer. Le marché mondial pour le JINARC seul médicament actuellement commercialisé dans la PKD c'est 1.5 milliard. La prévalence de la PKD c'est une personne sur 1000.

Juste le début de là commercialisation c’est 25 Millions de $ de jalon

Manet38

02 avril 2026 •15:27

Oui enfin potentiellement car phase 2 et phases 3 pas faites et 10% des molécules y survivent.

7shawn8

02 avril 2026 •15:40

Quand je dis des milliards, c'est pas par an, c'est en tout.
Car le problème c'est justement que ce deal ne prévoit pas de redevances sur toute la durée de commercialisation mais juste quelques milestones uniques si certains objectifs sont atteints.
Si le 770 va sur le marché, Scynexis aura 7ans d'exclusivité et le commercialisera encore après, avec de belles retombées. Poxel touchera peut-être quelques miettes mais sur le total ça représentera moins de 5%. Si le médoc génère au total 10 milliards de ventes et que Poxel récupère les 200M, ça fera 2% pour Pox et 98% pour Scynexis...

Loofil

02 avril 2026 •16:08

Oui, Poxel s'est coupé un bras, et d'un autre côté se lie les mains avec des emprunts à 35 %.
Donc malgré cette vente du Pxl770, toujours aucune visibilité à court terme, d'où le cours en berne.

Nadege_b

02 avril 2026 •16:09

Mieux vaut 200M que 0 même si effectivement ça ne représente pas grand chose en cas de succès commercial

pmichau9

02 avril 2026 •18:18

ce deal c'est juste du fu mier pour faire pousser une AK dilutive et payer un taux usuraire au vautour.on est pas rendu et encore moins sorti le q des ronces.Enfin déjà ça paie la fine équipe aux manettes.Il faut être patient avec elle, elle revient toujours d ou elle est partie.

rayman03

02 avril 2026 •20:19

Deal "gagnant-gagnant".. Le cours remontera n'en déplaise aux dépressifs habituels..

Free777

03 avril 2026 •12:21

7shawn8

La fameuse pépite de TK qui allait rapporter des milliards, non pas l'imeglimine, mais le pxl770.

La pépites à plusieurs milliards bradé 10 millions pour le moment.

En cas d'échec se sera bien vendu, en cas de réussite, cela aura été largement bradé.

Réponse fin 2027 pour savoir si c'était bien ou pas

M4772

03 avril 2026 •12:30

Free….je pense que la nouvelle direction est beaucoup plus pragmatique que kuhn le rêveur qui se faisait payer comme un nabab …là où toutes négociations tournaient court on pourrait avoir certaines surprises …bien sûr ce ne sera pas le niverna kuhnique …mais le pipe est la et bien la ….