ORANGE : Stanley a dégradé? voici pourquoi

-Paul-

05 décembre 2024 •09:00

En octobre, Bouygues Telecom a notamment lancé sa marque "B.iG" qui propose des abonnements fixe + mobile pour la famille, avec jusqu'à 10 lignes par foyer. Ce qui permet d'effectuer des économies allant de 15% à 50% sur le mobile, calculait Oddo BHF. Free (Iliad) avait quelques jours plus tôt lancé lui aussi une offre familiale.
Stifel voyait alors dans ces annonces "le retour de stratégies de tarification axées sur les parts de marché, donnant la priorité aux volumes plutôt qu'aux marges".

-Paul-

05 décembre 2024 •09:00

Morgan Stanley rappelle qu'historiquement les clients ont pris leurs décisions d'achats sur les abonnements combinant mobile et fixe en fonction de la qualité de l'offre fixe, avant d'y ajouter des forfaits mobiles.
"Cependant, nous pensons que le lancement récent d'offres mobiles multi-SIM aussi convaincantes (par les concurrents) pourrait modifier le processus de prise de décision du consommateur français de télécoms où le mobile pourrait devenir de plus en plus le principal facteur de décision du client", explique-t-elle.

-Paul-

05 décembre 2024 •09:00

"Bien que nous nous attendions à une perte limitée d'abonnés, nous pensons qu'une certaine érosion de l'ARPU (le revenu moyen par utilisateur, NDLR) est à craindre" pour Orange, juge Morgan Stanley.
En conséquence, la dynamique d'Orange sur ses revenus en France devraient se retrouver "sous pression", anticipe la banque. De plus Morgan Stanley s'attend à ce que le coût de rétention des clients en France augmente l'an prochain. "Une simple augmentation d'un point de pourcentage de ce ratio de coût - que nous considérons comme possible - diluerait l'Ebitdaal français de - 2,8%", explique la banque.
Si Orange offre un rendement attrayant en termes de dividendes, l'établissement considère que la société ne présente pas de catalyseur boursier. D'autant qu'une consolidation des opérations du secteur en France, un vieux serpent de mer, paraît "peu probable", juge Morgan Stanley.

-Paul-

05 décembre 2024 •09:03

N'en déplaise bonbiid , les arguments sont là même si les conclusions sont biaisées par des intérêts autres et varient comme une girouette , l'argumentation est sérieuse.

adnstep

05 décembre 2024 •09:12

Les arguments sont justes, mais ça ne change rien par rapport aux années précédentes.

-Paul-

05 décembre 2024 •09:18

adnstep

05 décembre 2024 •09:12

Les arguments sont justes, mais ça ne change rien par rapport aux années précédentes.

Totalement adnstep , ça ne change rien par rapport aux années précédentes. Les conclusions lapidaires ne sont pas dictées pas dictées par l'argumentaire et varient d'un mois à l'autre.

g.megel

05 décembre 2024 •09:22

Les choses vont changées courant 2025 ,en Angleterre la méga fusion de 2 opérateurs est annoncé ce matin.
Pour ceux qui sont actionnaires d'orange conserver,n'en déplaise à Morgan Stanley qui cherche à avoir des titres à bas prix....

adnstep

05 décembre 2024 •09:27

Le Royaume-Uni n'est plus dans l'UE.

hinojosa

05 décembre 2024 •09:40

Bonjour adnstep

Tout à fait. L Commision européenne n'a plus son mot à dire.

La Grande-Bretagne a approuvé jeudi la fusion de 19 milliards de dollars entre Vodafone UK et Three UK, propriété de Hutchison, afin de créer le plus grand opérateur de téléphonie mobile du pays et de réduire le nombre de réseaux de quatre à trois

hinojosa

05 décembre 2024 •09:42

D'un autre côté, l'info donne de la vigueur à Orange ce matin.

g.megel

05 décembre 2024 •09:47

N'oubliez pas l'origine de l'opérateur Orange acheté par Michel Bon.....à un prix extravagant
Et vous comprendrez l'intérêt de conserver vos titres Orange...après cette méga fusion.
Il fallait un électrochoc au secteur Télécom

-Paul-

05 décembre 2024 •09:52

hinojosa

05 décembre 2024 •09:42

D'un autre côté, l'info donne de la vigueur à Orange ce matin.

Un rebond aussi technique qui ne devrait pas nous priver d'une visite du support vers 9.30

hinojosa

05 décembre 2024 •09:53

"La Grande-Bretagne a approuvé". Plus exactement, il s'agit du feu vert donné par le Competition and Markets Authority (CMA) qui est le principal régulateur de la concurrence au Royaume-Uni.

hinojosa

05 décembre 2024 •10:02

-Paul-

05 décembre 2024 •09:52

Un rebond aussi technique qui ne devrait pas nous priver d'une visite du support vers 9.30

Bonjour -Paul-

Oui, le support MT à 9.30€ est de venu support CT avec l'enfoncement hier de celui à 9.692€

-Paul-

05 décembre 2024 •10:05

hinojosa

05 décembre 2024 •10:02

Bonjour -Paul-

Oui, le support MT à 9.30€ est de venu support CT avec l'enfoncement hier de celui à 9.692€

Bonjour Hino,
On peut noter que le volume est conséquent ces derniers jours.

M8788896

05 décembre 2024 •10:15

Effectivement rien de nouveau sous le soleil.
Les analystes de Morgan Stanley ne se sont pas sortis les doigts pour pondre une pareil note... mais il faut bien justifier son job...
Part du business Orange hors France ne tient pas ses promesses.
Un marché France à 4 opérateurs avec des prix parmi les plus bas en Europe.
Tant que rien ne viendra bouleverser ce contexte Orange continuera de ronronner en servant un copieux dividende à des actionnaires majoritairement institutionnels... voilà voilà, je peux postuler chez Morgan Stanley 😉

hinojosa

05 décembre 2024 •10:19

-Paul-

05 décembre 2024 •10:05

Bonjour Hino,
On peut noter que le volume est conséquent ces derniers jours.

Exact, ce fût la même chose le 03 octobre quand ORA avait fortement décroché. En revanche, je ne me souviens plus de la raison de ce décrochage.

hinojosa

05 décembre 2024 •10:22

Je me souviens que c'est à ce moment que la cotation d'Orange à Wall-Street a cessé.

adnstep

05 décembre 2024 •11:05

Très technique finalement. Les algos font leur boulot. Quand tu es en portif de plein de fonds et que ces fonds réagissent tous de la même manière parce qu'ils suivent les mêmes règles, et qu'en plus le flottant réel n'est pas si élevé que ça, il faut s'attendre à des écarts à 3 points au moindre souffle. Et si l'entreprise émet un avertissement, la punition c'est 10 points mini.

adnstep

05 décembre 2024 •11:08

"La Grande-Bretagne a approuvé jeudi la fusion de 19 milliards de dollars entre Vodafone UK et Three UK"

Il y a 2 ans, Niel prenait 2,5% du capital de Vodafone...

M3746411

05 décembre 2024 •11:31

Stanley.... Le comique de mon enfance (avec son compère Oliver)

-Paul-

05 décembre 2024 •11:36

M3746411

05 décembre 2024 •11:31

Stanley.... Le comique de mon enfance (avec son compère Oliver)

Pas du tout, c'est très réducteur, leurs arguments sont solides.

M3746411

05 décembre 2024 •12:08

Oliver: "Stanley, qu'as-tu fais à l'Owange?"
Stanley: "Je l'ai degouadée!"
Avec l'accent améouicain et pour ceux qui sont nés avant les années 50.

ChrCsa

05 décembre 2024 •12:28

12 13 14 ce sont les consensus pour Orange. Donc faut pas espérer plus. On est cappé par le cours d'avant covid. Mais bon comme déjà dit Orange c'est achat en dessous de 10, vente au dessus de 10. Rien ne change pour l'instant,

Quant à Morgan Stanley : ""Si Orange bénéficie de son réseau très performant, de sa marque forte et d'une base de clients fidèles "nous pensons que de nouvelles offres convaincantes de la part de la concurrence pèseront" sur l'activité, écrit Morgan Stanley."

C'est que la spécu de leur part Cela fait longtemps qu'Orange est confrontée à la concurrence et pourtant cela tient. Le jour on il y aura des avis en dessous de 10 ou au contraire bien au dessus du cours d'avant covid, cela sera différent, Sinon cela ne change rien.

Pour l'instant la detailled preview d'Orange ( orange.com/fr/finance/investisseurs/action- et- consensus ) reste positive et en croissance à horizon 2028 aussi bien en terme de résultat que de baisse de l'endettement net).

adnstep

05 décembre 2024 •13:37

"et pourtant cela tient"

Je dirais plutôt : en France, ça s'érode lentement.

ChrCsa

05 décembre 2024 •13:57

adnstep cela tient globalement, mieux sur le mobile que sur ftth depuis une dizaine d'année (où ils ont perdus presque 5% de part de marché passant de 44% à 39%) mais cela tient. Cela permet toujours à Orange de rester bien bénéficiaire en France et à prévoir de la croissance du résultat jusqu'à 2028.

-Paul-

05 décembre 2024 •15:24

hinojosa

05 décembre 2024 •10:19

Exact, ce fût la même chose le 03 octobre quand ORA avait fortement décroché. En revanche, je ne me souviens plus de la raison de ce décrochage.

Oui le 03 octobre ORA avait fortement décroché et n'est pas revenue sur les 11€ en plafonnant à 10€40

Ce coup si, avec ce retour à 9€40, remontera t elle au dessus de 10€ ? -50 cts à chaque fois?

Cette érosion est constante depuis longtemps.

le-pecheur-4

06 décembre 2024 •14:52

C’est vrai avec ces 2 jours on peut se demander si le seul but n’était pas de se renforcer à bas prix

adnstep

06 décembre 2024 •15:13

C'était tentant en effet.