NANOBIOTIX : Financement mixte de 200 millions d’euros

NANO3

07 mars 2025 •00:39

Nanobiotix SA dépose une demande de financement mixte d'un montant maximum de 200 millions de dollars

Qwest35

07 mars 2025 •07:20

Effectivement, demande déposée à la SEC :
https://urls.fr/rjubDL

200 000 000 $
Actions ordinaires (y compris les actions ordinaires sous forme d'American Depositary Shares)
Actions privilégiées
Mandats
 
5 623 816 actions ordinaires (y compris les actions ordinaires sous forme d'American Depositary Shares)
Offert par l'actionnaire vendeur
Nous pouvons offrir de en fonction des besoins jusqu'à 200 000 000 $ des titres identifiés ci-dessus, individuellement ou dans toute combinaison, dans chaque cas, dans une ou plusieurs offres à des prix et selon des conditions qui seront déterminés au moment de l'offre.
En outre, l'actionnaire vendeur identifié dans le présent prospectus peut proposer et vendre jusqu'à 5 623 816 actions ordinaires, d'une valeur nominale de 0,03 € par action (« Actions ordinaires »), y compris sous la forme d'American Depositary Shares (« ADS »), dans le cadre d'une ou plusieurs offres à des prix et selon des conditions qui seront déterminés au moment de l'offre. Nous ne recevrons aucun produit de la vente d'Actions ordinaires par l'actionnaire vendeur. Nous enregistrons ces Actions ordinaires pour le compte de l'actionnaire vendeur afin de satisfaire à certains droits d'enregistrement contractuels que nous avons accordés à l'actionnaire vendeur.

Qwest35

07 mars 2025 •07:23

Nano se prépare ainsi à la suite de son développement en s'ouvrant à de nouveaux financements à lever en fonction des besoins.

goy42

07 mars 2025 •07:39

AK réservée si je comprends bien ?
Quelqu'un peut traduire avec des mots simples ? 😅

M2856360

07 mars 2025 •08:08

oui goy 42 ... je comprends qu'il s'agit d'une AK réservée... et je crois que les PP seront encore lésés... je me trompe ?

darkcoco

07 mars 2025 •08:42

200M€ d'AK c'est plus que la capi actuelle 🙃

pre00529

07 mars 2025 •08:52

ca va saigner !!

M19503

07 mars 2025 •08:58

ca veut dire qu ils vont enfin a la commercialisation ! c est financement MIXTE qui est interrogatif?

Rol21758

07 mars 2025 •09:43

Une clarification est nécessaire.

Ce qui me rassure, c'est que le CFO a acheté un important montant de titres en décembre 2024, et cette opération devait probablement être déjà en préparation.

goy42

07 mars 2025 •09:56

Juste pour infos :

"L'augmentation de capital peut être mixte. Une partie de fonds peut être apportée par compensation des créances des comptes courants et une autre partie par apports en numéraire ou en nature"

Peut être un début d'éclaircissement. On devrait officiellement mieux en savoir la semaine prochaine je pense.

Zebrone

07 mars 2025 •10:06

Nous ne recevrons aucun produit de la vente d'Actions ordinaires par l'actionnaire vendeur. Nous enregistrons ces Actions ordinaires pour le compte de l'actionnaire vendeur afin de satisfaire à certains droits d'enregistrement contractuels que nous avons accordés à l'actionnaire vendeur.

???????
perso, j'ai rien compris......
Quelqu'un peut-il expliquer ??

Rol21758

07 mars 2025 •10:39

Je ne croyais pas si bien dire hier en parlant d’informations concernant la trésorerie.

Nous aurons vraiment besoin d’explications concernant le prospectus de la nouvelle émission.
Je ne comprends pas bien à ce stade pourquoi J&J est mentionné dans ce prospectus d’émission en tant qu’ « actionnaire vendeur ».

Cela signifie-t-il qu’ils vont souscrire à l’augmentation de capital tout en ayant la possibilité de revendre ultérieurement leurs titres sur le marché?

C’est sûr que si les résultats de la phase 3 sont positifs en 2026, ils vont faire une superbe affaire.

highston

07 mars 2025 •10:55

C'est quand même très étonnant qu'une telle augmentation de capital n'entraîne qu'une baisse aussi faible. Mais bon, elle a déjà pas mal baissé.

Rol21758

07 mars 2025 •11:06

Si mon interprétation est bonne, l’AK devrait être souscrite par J&J, mais progressivement au fur et à mesure des besoins de trésorerie de Nanobiotix.

D’après mes calculs, il faudrait 20M€ pour assurer la trésorerie de fin 2025 jusqu’au 30 juin 2026.

Si les résultats intérimaires sortent bien à cette date et sont positifs, J&J devrait payer d’importants milestones à ce moment-là et Nanobiotix n’aurait plus de problèmes de trésorerie.

On peut espérer que l’enveloppe a été fixée à 200MUSD par précaution.

Rol21758

07 mars 2025 •11:14

Peut-être aussi que Nanobiotix veut lancer plus rapidement la phase 3 de la combinaison avec l’immunothérapie (suite de la 1100) ainsi que Curadigm, auquel cas ils ont besoin de plus de financements.

Pouding

07 mars 2025 •11:39

Rol21758

07 mars 2025 •11:14

Peut-être aussi que Nanobiotix veut lancer plus rapidement la phase 3 de la combinaison avec l’immunothérapie (suite de la 1100) ainsi que Curadigm, auquel cas ils ont besoin de plus de financements.

C'est à y rien comprendre. Comme vous l'aviez mentionné précédemment, le CFO a acheté un "paquet" d'actions fin décembre 2024. Et là, on annonce une AK. Elle est où la cohérence ?

Rol21758

07 mars 2025 •12:44

Le plus important, c’est d’assurer le financement de Nanobiotix, l’incertitude à cet égard pesait fortement sur le cours et expliquait probablement la baisse continue depuis plusieurs mois.

Et, même s’il va y avoir une dilution supplémentaire, le fait que le financement de Nanobiotix soit assuré devrait permettre au cours de remonter quand on connaîtra les conditions exactes de cette opération.

A mon avis le CFO savait ce qu’il faisait quand il a investi en décembre.

Personnellement j’espérais une solution encore plus favorable et non dilutive pour les anciens actionnaires (paiement de milestones ou avance de fonds), mais J&J tire apparemment profit de la situation pour augmenter sa part dans le capital à bon compte.

Inova001

07 mars 2025 •14:06

C'est tout de même très étrange

Il ne restait qu'un trimestre ou deux pour avoir les résultats intermédiaires et donc les millestones

Et là Nano demande 200M d'un coup.

C'est plus qu'étrange

NEXUS15

07 mars 2025 •14:16

"Et là Nano demande 200M d'un coup.

C'est plus qu'étrange"

certainement pour curadigm

Inova001

07 mars 2025 •14:19

Il est formellement indiqué :

Nombre d'actions de JJ AVANT operation :
5 623 816 soit 11.86% du K

Nombre d'actions d JJ APRÈS opération :
0. Soit 0% du K

JJ sort

Inova001

07 mars 2025 •14:21

Et l'intitulé :
5,623,816 offerte par le selling Shareholder

Ça pue dur

Inova001

07 mars 2025 •14:22

Nano demande 200M€ car JJ abandonne le dossier et Nano doit financer seule.

Inova001

07 mars 2025 •14:51

Je suis sorti pour le coup.

ericdd

07 mars 2025 •14:57

Inova001

07 mars 2025 •14:51

Je suis sorti pour le coup.

Il faut savoir couper ses pertes parfois et à ce titre, OK Inova, mais quand même, t'es conclusions ne sont elles pas un peu hâtives.
Moi ça me paraît aussi clair que J&J sorte du dossier.

goy42

07 mars 2025 •15:03

JJ se tire et l'action perd 3 % 😂​....mais coupez lui internet serieux....

Inova001

07 mars 2025 •15:05

ericdd

07 mars 2025 •14:57

Il faut savoir couper ses pertes parfois et à ce titre, OK Inova, mais quand même, t'es conclusions ne sont elles pas un peu hâtives.
Moi ça me paraît aussi clair que J&J sorte du dossier.

Tu as JJ qui vend 100% de sa participation.

Concomitamment, Nano fait une AK de 200M.

Si là ce n'est pas clair.....

Je passe de plus de 7000€ de gain à 160€.
Le dossier devient trop risqué avec cette méga AK et la sortie de JJ

M3735736

07 mars 2025 •15:15

C'est pour acheter des bitcoins, c'est la mode d en avoir en treso

dams94

07 mars 2025 •15:25

Rol21758

07 mars 2025 •09:43

Une clarification est nécessaire.

Ce qui me rassure, c'est que le CFO a acheté un important montant de titres en décembre 2024, et cette opération devait probablement être déjà en préparation.

On se rassure comme on peut 😉

dams94

07 mars 2025 •15:29

Rol21758

07 mars 2025 •12:44

Le plus important, c’est d’assurer le financement de Nanobiotix, l’incertitude à cet égard pesait fortement sur le cours et expliquait probablement la baisse continue depuis plusieurs mois.

Et, même s’il va y avoir une dilution supplémentaire, le fait que le financement de Nanobiotix soit assuré devrait permettre au cours de remonter quand on connaîtra les conditions exactes de cette opération.

A mon avis le CFO savait ce qu’il faisait quand il a investi en décembre.

Personnellement j’espérais une solution encore plus favorable et non dilutive pour les anciens actionnaires (paiement de milestones ou avance de fonds), mais J&J tire apparemment profit de la situation pour augmenter sa part dans le capital à bon compte.

Roll, des avances de fonds dans ce milieu de requins insatiables, faut une bonne dose de naïveté pour y croire

dams94

07 mars 2025 •15:33

Inova001

07 mars 2025 •14:06

C'est tout de même très étrange

Il ne restait qu'un trimestre ou deux pour avoir les résultats intermédiaires et donc les millestones

Et là Nano demande 200M d'un coup.

C'est plus qu'étrange

Les résultats intermédiaires ne seront pas forcément révélés en juillet 2 026. L examinateur peut demander de mener l'essai à son terme soit juillet27.
Cette hypothèse ne peut etre exclue. D'où peut-être une partie de l'explication du fort besoin de cash.

Inova001

07 mars 2025 •15:38

dams94

07 mars 2025 •15:33

Les résultats intermédiaires ne seront pas forcément révélés en juillet 2 026. L examinateur peut demander de mener l'essai à son terme soit juillet27.
Cette hypothèse ne peut etre exclue. D'où peut-être une partie de l'explication du fort besoin de cash.

Je n'y crois pas.

On voit que l'AK des 200M est concomitante à la vente de la participation de JJ.

Cela pourrait être une coïncidence.
Mais là non :
Sur le même document à la SEC qui plus est.

PaulAymic

07 mars 2025 •15:44

Ça devrait assurer 3 mois de salaire.

Rol21758

07 mars 2025 •16:01

Les discussions avec J&J au sujet du financement ne datent pas d’hier, le CFO en avait parlé en novembre 2024, mais sans être parfaitement explicite.

Si J&J avait décidé de partir, comme le pense Inova, ils n’auraient sûrement pas lancé l’essai poumon récemment.

Par ailleurs l’enveloppe de 200MUSD ne serait pas lancée d’un coup, mais uniquement par tranches en fonction des besoins et elle ne sera peut-être jamais utilisée entièrement s’il y a suffisamment de paiements d’étapes.

Sans J&J, Nanobiotix n’aurait à mon avis aucune chance de lever du capital.

Ou alors Nanobiotix a trouvé une autre big Pharma prête à la soutenir (pour Curadigm?).

C’est sûr qu’il faut rapidement éclaircir la situation, avoir publié ce prospectus sans aucune explication n’est pas très judicieux.

M3735736

07 mars 2025 •16:09

Le marché ne sanctionne pas pour le moment

Inova001

07 mars 2025 •16:10

Rol21758

07 mars 2025 •16:01

Les discussions avec J&J au sujet du financement ne datent pas d’hier, le CFO en avait parlé en novembre 2024, mais sans être parfaitement explicite.

Si J&J avait décidé de partir, comme le pense Inova, ils n’auraient sûrement pas lancé l’essai poumon récemment.

Par ailleurs l’enveloppe de 200MUSD ne serait pas lancée d’un coup, mais uniquement par tranches en fonction des besoins et elle ne sera peut-être jamais utilisée entièrement s’il y a suffisamment de paiements d’étapes.

Sans J&J, Nanobiotix n’aurait à mon avis aucune chance de lever du capital.

Ou alors Nanobiotix a trouvé une autre big Pharma prête à la soutenir (pour Curadigm?).

C’est sûr qu’il faut rapidement éclaircir la situation, avoir publié ce prospectus sans aucune explication n’est pas très judicieux.

"Si J&J avait décidé de partir, comme le pense Inova_

Ce n'est pas moi qui le dit, c'est Nanobiotox

La participation de JJ est vendu.

C'est marqué sur le document.

L'avez vous lu ?

Inova001

07 mars 2025 •16:14

Page 47 vous avez la participation de JJ avant et après AK.

JJ vend 5 623 816 titres soit la totalité de sa participation

Il n'y a aucun doute possible sur la vente de JJ lors de cette AK

Pouding

07 mars 2025 •16:16

Tiens, Minos se fait de plus en plus rare. Il doit être en PLS.😂

M8328106

07 mars 2025 •16:18

Je pencherai pour l'hypothèse, déjà lu sur un autre forum, pour de la friture sur la ligne entre les deux sociétés...
Une gouvernance à deux de ce niveau, c'est forcément pas confortable

Rol21758

07 mars 2025 •16:19

Voila ce qui est indiqué en début du prospectus:

« Il est important de noter que notre enregistrement des actions ordinaires de l'actionnaire vendeur couvertes par ce prospectus ne signifie pas que l'actionnaire vendeur offrira ou vendra nécessairement l'une quelconque des actions ordinaires enregistrées pour l'actionnaire vendeur. »

Le montage financier de cette opération n’est toujours pas clair pour moi à ce stade, mais ce paragraphe de réserve au début du prospectus me laisse penser que J&J n’a pas l’intention de sortir (mais veut avoir la possibilité de vendre jusqu’à 5,6M d’actions si ce sont eux qui souscrivent à l’AK).

Zebrone

07 mars 2025 •16:20

@@ inova oo1

où as-tu lu que J.J a vendu la totalité de sa participation dans nanobiotix...???
quel document.....???

le lien......?????

une autre question....??

pourquoi le stock baisse-t-il si peu ------???