GENFIT : Inova001, votre raisonnement est faux

tennis11

26 septembre 2023 •20:25

Tout à fait d'accord sur l’intérêt d'une OPA, vu le cash de Genfit et le report à nouveau des déficits, au final, le cout réel se trouvetait bien diminué. En outre, je vois mal sur les comptes 2023, Ipsen dévaluer de plus de 50% la participation dans Genfit acquise à 7€. Donc plusieurs éléments vont dans le sens d'une OPA, on verra bien...

Jonas75

27 septembre 2023 •01:18

pourquoi faire une OPA alors qu'ils detiennent 80% des droit de la molécule dans la pbc, franchement aucun interet.
et ces 360 millions vont rapidemement être bruler pour financer leur pipeline qui va durer 10 ans avant d'avoir des résultats positifs ou négatifs, c'est un lotto qui dure 10 ans

uboxr

27 septembre 2023 •08:17

un détail quand même important qui dit opa dit rachat des actifs et passifs, avec notamment la dette en cours.
Qui plus est qui dit opa dit rachat de la société avec salaries? locaux.....dire que c'est une bonne affaire pour ipsen, pas sur du tout.
Retenir le chiffre de 7 euros pour l'entree au capital d'ipsen est un leurre total, d'ailleurs elle n'a jamais coté 7 euros après le blast nash

Arsene04

27 septembre 2023 •08:25

Les marchés visés sont estimés à plus de 12 milliards
Des molécules en phase 2 et phase 1 et pré clinique 
Sur un marché ou ils sont les seuls au monde et avec une demande forte 
Test nash validé : un marché estimé à combien ? Ce n’est que du plus

uboxr

27 septembre 2023 •08:39

12 milliards pour la décompensation cirrhotique? Pas sur qu'ipsen croit une seule seconde ce chiffre....

Inova001

02 octobre 2023 •11:31

"message à longueur de post. Vous mélangez CHIFFRE D'AFFAIRE et MARGE, ok Intercept perçoit 100 du chiffre d'affaire réalisé, mais sur ce chiffre d'affaire il faut déduire.... "

Et ?


Je compare ce qui est comparable.

Cymabay est comparable à Intercept. Ils captent 100% des revenus.
Genfit n'en captera que 20%.

La marge que captera Genfit lui servira à.payer ses études. 

Concernant les 360M.

Vous publiez le mot Jusqu'à 360M. C'est un max. 
Combien aura t'elle de ce max ?
Le boss parle de 45M au dépôt dossier AMM et 45M à l'autorisation.

On est loin de 360M

Inova001

02 octobre 2023 •11:52

"En outre, je vois mal sur les comptes 2023, Ipsen dévaluer de plus de 50% la participation dans Genfit acquise à 7€."


Pourquoi ferait elle cela alors qu'elle ne l'a pas fait en 2022 !?

Inova001

02 octobre 2023 •11:59

Genfit a vendu les droits commerciaux de sa molécule.
Elle va toucher entre 8% et 20% de royalities suivant les seuils de ventes commerciales ( elle a 90M de millestones à recevoir sous 12 mois avec le dossier et l'approbation AMM)

Cela va lui payer les dépenses courantes en R&D 2024 et au-delà.
Rien pour l'actionnaire.
Ce n'est pas 10 à 30M€ de royalities dans 3 à 5 ans qui vont changer qqchose vu les dépenses de la boite.

Ipsen va toucher 80% des ventes de la PBC. Ipsen verse un dividende.

Point barre.

Le match de la PBC c'est Ipsen/Intercept/Cymabay.

Maintenant je suis actionnaire et j'espère une revalorisation avec les millestones.

Mais faut pas rêver la CB de Genfit ne s'envolera pas.

M7848874

02 octobre 2023 •12:05

Tout à fait d’accord, avec Michel, 54,genfit percevra au minimum 35 % du chiffre d’affaires, du fait qu’il n’a aucun frais, ce qui fait des sommes considérables et peut-être dans les années à venir un dividende

Trady77

02 octobre 2023 •12:09

Un détail important,  ne connaissant pas les termes du contrat, genfit a peut-être accepté jusqu'à 20% sur les ventes nettes charges comprises ?

M7848874

02 octobre 2023 •12:28

Non trady Ipsen ne parle pas d un montant chargé comprises 

Inova001

02 octobre 2023 •17:01

35%. !!??

Pourquoi pas 70% !?

Inova001

02 octobre 2023 •17:03

Les royalities c'est 8 à 20% des ventes nettes d'ipsen.

Un classique

Inova001

02 octobre 2023 •17:04

Bon 2KT de plus....mais elle est énervante a coller les 3€

MICHEL54

02 octobre 2023 •17:23

Bonjour Inova001, en tout cas on semble tout de même d'accord sur un point, moi aussi à ce prix là je renforce encore, bons trades à tous

M7848874

02 octobre 2023 •17:30

Inova rajoute les charges que genfit aurait eu pour développer seule et tu serais au dessus des 35%

Inova001

02 octobre 2023 •19:03

M784.

Regarde tout ce que cette molécule a coûté à genfit..... la Nash est un gadin qui a coûté très chere.
Elle a une marge négative sur le programme de cette molécule pendant encore très  longtemps.

Ipsen va s'en sortir le mieux et de loin malgré son investissement entre 210M et 480M ( on ne sait pas encore jusqu'au ira le curseur des millestones qui a un max de 360M)