ATOS GROUP : Liquidités

byjfk

20 juillet 2026 •18:08

Lire la press release sur boursorama actualités

marc.d

20 juillet 2026 •18:09

C est une condition des créanciers, pour rappel

il faut pas que ça baisse

byjfk

20 juillet 2026 •18:16

Communiqué complet sur le site Atos Group, incluant le prévisionnel pour le second semestre.

byjfk

20 juillet 2026 •18:36

La com financière est hyper formatée, disons que tout cela sera explicité le 30 et jours suivants.

byjfk

20 juillet 2026 •18:49

Merci Sham on the rock.
J’espère que ça roule (voire roucoule) pour toi sur l’oil & gas.

Ici je suis confident pour la suite…

byjfk

20 juillet 2026 •19:00

« Au 30 juin 2026, la position de liquidité globale d'Atos s'établissait à 1 805 millions d'euros (contre 1 705 millions d'euros au 31 décembre 2025). Après prise en compte du remboursement de 857 millions d'euros au titre de l'ancienne dette 1L, effectif depuis le 6 juillet, la liquidité disponible ramenée à 948 millions d'euros demeure très largement supérieure au seuil minimal de sécurité exigé par les créanciers (fixé à 650 millions d'euros) »

Largement « On track », bravo aux gens d’Atos!

M9456028

20 juillet 2026 •19:08

La position juin est autour dd 1.6 avec les impacts ( on note au passage que bull a coûté 36 mions supplémentaires)
On a l'impression qu’ils nous préparent a l'éventualité de vouloir garder le cash des cessions .
1.098 estimé pour 1.1 de seuil . -)))
Le T3 et T4 feront le verdict.

byjfk

20 juillet 2026 •19:15

byjfk

20 juillet 2026 •18:49

Merci Sham on the rock.
J’espère que ça roule (voire roucoule) pour toi sur l’oil & gas.

Ici je suis confident pour la suite…

Je lis « Endurance », l’instinct de survie poussé à l’extrême limite….

byjfk

20 juillet 2026 •19:28

Papier agefi:

« PARIS (Agefi-Dow Jones)--Le groupe de services numériques Atos a annoncé lundi soir que sa position de liquidité devrait s'établir à 1,098 milliard d'euros au 31 décembre 2026.
Cette hypothèse s'appuie sur une "prévision prudente des flux de trésorerie pour les six derniers mois de l'année", a expliqué la société dirigée par Philippe Salle dans un communiqué.
Au 30 juin, Atos estime à 1,805 milliard d'euros sa liquidité totale. »

byjfk

20 juillet 2026 •19:37

M9456028

20 juillet 2026 •19:08

La position juin est autour dd 1.6 avec les impacts ( on note au passage que bull a coûté 36 mions supplémentaires)
On a l'impression qu’ils nous préparent a l'éventualité de vouloir garder le cash des cessions .
1.098 estimé pour 1.1 de seuil . -)))
Le T3 et T4 feront le verdict.

« En conséquence, la position de liquidité prévisionnelle au 31 décembre 2026 demeure inférieure au seuil de 1,1 MdE. Dès lors, conformément à la documentation de financement de décembre 2024, aucun produit de cession ne devra être affecté à un remboursement anticipé obligatoire à ce stade. En fonction de la position de liquidité effectivement constatée au 31 décembre 2026, le groupe affectera à un remboursement anticipé obligatoire toute quote-part des produits de cession conduisant à dépasser le seuil de 1,1 MdE. »

M6756510

20 juillet 2026 •20:46

"maintenue au-dessus des exigences de sa documentation de crédit grâce aux cessions et à la mise en place d'un programme d'affacturage."

C'est une blague, ils recommencent l'affacturage ? Ils ne peuvent pas presser les clients pour qu'ils paient leurs factures, obligé de passer par un intermédiaire qui prend ses 15%, alors qu'ils avaient indiqué qu'ils arrêtaient ?

M9456028

20 juillet 2026 •21:00

M6756510

20 juillet 2026 •20:46

"maintenue au-dessus des exigences de sa documentation de crédit grâce aux cessions et à la mise en place d'un programme d'affacturage."

C'est une blague, ils recommencent l'affacturage ? Ils ne peuvent pas presser les clients pour qu'ils paient leurs factures, obligé de passer par un intermédiaire qui prend ses 15%, alors qu'ils avaient indiqué qu'ils arrêtaient ?

Ce n'est pas agréable il est vrai , mais parfois nécessaire. PS avait déjà indiqué que l’inde par exemple payait trés mal . Ici on a pays puis bientôt 3. Pour 3 ans La tranche en euros est a 6% .
Ils sécurent simplement les contrats peut être un peu trop a risque.

salama12

21 juillet 2026 •11:05

Les épreuves sont dures et les bilan est comme dab dans le bas de la fourchette et malgré cela certains continuent à défendre et à croire au miracle. Ils feraient mieux de profiter des vacances pour aller prier pour ATOS à😂​ Lourdes.

byjfk

21 juillet 2026 •11:30

salama12

21 juillet 2026 •11:05

Les épreuves sont dures et les bilan est comme dab dans le bas de la fourchette et malgré cela certains continuent à défendre et à croire au miracle. Ils feraient mieux de profiter des vacances pour aller prier pour ATOS à😂​ Lourdes.

Lourdes les épuisettes

YANG007

21 juillet 2026 •12:21

Cette actualisation sur la liquidité ne remet pas en cause notre vision d’investissement sur Atos. On voit que l’entreprise continue sa restructuration et que les tensions de trésorerie restent sous contrôle.
Après tout, ce qui fera remonter la valorisation à terme, ce sera plutôt la rentabilité et la qualité des commandes, pas juste l’argent présent sur les comptes‑ci. Ce n’est qu’un point de vue pour échanger.

justinfo

21 juillet 2026 •12:31

une consommation estimée à environ -120 millions d'euros à périmètre constant.
la consommation de trésorerie est ENORME
J'espère qu'Atos rattrapera pour augmenter sa trésorerie en S2
car à ce rythme de consommation de trésorerie, Atos risque ENCORE de s'enfoncer dans les dettes

M9456028

21 juillet 2026 •12:59

...une juste info ...ici..:

Les 120 millions sont du à la quasi fin du plan de restructuration (-118)
C non seulement écrit noir sur blanc ds le communiqué mais annoncé depuis des lustres ...

No comment ..

-)

marc.d

21 juillet 2026 •13:01

byjfk

20 juillet 2026 •19:28

Papier agefi:

« PARIS (Agefi-Dow Jones)--Le groupe de services numériques Atos a annoncé lundi soir que sa position de liquidité devrait s'établir à 1,098 milliard d'euros au 31 décembre 2026.
Cette hypothèse s'appuie sur une "prévision prudente des flux de trésorerie pour les six derniers mois de l'année", a expliqué la société dirigée par Philippe Salle dans un communiqué.
Au 30 juin, Atos estime à 1,805 milliard d'euros sa liquidité totale. »

Bonjour byjfj,
Si c est pas trop indiscret, quel votre Pru sur Atos?

marc.d

21 juillet 2026 •13:06

justinfo

21 juillet 2026 •12:31

une consommation estimée à environ -120 millions d'euros à périmètre constant.
la consommation de trésorerie est ENORME
J'espère qu'Atos rattrapera pour augmenter sa trésorerie en S2
car à ce rythme de consommation de trésorerie, Atos risque ENCORE de s'enfoncer dans les dettes

Je m'y perds comme beaucoup.
Mais j estime que certains ont des infos privilégiés...
Le cours fait que baisser...
L animateur de marché ne peut rien faire malgré un bon tiers des transactions journalières (mon estimation)

M6756510

21 juillet 2026 •13:06

120M€ sur 6 mois ce n'est pas si énorme que ça, si on compare à l'ère Meunier, et comme indiqué sur ce montant 118M€ sont pour de la restructuration.

Par contre, ce n'est pas indiqué que c'est la "fin" de la restructuration, mais "la POURSUITE des efforts de réorganisation interne".

Un jour, va falloir arrêter de se réorganiser et laisser sécher la peinture, hein.

M6756510

21 juillet 2026 •13:15

Et la trésorerie est en fait de 948 millions, vu que le 6 juillet ils ont liquidé l'ancienne dette 1L. Le seuil est 650M€, donc ça va ils sont au-dessus mais la marge est pas hyper confortable.

byjfk

21 juillet 2026 •13:20

marc.d

21 juillet 2026 •13:01

Bonjour byjfj,
Si c est pas trop indiscret, quel votre Pru sur Atos?

Bien le bonjour,

Et vous?

marc.d

21 juillet 2026 •13:24

J ai tenté..
Mvs latentes plus,que probable...mais nous en saurons rien.
Je viens de m apercevoir d un papier de votre ami Map sur blog bourse.
Pas eu le temps de lire.
Il semble s y connaître en chiffres...
Après personne edt obligé le croire ou de le suivre.

marc.d

21 juillet 2026 •13:26

Atos: que des actionnaires sympathiques et philantropess depuis plusde10 ans..
J invente rien.

byjfk

21 juillet 2026 •14:33

En complément :

« Dès lors, conformément à la documentation de financement de décembre 2024, aucun produit de cession ne devra être affecté à un remboursement anticipé obligatoire à ce stade. En fonction de la position de liquidité effectivement constatée au 31 décembre 2026, le groupe affectera à un remboursement anticipé obligatoire toute quote-part des produits de cession conduisant à dépasser le seuil de 1,1 MdE...

Parmi les avis de brokers sur le dossier ce mardi, Bernstein reste dubitatif, à 'sous-performance' avec un objectif de 43 euros. CIC CIB et Oddo BHF confirment des avis neutres, affichant des cibles respectives de 50 et 43 euros sur la valeur. »

À 2 petits millions d’euros près…. il semblerait qu’Atos préfère différer les remboursements anticipés…

M9456028

21 juillet 2026 •14:42

c exactement cà ...ils voudraient échapper au psa qu'ils ne s'y prendraient pas autrement
garder le cash pour 2027 ...( mna en vue ? °

Dommage sue PS n'en reprenne pas pour lui ...

byjfk

21 juillet 2026 •14:45

Sûrement plus subtil… on verra bien le 30.
Cela ne semble pas émouvoir outre mesure nos 3 brokers qui s’expriment ce jour.

Inova001

21 juillet 2026 •15:00

""maintenue au-dessus des exigences de sa documentation de crédit grâce aux cessions et à la mise en place d'un programme d'affacturage."

Il serait intéressant de savoir ce qu'à rapporter le plan d'affacturage.... Et donc ce qui est perdu par la suite.

On encaisse rapidement xx M€ mais on n'en récolte plus par la suite et on perd aussi 10% de marge.

L'affacturage gonfle les chiffres à l'instant T

M9456028

21 juillet 2026 •15:12

6% pour la tranche euro ( communiqué )

marc.d

21 juillet 2026 •16:21

Ca baisse...
Ca baisse quasi tout le temps au fil des news...

Soleil78

21 juillet 2026 •16:23

Extrait : interview de Monsieur Philippe Salle - juillet 2026 -

" Est-ce qu'il y a un conseil que l'on vous a donné lorsque vous débutiez et qui vous est utile encore aujourd'hui ?

Diriger en regardant le long terme ;
Ne pas regarder le cours de bourse tous les jours. "

marc.d

21 juillet 2026 •16:26

Quasi tous les DG vous diront cela Soleil78..
Meunier disait idem...
Resultat : -99 %

Termathor

21 juillet 2026 •17:07

Contrairement à ce qui est suggéré dans les communiqués, ATOS ne rembourse pas ses dettes.
Elle contracte X Euros de nouvelles dettes pour rembourser X+Y (Y étant faible par rapport à X) Euros d'anciennes dettes. Certes, la nouvelle dette coûte bien moins cher (8 et quelques % contre 13 %) à maintenir que l'ancienne.
Mais, bon, pas de réduction de dette à l'horizon. Essayer de faire ça avec votre banquier …

Ensuite, le truc très inquiétant est le suivant:
- ATOS a eu recours à l’affacturage depuis au moins 2023, sans jamais l’avouer, ce qui est un déli réglementaire. En plus de payer après le terme les factures. Tout employé, ex-employé, ou fournisseur d’ATOS depuis en gros 3-4 ans, le sait très bien. Quel chargé d’affaire chez Dell, Lenovo, SAP ou la multitude de fournisseurs d’ATOS n’a pas été appelé chaque mois par son département facturation, sur le ton « C’est quoi ce b****l chez ton client ATOS ? Ils nous disent qu’il ne paieront les factures qu’au bout de 30-60-90 jours après le terme ! ». Perso, j’ai eu à gérer la colère de pas mal de fournisseurs ! Si vous connaissez une seule personne travaillant dans le domaine, parlez-lui en. Vous allez pas être déçu.
- Maintenant, ATOS indique qu’ile recourrent à l’affacturage, pour … 8 millions.Donc une goute d’eau … Dans un seul pays européen où je bossais, c’étais bien plus que ça, d’après les documents que j’avais.

Pourquoi l’indiquer maintenant, alors que tout le monde sait que c’est une pratique qui dure depuis des années, et est même la raison de la crise de début 2024, où la dégradation d’ATOS par S&P a causé une crise de liquidités lorsque les affactureurs ont décidé d’arrêter, causant un trou énorme dans la trésorerie ?

Seule réponse: les CAC (Commissaires aux Comptes) ont décidé de se protéger en avouant la pratique ancienne. Et, apparemment, cela est censé augmenter. Par très bonne augure pour les résultats S1.

marc.d

22 juillet 2026 •19:42

byjfk, serait il à enfummer tout le monde?