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ATOS GROUP : On devrait etre fcf positif ..

20 juil. 2026 09:36

Sur core business ( hors frais exceptionnel résiduel bull et renego dette )
encore qq soubresauts ...et on passe en mode recovery .

3 réponses

  • 20 juillet 2026 09:47

    Il devrait y avoir remboursement pour fraction de la dette 1.5 L en fin d'année. 200 /250 millions ?
    On le saura définitivement en octobre.


  • 20 juillet 2026 12:11

    Precision: la liquidité au 31 mars était de 1.736 milliard ( + ou - epsilon pour ajustement bull )
    Sur cette base qui est une base test au 30 juin , la position liquidité est tombée a 1.436 . ( diminution de la facilité de crédit de 330 après renego recente )
    Au 31 décembre 26 , la position liquidité doit rester supérieure à 1.100.
    Cela fait un potentiel de remboursement ( plutôt sur oblig que prêt ) L1.5 de 0.436 milliard . Ce remboursement DEVRA avoir lieu puisque pour gde partie produit de cessions .
    On verra le montant alloué ( marge de sécurité nécessaire)
    La position liquidité sera sûrement meilleure puisque T3 et T4 sont attendus positifs et qu’il n’y aura quasiment plus de frais de restructuration ( Genesis) et d'impact bull .

    On rappelle qu'aucun nouveau contrat n'est signé sous marge brute 25% . (" i am adamant on this " PS )
    Ce qui régule le B to bill.

    Ça va le faire . -) opinion


  • 20 juillet 2026 12:12

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