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    ATOS GROUP : On devrait etre fcf positif ..

    20 juil. 2026 09:36

    Sur core business ( hors frais exceptionnel résiduel bull et renego dette )
    encore qq soubresauts ...et on passe en mode recovery .

    3 réponses

    • 20 juillet 2026 09:47

      Il devrait y avoir remboursement pour fraction de la dette 1.5 L en fin d'année. 200 /250 millions ?
      On le saura définitivement en octobre.


    • 20 juillet 2026 12:11

      Precision: la liquidité au 31 mars était de 1.736 milliard ( + ou - epsilon pour ajustement bull )
      Sur cette base qui est une base test au 30 juin , la position liquidité est tombée a 1.436 . ( diminution de la facilité de crédit de 330 après renego recente )
      Au 31 décembre 26 , la position liquidité doit rester supérieure à 1.100.
      Cela fait un potentiel de remboursement ( plutôt sur oblig que prêt ) L1.5 de 0.436 milliard . Ce remboursement DEVRA avoir lieu puisque pour gde partie produit de cessions .
      On verra le montant alloué ( marge de sécurité nécessaire)
      La position liquidité sera sûrement meilleure puisque T3 et T4 sont attendus positifs et qu’il n’y aura quasiment plus de frais de restructuration ( Genesis) et d'impact bull .

      On rappelle qu'aucun nouveau contrat n'est signé sous marge brute 25% . (" i am adamant on this " PS )
      Ce qui régule le B to bill.

      Ça va le faire . -) opinion


    • 20 juillet 2026 12:12

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