ATOS : Shervin ligne rouge et AMF

Shervin

12:44

Bonjour,
C'est votre choix de conserver ou de vendre ou renforcer sur vos propres actions !
Je donne mon avis sur les deux actions car assez semblables, les deux actions étaient cotée au CAC 40 et WLN était filiale d' ATOS : en effet ;J'ai bien réanalysé relu le plan genesis je peux vous confirmer que ce plan est incroyablement mou et quasi vide de réelles mesures qui pourraient impulser le bilan d' Atos !

Vraiment je suis très contente de pouvoir pris mes dernières billes à 63e sur Atos ! je suis heureux et honnête de vous le dire et vous l'avouer non?
Concernant l'Exécution & risques opérationnels sur Atos : je pense sincèrement que le plan genesis très onéreux à terme : Simplification géographique = sortir des pays. Ces retraits peuvent avoir des coûts cachés, des pertes de clients, et des ajustements organisationnels pénibles.
Investir dans l’IA / cybersécurité, etc., c’est bien, mais cela demande des compétences très pointues, souvent rares, et la concurrence est très très rude avec des petites sociétés très dynamiques et à faibles charges.

Shervin

12:50

Personnellement, Je vois bien après 21 octobre résultats T3 décevant ou peut être en Ligne mais pertes nettes importantes encore, un retour sous 30€ et un risque d'AK pour 2026! Le blog Atos l'a bien évoqué ce risque d'AK en 2026 ... Aussi
Oui la hausse fulgurante des 6 dernières semaines sur Atos est très bien pour les actionnaires et surtout les derniers PP dont je fais partie. Personnellement j'ai soldé mes titres avec une très grosse PV.

Oui sur ATOS J'ai bien soldé ma position dernièrement car tout reste à démontrer sur la réussite et la pertinence du plan genesis

Eregolia

13:23

Merci beaucoup ca me semble plus neutre et plus juste .

Shervin

13:58

Et pour les comparatifs des ratios de valorisation boursière et financiers des 2 sociétés ATOS et WORLDLINE il y a énormément de données d'études sont données et disponibles sur le forum WORLDLINE, je ne vais pas les exposer ou rappeler ici. Chacun fait sa propre analyse et décide à l'aide en plus des outils maintenant disponibles et fiables l'IA notamment ☺️

Shervin

17:29

Eregolia

13:23

Merci beaucoup ca me semble plus neutre et plus juste .

Je t'en prie 👍

Pour moi la chute de WORLDLINE dans le passé est en partie à cause de la chute d' ATOS qui l'a injustement entraîné à la baisse !

Investir sur Atos "à ce prix" (60€) est évidemment plus risqué qu'investir sur Worldline au prix où elle se trouve (3€) ; de plus les fondamentaux de WLN sont bien plus solides qu'ATOS

Shervin

17:40

N'oublions pas que la marge nette d’Atos au S1 2025 est négative !!! le résultat net part du groupe est de -696 millions d’euros pour un chiffre d’affaires de 4 020 millions d’euros.
Alors que pour WORLDLINE le “résultat normalisé” (hors dépréciation du goodwill), c'est à dire le résultat net part du Groupe s’élève à +121 millions d’euros, ce qui donnerait une marge nette normalisée de 5,5% tout à fait honorable.

Optima

18:32

CITATION
"C'est votre choix de conserver ou de vendre ou renforcer sur vos propres actions !
Je donne mon avis sur les deux actions"

Marteler , répéter, insister avec vos miniatures ou émoticônes comme vous le faites, ce n'est pas donner un avis, c'est vouloir inciter et cela ne se fait pas !!!

Fred1379

18:45

Shervin

17:40

N'oublions pas que la marge nette d’Atos au S1 2025 est négative !!! le résultat net part du groupe est de -696 millions d’euros pour un chiffre d’affaires de 4 020 millions d’euros.
Alors que pour WORLDLINE le “résultat normalisé” (hors dépréciation du goodwill), c'est à dire le résultat net part du Groupe s’élève à +121 millions d’euros, ce qui donnerait une marge nette normalisée de 5,5% tout à fait honorable.

J'aime bien le "hors dépréciation du goodwill"...

Optima

19:12

Donc la valeur comptable du goodwill serait supérieure à sa valeur recouvrable?
On est dans de la comptabilité très fine, la méthode du goodwill pour évaluer une entreprise.
Commencer par parler de ce qui reste accessible à la fréquentation de ce forum.

Shervin

20:57

Optima !

En isolant la dépréciation Goodwill la direction de WLN présente une “marge nette normalisée” de 5,5 %, qui reflète davantage la performance opérationnelle que l’impact comptable lié à l’ajustement de valeur.

C'est juste la volonté de la nouvelle Direction de corriger les hypothèses passées avant son arrivée aux manettes !!!
Le segment Merchant Services (qui traite les paiements marchands) connaît une baisse de revenus organique (–2,3 % sur le semestre) due entre autres à des résiliations de marchands à haut risque (HBR, “High Brand Risk”) et à une usure de la base matérielle (terminaux, churn).

La direction considère que les perspectives du marché des terminaux et paiements marchands dans plusieurs pays européens sont plus contraintes qu’anticipé, ce qui réduit les flux futurs estimés (cash-flows) pouvant être attribués à cette composante.

L’entreprise a donc conclu que le goodwill porté au bilan pour cette activité était surévalué par rapport à ce que l’analyse de recouvrabilité (valeur d’usage ou valeur de marché) justifiait.