ATOS : position de liquidité

BRAVO22

20 juillet 2025 •20:54

Paris, 20 juillet 2025
Le Groupe Atos (Euronext Paris : ATO) publie aujourd’hui une estimation de sa position de liquidité au premier semestre 2025. Cette publication s’inscrit dans le cadre des obligations de reporting récurrentes définies et convenues avec les créanciers financiers du Groupe.

La variation nette de la trésorerie[1] au premier semestre 2025 est estimée à -96 millions d’euros (contre -686 millions d’euros au premier semestre 2024), sans recours à l’affacturage des créances ou à une optimisation spécifique des dettes commerciales. Ce montant ne tient pas compte de l’impact estimé des fluctuations de change de -103 millions d’euros (principalement lié à l’évolution de l’euro par rapport au dollar américain au cours du semestre) et exclut la variation de -175 millions d’euros des paiements reçus avant la date d’échéance de la facture.

Au 1er juin 2025, l’estimation de la position de liquidité[2] d’Atos Group s’élève à 1 804 millions d’euros, comparé à 2 179 millions d’euros au 31 décembre 2024 et plus d’1,1 milliard au-dessus du seuil de 650 millions requis par la documentation de crédit. Cette estimation comprend :



En million d’euros30 juin 2025 (estimation)31 décembre 2024 (chiffres réels)Variation
Trésorerie et équivalents de trésorerie1 3641 739(374)
Dont paiements reçus avant la date d’échéance de la facture143319(175)
Facilité de crédit renouvelable (« FCR ») non tirée440440–
Liquidité totale21 8042 179(374)


Le rapport de liquidité est disponible sur le site internet de la Société (https://atos.net/en/investors/financial-reports-for-creditors).

SousSherpa

20 juillet 2025 •20:56

Si cela continue, nous serons bientôt en situation de trésorerie positive...

Page 64 : « La rentabilité devrait être fortement liée au H2 en raison de la saisonnalité attendue et des avantages liés à la réduction des coûts »
Page 68 : Coût net de la dette stable sur la période 2025-2028, à environ 170 M€ par an
Page 68 : Forte génération de cash-flow cumulé sur la période ;
Folie 69 : 1. Réduction de la dette nette : ratio de levier < 1,5 x dette nette = note de crédit BB = + objectif de refinancement
Objectifs financiers de Page 77 pour 2026 : Variation nette positive de la trésorerie avant remboursement de la dette et fusions-acquisitions + croissance organique positive
(Source: Capital Markets Day)

M9531693

20 juillet 2025 •22:11

Est ce que c est une bonne nouvelle ou non?

Steph22

20 juillet 2025 •22:12

Excellente nouvelle! Control des couts réussi! Voyons si cela peut réactiver la confiance Lundi.

M1845395

20 juillet 2025 •22:17

super trés bien pour demain et la suite

M1845395

20 juillet 2025 •22:19

c'est pas l'inverse d'un PW

Shervin

20 juillet 2025 •23:37

BRAVO22

20 juillet 2025 •20:54

Paris, 20 juillet 2025
Le Groupe Atos (Euronext Paris : ATO) publie aujourd’hui une estimation de sa position de liquidité au premier semestre 2025. Cette publication s’inscrit dans le cadre des obligations de reporting récurrentes définies et convenues avec les créanciers financiers du Groupe.

La variation nette de la trésorerie[1] au premier semestre 2025 est estimée à -96 millions d’euros (contre -686 millions d’euros au premier semestre 2024), sans recours à l’affacturage des créances ou à une optimisation spécifique des dettes commerciales. Ce montant ne tient pas compte de l’impact estimé des fluctuations de change de -103 millions d’euros (principalement lié à l’évolution de l’euro par rapport au dollar américain au cours du semestre) et exclut la variation de -175 millions d’euros des paiements reçus avant la date d’échéance de la facture.

Au 1er juin 2025, l’estimation de la position de liquidité[2] d’Atos Group s’élève à 1 804 millions d’euros, comparé à 2 179 millions d’euros au 31 décembre 2024 et plus d’1,1 milliard au-dessus du seuil de 650 millions requis par la documentation de crédit. Cette estimation comprend :



En million d’euros30 juin 2025 (estimation)31 décembre 2024 (chiffres réels)Variation
Trésorerie et équivalents de trésorerie1 3641 739(374)
Dont paiements reçus avant la date d’échéance de la facture143319(175)
Facilité de crédit renouvelable (« FCR ») non tirée440440–
Liquidité totale21 8042 179(374)


Le rapport de liquidité est disponible sur le site internet de la Société (https://atos.net/en/investors/financial-reports-for-creditors).

Je viens d'arriver après un long weekend

C'est une Excellente nouvelle 👍🙏

Merci BRAVO22 !!

Toldya

20 juillet 2025 •23:58

Vous pourriez m’aider à comprendre, svp ?


Atos indique avoir consommé 374 millions d’euros de trésorerie sur le premier semestre.

Or, lors du CMD, Atos prévoyait une consommation de seulement -350 millions sur l’ensemble de l’exercice.


Les chiffres actuels impliquent donc qu’il faudra une « remontada » pour atteindre l’objectif.

Pourquoi considérez-vous cela comme une bonne, voire excellente nouvelle ?

Shervin

21 juillet 2025 •00:17

Toldya

20 juillet 2025 •23:58

Vous pourriez m’aider à comprendre, svp ?


Atos indique avoir consommé 374 millions d’euros de trésorerie sur le premier semestre.

Or, lors du CMD, Atos prévoyait une consommation de seulement -350 millions sur l’ensemble de l’exercice.


Les chiffres actuels impliquent donc qu’il faudra une « remontada » pour atteindre l’objectif.

Pourquoi considérez-vous cela comme une bonne, voire excellente nouvelle ?

Toldya,

Ton pseudo a été créé très récemment 🤣☺️


La variation nette de trésorerie de -96 millions d’euros au S1 2025 annoncée ce soir par Atos est globalement conforme aux prévisions faites lors du Capital Markets Day (CMD) de mai 2025.

Shervin

21 juillet 2025 •00:18

Et même beaucoup mieux que prévu !!

Shervin

21 juillet 2025 •00:22

Ce qu’Atos annonce aujourd’hui pour le S1 2025 :

Variation nette de trésorerie : –96 M€, hors :

Impact de change : –103 M€

Paiements anticipés : –175 M€

Optimisation d’affacturage ou dettes fournisseurs : non utilisée

Shervin

21 juillet 2025 •00:27

Scénario d'extrapolation sur l'année :Hypothèse simple : S2 = S1
Si la dynamique actuelle se poursuit :
S2 = –96 M€
DONC Total annuel = –192 M€
Amélioration vs CMD : +158 M€ !! hypothèse prudente

Or on sait que S2 SERA nettement meilleur que S1 véritable retour de croissance aura lieu au S2 et surtout au T4 !

Shervin

21 juillet 2025 •00:28

C'est une excellente nouvelle donc 🏌️🏌️🏌️

Shervin

21 juillet 2025 •00:48

Toldya ! Vous devriez faire une lecture “économique” de la trésorerie (nette) sans artifice ☺️ sur l'exercice

Toldya

21 juillet 2025 •07:16

Shervin

21 juillet 2025 •00:22

Ce qu’Atos annonce aujourd’hui pour le S1 2025 :

Variation nette de trésorerie : –96 M€, hors :

Impact de change : –103 M€

Paiements anticipés : –175 M€

Optimisation d’affacturage ou dettes fournisseurs : non utilisée

Ça fait -374 MEUR.

Shervin

21 juillet 2025 •07:27

Toldya

21 juillet 2025 •07:16

Ça fait -374 MEUR.

pas du tout map!
au moins les -175 me de paiement facture "décalée" sera bien payée sur l'exercice 2025

Shervin

21 juillet 2025 •07:37

Toldya nouveau pseudo de map:

L'estimation de -350m sur l'exercice 2025 lors de CMD était faite "hors éléments exceptionnels" paiements anticipés de clients ou afacturage,

Optimisations ponctuelles du BFR, et Effets de change.

Au S1 on est à très bien avec seulement -96

joker32

21 juillet 2025 •07:40

L amélioration de la consommation de trésorerie par rapport à 2024 vient du fait que les fournisseurs n exigent plus d être réglé immédiatement .
Avant de crier victoire il faut que le plan Genesis soit respecté.

Optima

21 juillet 2025 •07:47

GENESIS, ce sont des objectifs de plan de relance. Donnons nous le temps, n'anticipons pas, mais il y a des éléments positifs, notamment une consommation de trésorerie limitée sur le semestre en question.

L'amélioration de la liquidité s'explique principalement par :

319 millions d'euros estimés de paiements clients reçus avant les dates d'échéance des factures, provenant majoritairement de clients du secteur public.

240 millions d'euros de produit net de la cession de l'activité Worldgrid, finalisée en décembre 2024.

440 millions d'euros de facilité de crédit renouvelable (RCF) non tirée.

Shervin

21 juillet 2025 •07:55

c'est le contraire d'un Profit Warning ObtiMaP 🤣☺️ n'est ce pas ?

gump32

21 juillet 2025 •08:13

Le marché à pas l'air aussi enthousiaste que ce forum sur cette excellente nouvelle.

Atos perd presque 3 % en pré ouverture.

ozymandias2906

21 juillet 2025 •08:14

Dites donc ça s'améliore par la communication financière chez Atos.

"On a fait -96 millions, bon en vrai c'est plutôt -400 millions parce qu'on a moins affacturé que l'année dernière et que les effets de change et ba ça compte pas, et donc si on avait affacturé comme l'année dernière et qu'on avait pas eu les effets de change pif paf ça fait que -96."

A ce compte là t'as qu'a compter la thune des contrats que t'as pas remporté. ça fait + 1 milliard du coup si on veut.

ozymandias2906

21 juillet 2025 •08:16

Au passage il manque la condamnation Syntel là dedans.

BRAVO22

21 juillet 2025 •08:20

Atos doit gérer sa trésorerie de manière optimale, avec pour seule contrainte de ne pas descendre en dessous du seuil de 650 millions d’euros

SousSherpa

21 juillet 2025 •09:01

BRAVO22

21 juillet 2025 •08:20

Atos doit gérer sa trésorerie de manière optimale, avec pour seule contrainte de ne pas descendre en dessous du seuil de 650 millions d’euros

... plus d’1,1 milliard au-dessus du seuil de 650 millions requis par la documentation de crédit

debutant2B

21 juillet 2025 •09:30

coucou tout le monde, comment comprenez vous la phrase sur les 175 millions de factures payées en avance : sont ils compris dans la position de liquidité indiquée ou pas??

faut il retrancher 175 M pour avoir le "vrai chiffre"? ou faut il comprendre qu'ils ont déjà "exclut" ces 175 millions ? le signe moins devant le chiffre me brouille

ATOSMATUER

21 juillet 2025 •10:05

Conclusion:
- La performance est en nette amélioration par rapport à 2024.
-
La position reste bien supérieure aux exigences contractuelles.
-
Il n’y a eu ni affacturage, ni artifices comptables, donc une bonne transparence.
- Même s'il y a eu réduction de trésorerie en valeur absolue, nous sommes bien dans un contexte de redressement, sans manœuvres financières.
Voilà pourquoi nous sommes dans le vert ce matin !

ATOSMATUER

21 juillet 2025 •10:06

Toldya

21 juillet 2025 •07:16

Ça fait -374 MEUR.

Il faut prendre en compte la date d'échéance.
A la date effective du premier semestre les -103 et - 175 sont exclus => ils rentrent en compte pour le 2eme semestre.

SousSherpa

21 juillet 2025 •11:59

Consommation de trésorerie significativement réduite. La sortie nette de trésorerie de 96 millions d'euros au premier semestre 2025 contre 686 millions d'euros au premier semestre 2024 démontre :
+ Une discipline financière renforcée
+ Un meilleur contrôle des coûts, probablement dû à une restructuration opérationnelle ou à la cession d'unités sous-performantes
+ Aucune utilisation de techniques financières (par exemple, l'affacturage ou les retards de paiement), ce qui améliore la qualité des flux de trésorerie
+ Redressement opérationnel amorcé : La performance de trésorerie s'est considérablement améliorée par rapport à l'année précédente.
+ Marge de manœuvre dans les covenants de crédit : Le niveau de liquidité de 1,8 milliard d'euros par rapport à l'accord de crédit de 650 millions d'euros est une grande assurance pour les prêteurs et les agences de notation.
+ Transparence : La publication d'estimations intermédiaires reflète une gouvernance renforcée et un engagement plus fort des créanciers.
+++

Toldya

21 juillet 2025 •16:43

ATOSMATUER

21 juillet 2025 •10:06

Il faut prendre en compte la date d'échéance.
A la date effective du premier semestre les -103 et - 175 sont exclus => ils rentrent en compte pour le 2eme semestre.

Où est-ce qu‘Atos dit ça?

Toldya

21 juillet 2025 •16:50

Shervin

21 juillet 2025 •07:27

pas du tout map!
au moins les -175 me de paiement facture "décalée" sera bien payée sur l'exercice 2025

Map?
Je ne comprends pas la facture décalée.

Atos avait reçu 319 mEUR paiements en avance au 31 décembre, il n‘y en a que 143 mEUR au 30 juin.

Ce qui est important, c‘est la différence entre le 31/12 et le 30/06 —> 374 mEUR, non?

Toldya

21 juillet 2025 •17:00

debutant2B

21 juillet 2025 •09:30

coucou tout le monde, comment comprenez vous la phrase sur les 175 millions de factures payées en avance : sont ils compris dans la position de liquidité indiquée ou pas??

faut il retrancher 175 M pour avoir le "vrai chiffre"? ou faut il comprendre qu'ils ont déjà "exclut" ces 175 millions ? le signe moins devant le chiffre me brouille

Atos dit bien que le vrai chiffre est -374 mEUR.

Les -96 mEUR seraient comparables à -686 mEUR sur la même période l‘année dernière et sans compter l‘effet du cours EUR/USD et sans compter qu‘il y a -175 mEUR de moins d‘avances de paiement.

Les comparables, c‘est un peu comme Earnings Before Anything (ou si ma grand-mère avait des roues…
)

https://atos.net/fr/2025/communiques-de-presse_2025_07_20/le-groupe-atos-pu blie-une-estimation-de-sa-position-de-liquidite-a-mi-2025-refletant-une-consomma tion-de-tresorerie-limitee-sur-le-semestre

ATOSMATUER

21 juillet 2025 •17:58

Toldya

21 juillet 2025 •16:43

Où est-ce qu‘Atos dit ça?

Nope ce n'est que mon humble interpretation sorry

debutant2B

21 juillet 2025 •19:25

Toldya

21 juillet 2025 •16:43

Où est-ce qu‘Atos dit ça?

Ils n’ont pas besoin de le dire: il est clair que des factures encaissées au S1 en avance sur leur échéance sont des factures qui seront échues au S2 (je vois mal des clients payer en juin des factures échéant en 2026!)
Donc si on les déduit des chiffres du S1, ça rentrera en compte dans les chiffres du s2