L’idée serait de mettre en commun nos questions pour le webinaire, puis de les adresser chacun à amoeba@actus.fr. Si plusieurs actionnaires soulèvent les mêmes points, cela donnera davantage de poids à nos demandes de réponses précises et chiffrées. Quelles questions vous semblent prioritaires avez-vous d'autres propositions ?
Financement et risque de nouvelle augmentation de capital
Quel sera l’argent frais réellement disponible après l’opération ?
Pouvez-vous présenter un tableau des scénarios de réalisation à 75 % et à 100 %, distinguant les souscriptions en numéraire, les conversions de dette, les commissions, les autres frais et le produit net encaissé par Amoéba ?
Le financement jusqu’au 30 septembre 2027 est-il assuré dans les deux scénarios ?
Cette échéance reste-t-elle valable si l’AK est réalisée à seulement 75 %, avec utilisation intégrale de l’engagement de N&G par compensation de créances ? Quelles hypothèses de ventes et de dépenses retient-elle ?
Sur quoi repose l’expression « dernière levée de fonds » ?
Si la monétisation de Willa intervient plus tard que prévu ou pour un montant insuffisant, quelles solutions permettraient d’éviter une nouvelle AK ? Quel financement supplémentaire serait alors nécessaire ?
Quelle visibilité pouvez-vous donner sur la consommation de trésorerie ?
Quel est le niveau de trésorerie disponible le plus récent, quelle consommation prévoyez-vous en 2027 et quels investissements industriels restent à financer avant l’autonomie financière visée en 2029 ?
Nice & Green : dette, participation et intentions
N&G a-t-il pris un engagement de conservation des actions ?
Un engagement couvrant les actions actuelles et celles reçues lors de l’AK est-il prévu ? Si oui, pour quelle durée et avec quelles exceptions ? Sinon, envisagez-vous d’en négocier un pour donner davantage de visibilité aux actionnaires ?
Quelle stratégie N&G vous a-t-il communiquée concernant sa participation ?
S’agit-il d’un accompagnement durable, d’une récupération progressive de son financement par des ventes, ou d’une combinaison des deux ? Quels éléments de cette stratégie peuvent être rendus publics ?
Pouvez-vous réconcilier les scénarios de conversion avec le tableau d’actionnariat ?
Le communiqué présente une participation de N&G de 32,01 % après une AK à 100 %, en supposant son engagement intégralement servi. Or son engagement à titre libre est annoncé comme déclenchable uniquement si les souscriptions à titre irréductible et réductible n’atteignent pas 75 %. Dans quelles circonstances le scénario à 32,01 % pourrait-il se réaliser ?
Quel sera le montant exact de la dette résiduelle envers N&G ?
Pouvez-vous préciser, dans chaque scénario, le principal restant, les intérêts courus, le taux applicable, les échéances, les garanties et les éventuelles possibilités de conversion supplémentaires ?
Willa : montant et calendrier du financement attendu
Quel montant net minimal la monétisation de Willa doit-elle apporter ?
Quel paiement initial serait nécessaire pour financer Amoéba jusqu’à l’autonomie financière visée, sans nouvel appel au marché ? Ce besoin suppose-t-il également l’exercice des BSA ?
Quel est le degré d’avancement des discussions ?
Sans dévoiler d’informations confidentielles, s’agit-il de premiers échanges, d’offres indicatives, de négociations contractuelles ou d’une phase d’exclusivité ? Quelle échéance visez-vous pour un accord engageant puis pour l’encaissement du paiement initial ?
Quels revenus Amoéba conserverait-elle après l’opération Willa ?
Comment envisagez-vous l’équilibre entre paiement initial, fourniture d’ingrédients, paiements liés aux étapes de développement et royalties ? La capacité industrielle actuelle suffit-elle pour honorer les volumes envisagés ?
Ventes, contrats et autorisations
Quelle part des objectifs commerciaux repose déjà sur des engagements fermes ?
Sur les 1 à 2 M€ de chiffre d’affaires visés en 2027, quelle part correspond à des commandes fermes, à des engagements contractuels de volumes ou à de simples prévisions ? Quelle marge brute attendez-vous sur ces ventes ?
Quels engagements économiques les accords Koppert et Syngenta comportent-ils ?
Prévoient-ils des volumes minimaux, des paiements initiaux ou des objectifs commerciaux conditionnant l’exclusivité ? Qui finance les homologations, le développement et le lancement commercial ?
Quelles autorisations restent nécessaires pour réaliser le plan commercial ?
Pouvez-vous publier un calendrier par produit, pays et usage, distinguant les autorisations obtenues de celles encore attendues ? Quel est le statut de l’utilisation en agriculture biologique, et quel impact commercial aurait son absence ?
Dilution et suivi des engagements
Comment apprécier l’intérêt de l’ABSA si l’action cote sous 0,30 € pendant la souscription ?
Pouvez-vous expliquer la valeur et les risques des BSA, sans assimiler leur valeur théorique de 0,028 € à un prix de revente garanti, et préciser dans quels cas les modalités de l’opération pourraient être modifiées ?
Quels engagements de transparence prenez-vous pour 2027 ?
Prévoyez-vous de publier régulièrement les ventes, la trésorerie, l’avancement de Willa et les écarts par rapport au plan annoncé ? Pouvez-vous également fournir un tableau complet des instruments susceptibles de créer de nouvelles actions, avec leur dilution potentielle et les fonds qu’ils pourraient apporter ?
