ARCHOS : Ce que la NEWS a l'explosif : les NOUVELLES PREVISIONS !

batruc2

28 mai 2025 •06:21

Nouvelles previsions explosives dans cette news

Le rachat d'O2I est certes, excellent car permet d'apporter la pierre manquante a l'offre d'Archos/logic en plus d'apporter les clients grands compte d'O2i.

Mais la vrais news pour moi c'est les nouvelles previsions explosives :
- Les + 100 % de croissance en 2025 deviennent quasi- certains
- Une tres forte croissance desormais attendue en 2026 pour atteindre 100 M de CA en 2027.

>>> PREVISIONS 2025 : changement notable de ton par rapport au dernier communique .
On est passe de " essayer de doubler son chiffre d'affaires en 2025 et de réaliser une marge nette en amélioration"
a ..." viser une HYPER CROISSANCE de l'ordre de 100% en 2025, soit un chiffre d'affaires consolidé supérieur à 60 M€."

La nuance ( essayer / viser) a son importance car ARCHOS est maintenant quasi certain d'atteindre cet objectif de croissance de 100 % du CA : pourquoi ?
les raisons de cette quasi certitude ont deja ete evoquees par la direction auxquelles se rajoute le rachat d'O2I , pourvoyeur de croissance externe et interne.
- Le renouvellement du contrat Mastoc auprès de la Dirisi ( armee francaise) pour les deux années à venir avec un budget en très forte augmentation au regard de la conjoncture internationale
- L'obtention d'un contrat majeur de 11 millions d'euros pour la défense allemande par LOGIC INSTRUMENT Allemagne. Ce contrat, qui sera livré en 2025 - Le lancement d'ARCHOS Anima au premier semestre 2025
- L'acquisition d'ARTIC DISTRIBUTION
- L'acquisition de GLACIER COMPUTER LLC aux USA .L'entreprise réalise environ 8 millions de dollars de chiffre d'affaires par an et affiche une belle rentabilité dans son secteur.
- Et enfin l'acquisition d'O2I , filiale de prologue software , au chiffre d'affaires annuel supérieur à 11M€, structure rentable et non endettée ( sources Archos et Prologue)
L'acquistion de O2I c'est du gagnant gagnant puisque O2I apporte a archos/logic ce qui leur manquait , a savoir , l'apport et la maitrise de tout l'environnement logiciel qui va avec l'offre hardware de logic ( hebergement , cloud , cybersecurite, offre IA etc... ) et l'implementation personnalisee sur site par des ingenieurs experts en fonction des attentes du client. Archos / Logic peuvent maintenant presenter une offre tout en un hardware / logiciel.
Archos/logic recupere tous les clients grands comptes d'O2I pour le renouvellement de leurs parcs informatique. BNP PARIBAS , REWORLD MEDIA , TOTAL , HERMES PARIS , LOREAL PARIS , LOUIS VUITTON , MC DO....c'est quand meme du lourd.


>>> PREVISIONS 2026 : " tres forte croissance organique " pour atteindre 100 M d'euros en 2027.

C'est le caractere inedit de l'annonce a l'occasion du rachat d'O2I .
Archos a maintenant tout en main pour "cracher" de la tres forte croissance ORGANIQUE et non plus seulement de la croissance externe , meme avisee et rentable.

2024 s'est solde par un CA en croissance 59 % de 31 M avec un resultat net de 1.4 M .
Pour 2025 on est quasi certain de faire du 60 M de CA avec " une marge nette en amélioration"
Pour 2026 une " tres forte croissance organique" nous attend pour esperer 100 M d'euros de CA en 2027 .
Heu , franchement , avec une capi de 14 M d'euros et de telles perspectives de CA et de RN , je vous laisse a vos calculettes mais y a pas photo...
Perso j'arrive sans forcer a une valorisation de 0.80 / 1 euros : RN 2025 de 3 M d'euros avec PER de 15 ( c'est faible pour une valeur en hyper croissance) on arrive a 45 de capi soit 0.80

Archos propose , le marche dispose mais je suis serein pour un doublement ou triplement du titre a bref horizon.