NICOX : En fait il nous reste que la solution de l OPA.

carreta

17 août 2026 •08:50

« Nicox est devenue une coquille extrêmement légère qui porte des actifs potentiellement beaucoup plus importants que sa structure opérationnelle actuelle. » Une entreprise n'a pas besoin d'avoir beaucoup de salariés, d'usines ou de chiffre d'affaires pour être rachetée. Elle peut être achetée pour ses droits, ses brevets, ses licences et son potentiel de royalties.
Dans le cas de Nicox, NCX 470 est maintenant à un stade où
cette logique devient nettement plus crédible qu'il y a
quelques années.

yanbres

17 août 2026 •09:35

On connaît déjà 2 acheteurs potentiels. Je serai eux je discuterai pour un accord une fois les dépôts bien avancés.

yanbres

17 août 2026 •09:35

A minima c est 130 millions

jyb60

17 août 2026 •10:21

Possible mais a quel prix ?

M1032974

17 août 2026 •10:25

Si comme je le pense Kowa entre en copromotion avec Allergan, 130 millions c est les royalties d' un an d ici 4-5 an max.

jyb60

17 août 2026 •10:28

Kowa/allergan c est pas fait.

M1032974

17 août 2026 •10:29

Qu est ce qui pourrait l empêcher ?

Ligne de prod chez allergan dispo

Visiteurs et réseau dispo

Durysta dans les choux

Lumigan fin de brevet 2027

jyb60

17 août 2026 •10:32

Effectivement ça tient la route.

M1032974

17 août 2026 •10:32

A oui j' allais oublié rien dans les pipes à part...ncx 1728.

M1032974

17 août 2026 •10:36

Je dirai que ça tient la corde...alors tire fort !!!!

😜

M1032974

17 août 2026 •10:42

Si a cela on ajoute que Kowa et Allergan ont déjà travaillé ensemble en copromotion....

J'y vois une probabilité un peu comme ça au doigt mouillé de plus de 75%. Que ça ai lieu...

yanbres

17 août 2026 •11:15

Jalon d étape 130 millions plus les redevances. Autant faire une opa.

yanbres

17 août 2026 •11:17

Et les redevance d ocumenson te rembourse en plus. Trop bon.

yanbres

17 août 2026 •11:19

Super placement financier. Faut juste que le produit soit proche de la commercialisation. Le plus rapide dans le dépôt aura intérêt à dégainer le premier.

yanbres

17 août 2026 •11:19

A moins que nous touchions chaque année de beaux dividendes

yanbres

17 août 2026 •11:20

Et au pire. Sans AMM zéro direct

yanbres

17 août 2026 •11:20

On se donne rendez vous été 2027.

jean_68

17 août 2026 •12:44

Nicox distribuer des dividendes ? faut pas rêver. Et quand on voit les ventes du vyzulta, je pense que certains surestiment le 470. Si amm il y a, faudra bien réfléchir si vous gardez ou non vos titres, car lors que l'amm vyzulta, l'action est montée le jour de l'annonce et ensuite n'a plus jamais atteint ce montant, elle n'a fait que descendre.

M1032974

17 août 2026 •13:18

Le vyzulta frôle les 200 millions au pic

Avec :

une phase 3 vs timolol

Des prises en charge très limitées

Un démarage plus que laborieux

Baush empêtré dans l' affaire Valeant

Ni vendu au Japon

Ni vendu en Chine

M1032974

17 août 2026 •13:19

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

carreta

17 août 2026 •13:23

jean_68

Votre comparaison avec le Vyzulta touche le cœur du problème. Le Vyzulta (licencié à Bausch + Lomb) a déçu sur le plan commercial à cause de barrières au remboursement et d'une concurrence féroce.

Cependant, le marché estime que le NCX 470 dispose de fondamentaux cliniques différents :Une efficacité supérieure documentée : Contrairement au Vyzulta, le NCX 470 a atteint ses critères d'évaluation dans ses deux essais de Phase 3 (Mont Blanc et Denali), en démontrant une efficacité robuste pour réduire la pression intraoculaire.Le marché chinois en ligne de mire : Le partenaire de Nicox, Ocumension Therapeutics, vient tout juste de déposer la demande d'AMM (NDA) en Chine (août 2026).

Ce marché colossal pourrait offrir une dynamique de vente différente de celle constatée aux États-Unis.L'AMM américaine en attente : Le dossier a été soumis par Kowa aux États-Unis, avec une décision de la FDA projetée pour l'été 2027.

Le risque de surestimation reste bien réel : une excellente molécule clinique ne garantit jamais un succès commercial automatique.

camaross

17 août 2026 •14:53

Pour une OPA il faut obligatoirement passer par la case Lourdes !!!

jean_68

17 août 2026 •17:44

En effet, le partenaire de nicox pour le wyzulta n'a pas du tout été éfficace, mais cela n'explique pas tout, je me rappelle les estimations de certains après l'amm wyzulta, ils parlaient de 100 millions d'euro de royalties pour nicox et au final cela doit être 5 à 6 millions par an ou pas beaucoup plus.

navi1

17 août 2026 •17:47

Bon, bis repetitae.
Un post documenté de faits-données-publications officielles réels est encore systématiquement censuré.
Le 'Crime', il s'étonne fortement, pour ne pas dire contredit (documentation à l'appui) des données citées sans aucune référence documentée.
Je ne sais pas si en Corée du Nord on fait pareil ?

ortho196

17 août 2026 •18:08

jean_68

17 août 2026 •17:44

En effet, le partenaire de nicox pour le wyzulta n'a pas du tout été éfficace, mais cela n'explique pas tout, je me rappelle les estimations de certains après l'amm wyzulta, ils parlaient de 100 millions d'euro de royalties pour nicox et au final cela doit être 5 à 6 millions par an ou pas beaucoup plus.

nicox a cédé les royalties du vyzultadepuis longtemps , ce n'est plus d'actualités...

ortho196

17 août 2026 •18:10

Nicox SA (Euronext Growth Paris : FR0013018124, ALCOX, éligible PEA-PME), une société internationale spécialisée en ophtalmologie, annonce aujourd’hui avoir conclu un contrat d’achat de redevances avec Soleus Capital, Credit Opportunities Fund I, L.P. (et tout fonds affilié, « Soleus »), un fonds d'investissement géré par Soleus Capital Management, L.P. (« Soleus Capital ») basé aux Etats-Unis et axé sur les sciences de la vie. Aux termes de ce contrat, Soleus se porte acquéreur des redevances de VYZULTA (nette des redevances reversées à Pfizer), pour un montant de 15 millions de dollars (13,7 millions d’euros), et souscrit à des actions assorties de bons de souscription d’actions composées chacune d'une action et d’un bon de souscription d'actions attaché (les « ABSA ») au prix de 0,3144 euro par ABSA, représentant 120% du cours de clôture de l'action Nicox le 11 octobre 2024, selon les termes décrits ci-après....ça date de 2024....

navi1

17 août 2026 •19:11

OPA ou pas d'OPA
AMHA cela dépendra de la résolution du problème :
- comment concilier intérêt de la société et intérêt des act. PP
si pas possible
- privilégier la survie de la société
-ou privilégier les intérêts des actionnaires dont les PP
de la réponse dépendra la suite juridico-financière à mettre en oeuvre.

carreta

17 août 2026 •21:38

Je partage assez votre analyse. Le vrai enjeu sera effectivement de trouver l’équilibre entre préserver la société et préserver la valeur des actionnaires actuels.

Avec NCX 470 désormais très avancé et les partenaires qui prennent en charge une grande partie des coûts, une dilution massive serait difficile à justifier à ce niveau de cours. À l’inverse, si une opération stratégique devait se présenter, elle pourrait justement permettre de résoudre cette équation. C’est là que le rôle de Spencer sera déterminant.

arcvol

18 août 2026 •10:05

OUI les OPA avec 94% de flottant, ça se fait a Lourde pour récupérer les PRU et surtout trouver des généreux donateurs 😇​

ortho196

18 août 2026 •11:34

arcvol

18 août 2026 •10:05

OUI les OPA avec 94% de flottant, ça se fait a Lourde pour récupérer les PRU et surtout trouver des généreux donateurs 😇​

je doute que ceux qui ont des pru élevés représentent encore beaucoup de pourcentage du capital , après tant de dilutions et autant d'années...ceux qui ont des actions par dizaines de milliers n' ont pas un pru très élevé pour la plupart , du moins , je le suppose ! Donc , oui , je pense qu'une opa entre 1,5 et 3 euros est tout à fait possible et réalisable !

navi1

18 août 2026 •12:03

Perso. si effectivement je pense qu’une OPA peut effectivement être une moins mauvaise solution p les PP, il n’est pas interdit d’envisager d’autres pistes pouvant conjuguer et les intérêts de la société avec ceux des PP.
Ce sujet avait déjà été (rapidement) abordé il y a quelques années en arrière, alors que la situation était moins difficile, mais si cette solution est du domaine du possible, elle reste ‘particulière’ à réaliser.
A aujourd’hui, avec beaucoup de courage ce sujet pourrait être remis sur le tapis !
Bien sur, sauf certitude inconnue du public à ce jour, ce sujet ne pourrait revenir d’actualité qu’en cas d’AMM.

J’ajoute que perso, dans l’immédiat je n’attends qu’une éventuelle info. (et non pas news) en provenance d’Ocumension le 28/08

DeMonS9

18 août 2026 •12:29

Le chiffre 8 est considéré comme un nombre chanceux en Chine, pas sûr que çà suffise pour Nicox néanmoins. Si Glaukos trouve une intégration à NCX 1728 dans leur pipeline R&D Idose next generation sur le glaucome, il devrait y avoir un vrai boost ; dans le cas contraire, Nicox voudra rassurer en disant que ça ne présage rien quant à l'optio nsur la rétine, ils ont déjà préparé le terrain

M1032974

18 août 2026 •12:41

Parler d OPA sans parler de cours, c est comme parler de cours sans parler de capitalisation.

M1032974

18 août 2026 •12:45

Quand on lance les phases III sur le ncx 470 MG est encore là...et je me souviens des prévisions faite pour l AMM....il parlait de 2022 prenons une marge on part pour 2027.

Alors que est ce qui justifie ce retard ? Et ce décalage ?

Pour moi une seule raison valable !!!

Attendre que Lumigan fasse son parcours tranquille et que son successeur lui succède avec une gestion de vie de produit au petits oignons ..

M1032974

18 août 2026 •12:48

Alors moi en tant qu' actionnaire je veux bien tout entendre et tout discuter....mais si tout ceci se déroule pour que Abbvie puisse avoir son cicle de vie Lumigan + successeur dans un timing parfait manquerait plus que on doivent aussi leur offrir la boîte pour quelques centaines de millions !

yanbres

19 août 2026 •10:04

A minima c est au moins la valeur des jalons. Pourquoi koma paierai des redevances

yanbres

19 août 2026 •10:05

Reste aussi à connaître le nombre futur d action

yanbres

19 août 2026 •10:08

Grosso modo c est entre 1,3 et 1,5 par action

yanbres

19 août 2026 •10:09

Le problème c est qu il n y a que cette éventualité à atteindre. Ce ne sera pas pour demain. Le pipeline est vide de chez vide

jyb60

19 août 2026 •10:11

Entre 1,3 et 1,5 beaucoup lâcheront leurs titres.