CROSSJECT : Pourquoi je crois à un cours >5€ aprés EUA

Pinouz

31 juil. 2025 •11:34

1. Position actuelle : valorisation encore modeste
•Malgré le contrat BARDA (60 M$ + options jusqu’à 155 M$), la valorisation actuelle est de seulement 88 M€, ce qui reste très bas comparé au potentiel réel.
•En biotech, une société avec un produit autorisé et un marché sécurisé par contrat étatique US se valorise souvent entre 300 et 500 M€.

2. L’EUA change la donne
•L’obtention de l’EUA (Emergency Use Authorization) est le véritable feu vert opérationnel : cela permet à Crossject de livrer rapidement à la BARDA.
•Ce serait perçu par le marché comme :
•Une validation réglementaire de la FDA,
•Un accès direct au chiffre d’affaires,
•Une réduction massive du risque perçu.

3. Réévaluation attendue : x3 à x5 sur la capitalisation
•En cas d’annonce d’EUA + premières livraisons BARDA :
•Une valorisation de 300 à 500 M€ devient raisonnable à horizon quelques mois.
•Cela représenterait un cours cible de 5,80 € à 9,60 € environ.