BIOPHYTIS : ChatGPT estime que Biophytis vaut minimum 20 à 30M€ :

florida777

13:51

Indépendamment de la dilution à combien peut-on valoriser biophytis qui va lancer sa phase 3 au S2 2026

Si tu raisonnes hors dilution, tu te heurtes à un problème majeur : pour une biotech comme Biophytis, la valorisation dépend presque entièrement de la probabilité de succès clinique et du financement — pas seulement du calendrier de la phase 3.

Je te pose un cadre réaliste basé sur les données actuelles :

📊 Situation actuelle
Capitalisation ≈ 2–3 M€

Trésorerie fragile + financements dilutifs (OC, AK répétées)

Phase 3 sarcopénie prévue S2 2026

👉 Donc aujourd’hui, le marché price quasi zéro probabilité de succès + forte dilution anticipée.

🧠 Comment on valorise une biotech pré-phase 3
Méthode classique :

Valeur = (Peak sales × marge × probabilité de succès × multiple) actualisé

Hypothèses typiques (ordre de grandeur) :
Marché sarcopénie : énorme mais encore non prouvé

Peak sales potentiel BIO101 : 0,5 à 2 Md€ (très spéculatif)

Probabilité succès phase 3 → AMM : ~50–60% (si phase 2 solide… mais débat)

Discount biotech élevé

🎯 Fourchettes de valo (hors dilution, pure théorie)
🟥 Cas pessimiste (le marché actuel)
Probabilité très faible + financement risqué
👉 0–20 M€

➡️ C’est cohérent avec les ~2–3 M€ actuels

🟧 Cas intermédiaire (phase 3 lancée + financement sécurisé)
Derisking partiel
👉 50–150 M€

➡️ typique d’une biotech européenne en phase 3 early

🟩 Cas optimiste (bons résultats intermédiaires / partenariat big pharma)
Validation du mécanisme + traction industrielle
👉 200–500 M€

🚀 Cas bull extrême (succès phase 3 + pré-commercialisation)
👉 >1 Md€ (mais là on parle de succès clinique confirmé)

⚠️ Le point que tu ne peux PAS ignorer
Dire “indépendamment de la dilution” est théorique, mais dans la vraie vie :

Biophytis n’a pas les moyens de financer seule une phase 3 globale

Donc :

nouvelles AK

obligations convertibles

ou licensing

👉 Résultat : même si la valo “projet” monte à 200 M€,
la valeur par action peut stagner voire baisser.

🧩 Ce que le marché attend vraiment
Pour rerater le dossier avant S2 2026 :

Financement crédible de la phase 3

Design validé (FDA/EMA clair)

Partenariat pharma

Données complémentaires (phase 2, biomarqueurs…)

Sans ça → la phase 3 seule ne suffit pas à créer de la valeur.

💡 Conclusion claire
Aujourd’hui : marché price quasi faillite / dilution → ~2–3 M€

“Juste lancement phase 3” : 50–150 M€ théorique

Upside réel dépend surtout :
👉 du financement
👉 et d’un partenaire

Si tu veux, je peux te faire un scénario chiffré par action (avec dilution réaliste) — c’est là que tu vois si le potentiel est vraiment intéressant ou un piège classique des biotechs.

PAPAAA

15:23

ça y est...
CHAPGPT ..
et MISTRAL il dit quoi ?..

Pfff..