BIOPHYTIS : ChatGPT estime que Biophytis vaut minimum 20 à 30M€ :

florida777

28 avril 2026 •13:51

Indépendamment de la dilution à combien peut-on valoriser biophytis qui va lancer sa phase 3 au S2 2026

Si tu raisonnes hors dilution, tu te heurtes à un problème majeur : pour une biotech comme Biophytis, la valorisation dépend presque entièrement de la probabilité de succès clinique et du financement — pas seulement du calendrier de la phase 3.

Je te pose un cadre réaliste basé sur les données actuelles :

📊 Situation actuelle
Capitalisation ≈ 2–3 M€

Trésorerie fragile + financements dilutifs (OC, AK répétées)

Phase 3 sarcopénie prévue S2 2026

👉 Donc aujourd’hui, le marché price quasi zéro probabilité de succès + forte dilution anticipée.

🧠 Comment on valorise une biotech pré-phase 3
Méthode classique :

Valeur = (Peak sales × marge × probabilité de succès × multiple) actualisé

Hypothèses typiques (ordre de grandeur) :
Marché sarcopénie : énorme mais encore non prouvé

Peak sales potentiel BIO101 : 0,5 à 2 Md€ (très spéculatif)

Probabilité succès phase 3 → AMM : ~50–60% (si phase 2 solide… mais débat)

Discount biotech élevé

🎯 Fourchettes de valo (hors dilution, pure théorie)
🟥 Cas pessimiste (le marché actuel)
Probabilité très faible + financement risqué
👉 0–20 M€

➡️ C’est cohérent avec les ~2–3 M€ actuels

🟧 Cas intermédiaire (phase 3 lancée + financement sécurisé)
Derisking partiel
👉 50–150 M€

➡️ typique d’une biotech européenne en phase 3 early

🟩 Cas optimiste (bons résultats intermédiaires / partenariat big pharma)
Validation du mécanisme + traction industrielle
👉 200–500 M€

🚀 Cas bull extrême (succès phase 3 + pré-commercialisation)
👉 >1 Md€ (mais là on parle de succès clinique confirmé)

⚠️ Le point que tu ne peux PAS ignorer
Dire “indépendamment de la dilution” est théorique, mais dans la vraie vie :

Biophytis n’a pas les moyens de financer seule une phase 3 globale

Donc :

nouvelles AK

obligations convertibles

ou licensing

👉 Résultat : même si la valo “projet” monte à 200 M€,
la valeur par action peut stagner voire baisser.

🧩 Ce que le marché attend vraiment
Pour rerater le dossier avant S2 2026 :

Financement crédible de la phase 3

Design validé (FDA/EMA clair)

Partenariat pharma

Données complémentaires (phase 2, biomarqueurs…)

Sans ça → la phase 3 seule ne suffit pas à créer de la valeur.

💡 Conclusion claire
Aujourd’hui : marché price quasi faillite / dilution → ~2–3 M€

“Juste lancement phase 3” : 50–150 M€ théorique

Upside réel dépend surtout :
👉 du financement
👉 et d’un partenaire

Si tu veux, je peux te faire un scénario chiffré par action (avec dilution réaliste) — c’est là que tu vois si le potentiel est vraiment intéressant ou un piège classique des biotechs.

PAPAAA

28 avril 2026 •15:23

ça y est...
CHAPGPT ..
et MISTRAL il dit quoi ?..

Pfff..

jerme34

29 avril 2026 •17:25

Non non, si on e lit pas que ce qui nous interesse, on lit très bien que Bio ne vaut RIEN.
1- le risque d’échec reste élevé (~40–60% en moyenne biotech)
2- Donc aujourd’hui, le marché price quasi zéro probabilité de succès + forte dilution anticipée.
3- Cas optimiste (bons résultats intermédiaires / partenariat big pharma) (Du jamais vu chez Bio)
4- Biophytis n’a pas les moyens de financer seule une phase 3 globale

J'en passe et des meilleurs.

Pour quelqu'un qui déclare à qui veut l'entendre avoir tout largué cet après-midi, c'est à n'y rien comprendre... 😎

GoldFinger07

05 mai 2026 •11:27

Si la Phase 3 est réellement lancée elle valorisera 20 ME

M8178784

05 mai 2026 •13:36

Sauf que cet essai clinique, on l'attend toujours, toujours annoncé, jamais engagé !!!
Qu'est ce qu'ils foutent à part payer le salaire du patron qui devrait mettre en pause sa rémunération au moins jusqu'au lancement effectif de ce foutu essai clinique

GoldFinger07

05 mai 2026 •15:58

📊 1. Estimation simplifiée de valorisation (type “biotech”)

On utilise une logique classique :

👉 marché × part de marché × marge × probabilité de succès

🧮 Hypothèses réalistes

💊 Indication : sarcopénie

🌍 Marché potentiel : ~5 à 10 milliards €

📈 Part de marché cible : 5 %

💰 Marge nette biotech : 20–30 %

🎯 Probabilité de succès (Phase 3) : ~50 %

👉 Calcul simplifié
Revenus potentiels :
→ 5 Md × 5 % = 250 M€ / an

Profit potentiel :
→ 250 M × 25 % ≈ 62,5 M€ / an

Valorisation biotech (x10–15 bénéfices) :
→ ≈ 600 M€ à 900 M€

Ajustement du risque (50 %) :
→ 300 M€ à 450 M€

💡 Lecture

➡️ Si succès : valorisation possible autour de 300–500 M€

➡️ Aujourd’hui : souvent bien en dessous → potentiel de revalorisation

➡️ Mais dépend entièrement du succès clinique

GoldFinger07

05 mai 2026 •16:01

x100 à venir si la PHASE 3 est un succès

roux363

06 mai 2026 •09:09

florida777

28 avril 2026 •13:44

Indépendamment de la dilution , à combien peut-on valoriser Biophytis une fois sa phase 3 lancée au S2 2026 ?

On va être direct : une simple entrée en phase 3 ne justifie pas mécaniquement une grosse valo, surtout pour un micro-cap comme Biophytis. Mais on peut cadrer une fourchette réaliste en se basant sur les comparables biotech.

📊 Point de départ (très important)
Aujourd’hui, Biophytis vaut ~2–3 M€ de market cap

→ C’est ultra low, typique d’une biotech :

sans revenus

avec dilution massive

et crédibilité marché affaiblie

Donc même une bonne news peut faire x5–x20… mais à partir d’une base très faible.

🧠 Ce que “lancement phase 3” change vraiment
Le passage en phase 3 :

valide partiellement la preuve de concept

réduit le risque scientifique (mais pas le risque global)

augmente la valeur optionnelle de l’actif (BIO101 ici)

👉 MAIS :

le risque d’échec reste élevé (~40–60% en moyenne biotech)

il faut financer la phase 3 → dilution probable

pas encore de revenus

📈 Comparables biotech (clé pour la valo)
Dans le marché :

Biotech phase 2 → 3 (petites caps)
👉 typiquement 20 M€ à 150 M€

Phase 3 avancée avec data solides
👉 100 M€ à 500 M€+

Cas faibles / crédibilité limitée
👉 souvent

Chatgpt , il dit quoi de :
Stanislas Veillet ?

M210197

12 mai 2026 •09:49

Je suis toujours surpris positivement (à 95%) des échanges avec l'IA - l'avenir a pas fini de nous étonner