BIOSYNEX : Augmentation de capital

M2626419

16 mars 2024 •11:57

Biosynex mentionne dans sont dernier rapport semestriel une dette court terme (

M2626419

16 mars 2024 •11:58

Moins d'1an de 53 M€ et la possibilité de faire appel au marché pour y faire face compte tenu d'une trésorie de 45 M€. Y a il eu des annonces depuis l'été concernant le refinacement de cette dette ? Sinon nous devons nous attendre à une augmentation de capital significative sous peu (

wraoum

16 mars 2024 •12:12

Rien vu de nouveau et c'est effectivement un des principaux risques...
Rappel du contexte:
"Le financement syndiqué conclu en novembre 2021 et dont le montant tiré à fin juin 2023 est de 46,2 M€ (y
compris 20 M€ de crédit revolving court terme) est assorti de covenants financiers susceptibles de générer
une exigibilité anticipée. Selon les termes du contrat, les deux covenants financiers suivant doivent être
respectés :
 Le « Ratio de levier » désigne le rapport Dettes Financières Nettes sur EBITDA. Ce ratio doit être
inférieur à 3,50. Il pourra cependant être compris entre 3,50 et 4,50 au cours de deux périodes de
calcul si rapport entre les Dettes Financières Nettes et les Fonds Propres est inférieur à 0,85 à la
Date de Calcul concernée.
 Le « Ratio de couverture du service de la dette » désigne le rapport Free Cash Flow sur Service de
la Dette. Ce ratio doit être supérieur à 1,05. Il pourra cependant être inférieur à 1,05 au cours de
deux périodes de calcul si la trésorerie nette est supérieure à 30 M€ à la date de calcul concernée.

Le ratio de levier était respecté sur l’exercice 2022 et le bris du ratio de couverture du service de la dette
autorisé compte tenu d’une trésorerie nette supérieure à 30 M€.
Certains engagements contractuels n’ayant pas été respectés et la Société anticipant un bris de covenant
sur l’exercice 2023 sur la base des résultats semestriels 2023 et de l’atterrissage prévu à fin 2023, des
discussions ont été initiées avec le pool bancaire afin d’obtenir un waiver.
En l’absence de retour du syndicat bancaire à la date d’établissement des comptes semestriels,
l’endettement lié à la tranche confirmée du contrat syndiqué a été reclassée en dette court terme au 30
juin 2023 pour un montant de 26,2 M€.
Bien que la Société reste confiante sur le résultat des négociations entamées avec le syndicat bancaire,
elle n’est pas en mesure à ce jour de confirmer qu’elle obtiendra un waiver de la part du syndicat
bancaire."

jmclech

17 mars 2024 •10:11

"wraoum" 
Merci pour ce rappel. 
Nous avions déjà échangé sur cette question il y a environ 1mois sur ce fofo. 
Il s'en dégageait l'avis majoritaire, qu'un nouvel accord avait été trouvé avec un consortium de banques, vu les perspectives & les prévisionnels très positifs à 24 mois du Groupe Biosynex. 
Faute d'infos de la DG, il nous faut attendre les publications d'avril pour en savoir plus, pas d'autre choix.

wraoum

18 mars 2024 •10:20

On peut atteindre les 50 ME de perte (25+25) mais le paradoxe est que le capital social est bien plus élevé (c’est loin d’être une coquille vide), est ce un objectif? Pour faire rentrer quelqu’un et diluer… préparer une cession… humm passionnant à suivre tout cela…

Shamrock888

18 mars 2024 •13:37

Valneva vient d'en obtenir un, de waiver.
C'est fantastique, ça permet au cours de monter
...
de presque 3%

🙂