ABIVAX : Guggenheim réitère HA sa meilleure idée ds bioteques

Gemsselect

23 sept. 2026 •09:23

Guggenheim Securities a mis en avant sa meilleure idée d’investissement dans le Secteur de la biotechnologie, en désignant ABIVAX SOCIÉTÉ ANONYME comme son choix privilégié à la suite de la publication récente des résultats du premier semestre 2026 de la société et de ses mises à jour opérationnelles.
La société d’investissement maintient une recommandation d’achat sur le titre avec un objectif de cours de 175$.

ABIVAX a terminé le 1S26 avec une trésorerie pro-forma de 1,2 milliard€ à début juillet, offrant une visibilité de financement jusqu’au quatrième trimestre 2029 sur la base des hypothèses opérationnelles actuelles.

L’interaction préalable à la soumission du dossier NDA avec les régulateurs a été globalement positive, portant sur l’alignement concernant le contenu et le calendrier de soumission, sans discussions sur la sécurité ou l’efficacité de l’obéfazimod. La société ne bénéficie actuellement pas de la désignation de thérapie innovante (Breakthrough Therapy) et n’a pas exprimé l’intention d’acquérir un bon de revue prioritaire.

La société prévoit de sélectionner un candidat en association thérapeutique d’ici fin 2026, avec le lancement d’un programme clinique à la fin 2027 ou début 2028.

Des études précliniques sur les associations de l’obéfazimod avec des agents α4β7, IL-23, PDE4 et AhR sont actuellement en cours. La direction a indiqué sa préférence pour l’α4β7 oral comme choix d’association prioritaire en raison de son profil de sécurité robuste, bien que la sélection finale dépende des données.

ABIVAX prévoit une présence importante à l’UEGW à Barcelone, en Espagne, avec plusieurs présentations orales d’analyses de sous-groupes issues des résultats de la phase de maintenance à 44 semaines, ainsi que des résultats de sécurité et d’efficacité à plus long terme (5 à 7 ans) issus de l’étude de Phase IIb en cours. La société ne dispose pas de communications de dernière minute (late breakers) à l’UEGW cette année.

Selon les projections de la société, l’obéfazimod pourrait capter environ 20% de part de marché potentielle sur le marché américain de la rectocolite hémorragique (colite ulcéreuse), dont la valeur devrait atteindre 15 milliards$ en 2032.

Le modèle de Guggenheim estime actuellement les ventes mondiales combinées au pic pour la rectocolite hémorragique et la maladie de Crohn à environ 5 milliards$ pour l’obéfazimod