ABIVAX : J'attends avec impatience les premières réactions des analystes

COLISEE1

11:17

jtorre10

11:07

Le communiqué est largement documenté mais les tableaux sont de lecture assez complexe, s'agissant notamment des bornes hautes du référentiel RCH communiqué par la société
J'attends donc des avis... avisés car largement au-dessus de mon niveau de compréhension.
Pour les résultats proprement dits, rebelote, ils sont excellents

Je suppose que MdG va etre6 souriant au vu des resultats....et du fait qu'il a acquis vendredi 26 juin dernier 17700 actions.....gratuites

Sebond74

11:19

Piper Sandler ('surpondérer') affirme que cette mise à jour "devrait dissiper les inquiétudes concernant un signal de malignité lié à l'obefazimod". Elle "confirme également l'efficacité du médicament, qui se classe au premier rang de sa catégorie" (best-in-disease). Cette mise à jour "rassurante" devrait faire évoluer le débat parmi les investisseurs, qui ne se concentreront plus sur "les inquiétudes liées à la mise en garde de type boîte noire”, mais plutôt sur "l'ampleur de l'utilisation de ce médicament".

Van Lanschot Kempen ('achat') souligne que les résultats de la partie 2 de l'étude "ont levé de manière décisive les doutes persistants concernant les risques de malignité". Des facteurs de risque connus "expliquent les cas individuels, et les taux d'incidence ajustés à l'exposition indiquent que les événements observés relèvent davantage du bruit statistique que d'un véritable signal de sécurité". Le profil d'efficacité différencié de l'obefazimod "a été encore mieux mis en évidence". L'analyste prévoit que l'attention se portera désormais sur le profil d'efficacité supérieur du médicament, ce qui devrait ramener le cours de l'action "à ses niveaux antérieurs, voire au-delà".

Oddo BHF considère ces résultats comme positifs, même si le broker pense que les autorités réglementaires continueront naturellement d'examiner avec attention les données de cancérogenèse. À ce stade, les nouvelles analyses ne démontrent pas une absence définitive de risque, mais elles apportent, selon le courtier, un niveau de réassurance sensiblement supérieur à celui disponible après la première lecture des résultats de maintenance. Ainsi, l'interprétation du dossier réglementaire paraît aujourd'hui plus favorable. Les excellentes données d'efficacité de phase III restent intactes, tandis que le profil de sécurité continue de se consolider avec l'augmentation de l'exposition cumulée et des analyses ajustées sur les taux d'incidence attendus dans la maladie. L'analyste estime que ces résultats renforcent les chances d'un examen réglementaire favorable et confortent son opinion positive sur Abivax avant le dépôt de la NDA attendu au quatrième trimestre 2026. Le principal catalyseur restera désormais la revue par la FDA, puis les données de phase IIb dans la maladie de Crohn attendues à mi-2027. L'objectif est fixé à 120 euros.

Sebond74

11:22

jtorre10 en Voici déjà 3 analystes.

Alphajet

11:26

Zonebourse •30/06/2026 à 10:17
Abivax s'envole à la Bourse de Paris et signe, de très loin, la meilleure performance du SBF 120 avec un gain de 28,33%, à 106,90 euros. La société a publié des données de sécurité rassurantes, lors des résultats de la partie 2 d'une étude de maintenance de phase III.

La société de biotechnologie a dévoilé des données positives, démontrant un bénéfice clinique significatif chez des patients atteints de rectocolite hémorragique réfractaire (RCH). Son produit, l'Obéfazimod a apporté un bénéfice clinique significatif dans une population hautement réfractaire de patients atteints de RCH, avec 37,2 % des patients non répondeurs au traitement d'induction ayant atteint une rémission clinique et 34,5 % une rémission endoscopique à la semaine 44 après la poursuite du traitement par Obéfazimod 50 mg.

Abivax a également indiqué que les données de sécurité supplémentaires générées dans le cadre de cette partie 2 enrichissent la base de données de sécurité de l'essai de maintenance de phase 3 et apportent des éléments de contexte importants pour interpréter les données de sécurité relatives aux cancers rapportées à l'issue de l'analyse de la partie 1 de l'essai de maintenance.

Les analystes unanimes

Chez Stifel, les analystes évoquent "des données de tolérance rassurantes avec une incidence des tumeurs malignes dans les limites attendues". Ils soulignent également le potentiel d'efficacité supplémentaire chez les patients atteints de RCH difficile à traiter. Les données publiées apportent ainsi une validation clinique importante de l'efficacité de l'Obéfazimod chez une population atteinte de RCH hautement réfractaire, notamment chez les patients qui n'avaient pas obtenu de réponse clinique après la période initiale d'induction de 8 semaines.

Autre satisfaction, les patients ayant rechuté pendant la partie 1 de la maintenance et dont la dose a été augmentée de 25 à 50 mg ont obtenu 45,5% de rémission clinique et 66,7% de réponse clinique.

Pour Stifel, dont la recommandation reste à l'achat avec une cible de cours de 115 euros, ces résultats élargissent la population potentielle de patients cibles et renforcent la durabilité et la flexibilité de l'effet thérapeutique.

Le constat est sensiblement le même pour Oddo BHF qui précise que "si cette partie de l'étude ne faisait pas partie du package d'enregistrement, elle apporte des informations importantes sur la capacité de l'Obéfazimod à contrôler durablement la maladie dans une population particulièrement réfractaire".

Les analystes rappellent également que le principal enjeu de cette publication concernait la sécurité d'emploi, après les interrogations soulevées par quelques cas de cancers observés lors de la première partie de l'étude de maintenance. Les nouvelles données semblent rassurantes et plusieurs éléments plaident en faveur de l'absence de relation causale avec le traitement.

En résumé, Oddo BHF explique qu'à ce stade "les nouvelles analyses ne démontrent pas une absence définitive de risque, mais elles apportent, selon nous, un niveau de réassurance sensiblement supérieur à celui disponible après la première lecture des résultats de maintenance".

Partant, les analystes sont positifs et selon eux, l'interprétation du dossier réglementaire paraît plus favorable. Le dépôt de la NDA (dossier de demander d'autorisation de mise sur le marché) est attendu au quatrième trimestre. Le principal catalyseur pour Oddo BHF est désormais la revue par les autorités sanitaires américaines, puis les données de phase IIb dans la maladie de Crohn attendues mi-2027.

La recommandation est à surperformance, avec une cible de cours de 120 euros.

jtorre10

12:51

Sebond74

11:22

jtorre10 en Voici déjà 3 analystes.

Grand merci

Alphajet

15:21

BTIG maintient sa recommandation sur ABVX et relève son objectif de cours à 175 $.