ABIVAX : OPA autour de 190 euros ???

M3283928

09 mai 2026 •17:53

Les calculs du rachat de redevances $ABVX sont trop précis pour être une coïncidence ?
‼️Une transaction imminente à 222,29 USD par action ?‼️

Permettez-moi de vous expliquer :

Le contexte :

- Plafond des redevances : €175m
- ABVX l’a racheté pour seulement €77m
- Structure : 50 % en espèces / 50 % en actions
- Bilan : €500m en liquidités + prévue une levée de fonds en juin

🇫🇷
Drapeau rouge #1 : Pourquoi payer en actions du tout ?🇫🇷

- ABVX disposait de plus de la moitié d’un milliard en liquidités. Ils n’avaient PAS besoin d’émettre des actions. Les rachats de redevances se font presque toujours en espèces. Quand des actions sont utilisées, un verrouillage est standard.

- Ici ? Pas de verrouillage. Aucun.

🇫🇷
Drapeau rouge #2 : Les calculs de VAN🇫🇷

- Si les données de maintenance sont positives et que l’actif est totalement dé-risqué, la VAN de ces redevances est d’environ €115m.

- Les détenteurs de redevances ont reçu €77m en valeur nominale. Ils ont donc subi une décote d’environ 33 % sur la valeur dé-risquée… volontairement. Pourquoi des contreparties sophistiquées feraient-elles cela ?

🇫🇷
Drapeau rouge #3 : Le prix de compensation🇫🇷

- Faites le calcul sur la partie actions : si ABVX est rachetée à ~€190 / ~$222 par action, les détenteurs de redevances — grâce à la composante actions non verrouillée — reçoivent exactement €115m au total.

La VAN totale dé-risquée. Ils sont pleinement compensés.

🇫🇷
Drapeau rouge #4 : L’offre rumorée de LLY🇫🇷

- L’offre rumorée de Lilly ? ~$225 / €192 par action.

- C’est presque précisément le prix de compensation. Marge de ~1 % au-dessus du seuil — exactement l’écart que l’on attendrait si le rachat avait été conçu à rebours à partir d’une offre indicative.
‼️En résumé :‼️

Actions utilisées malgré aucun besoin d’actions ✅
Pas de verrouillage malgré l’utilisation d’actions ✅
Prix nominal implique décote SAUF si réévaluation des actions ✅
Prix de réévaluation des actions = prix de rachat rumoré ✅

Chaque fait pris isolément est explicable. Empilés ensemble, ils décrivent une structure où les détenteurs de redevances ont accepté « espèces aujourd’hui + optionnalité sur un catalyseur connu » au lieu de la pleine valeur en espèces.

‼️La question ouverte : quand ?‼️

Coïncidence ? Possible. Mais les chiffres ne sont pas approximatifs — ils sont exacts. Et la structure fait des choses que les rachats de redevances n’ont normalement pas besoin de faire.

M4175800

09 mai 2026 •20:33

le "drapeau quatre" doit tout expliquer,ils ont eu une offre ferme connu,et Abivax a fait le prix dessus
Sur le reste il "extrapole" mais au moins il bosse le gars et balance pas de la prose de comptoir

Babalao

09 mai 2026 •20:58

M4175800

09 mai 2026 •20:33

le "drapeau quatre" doit tout expliquer,ils ont eu une offre ferme connu,et Abivax a fait le prix dessus
Sur le reste il "extrapole" mais au moins il bosse le gars et balance pas de la prose de comptoir

l'offre Lilly aurait été de 198 dollars !!! pas de 222.29
next

M3283928

08:24

Babalao

09 mai 2026 •20:58

l'offre Lilly aurait été de 198 dollars !!! pas de 222.29
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effectivement il est peut être dans un biais de confirmation,mais qui ne l'est pas sur les réseaux et sur ce forum ?
Sur X ce n'est pas pour moi un compte du niveau d'Adam May ou même de Seedy19
A noter qu'aux STATES l'AG de demain est complètement ignoré,no comment

M3283928

08:46

Babalao

09 mai 2026 •20:58

l'offre Lilly aurait été de 198 dollars !!! pas de 222.29
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une erreur sur l'offre Lilly(nombre d'actions) que beaucoup ont fait n'invalide pas son scénario,une prime de 10% sur les rachats de redevance est possible sachant que MDG peut être généreux avec lui même et les gros actionnaires