ABIVAX : 9 Mds pour une boîte qui ne vend rien ?

COLISEE1

26 novembre 2025 •09:28

Un spécialiste des biotechs....

Humbaba

26 novembre 2025 •09:31

Bfauret, donc pour toi un terrain dans lequel se trouve un des plus gros gisements de pétrole du monde ne vaut rien, parce qu'on n'a pas encore exploité le gisement, c'est ça ?

Mig737

26 novembre 2025 •09:34

C'est justement la remarque que je me faisais ce matin.... toute la spéculation repose sur une OPA à mon avis mais là ça commence à faire beaucoup.

Bien évidemment c'est une grosse bulle spéculative, en espérant que ça se solde positivement et qu'ils ne partent pas seuls la fleur au fusil pour commercialiser le produit en nom propre (je ne les vois pas faire ça).

Idem, si c'est un simple partenariat, ça va calmer les ardeurs car ça ne justifiera pas la valorisation actuelle, son seul salut sera bien l'OPA.

lotte4

26 novembre 2025 •09:36

Sinon y'a "les biotechs pour les nuls". Excellente lecture au coin du feu...

:)

Rapido65

26 novembre 2025 •09:48

Nvidia à USD 5,000 Mds je pense aussi qu'il y a une bulle . franchement je ne suis pas actionnaire mais félicitations à tout ceux qui ont pris des actions dans la boîte. pour moi à 112.60 Euros je pense que c'est un peu une bulle mais qd je vois mes biotech qui ont des pipelines long comme le bras et qui valent que dalle je me dis que vous avez bien joué. je ne sais pas ce que le marché fabrique mais des explosions sur certaines et dans le canivo pour les autres... 112.60 Euros chapeau bas les gars vous avez compris..

COLISEE1

26 novembre 2025 •10:01

Donc quelqu un vient de mettre + de 2000k€ sur une possible Opa et rien de plus ?...

Catmaus

26 novembre 2025 •10:02

Mig737 pour moi, la valeur d'Abivax ne repose pas sur la perspective d'une OPA mais sur son médicament qui a le potentiel de devenir un traitement de référence dans un secteur à fort besoin et à fort chiffre d'affaires. Pour mémoire, c'est le secteur d'Humira, le premier médicament au monde en chiffre d'affaires (18Mds par an), et obefazimod fait mieux.

Si Abivax y va toute seule, sa valeur court terme en bourse va peut être baisser, mais les revenus probables (ou du moins qui me semblent l'être) pourraient lui permettre de devenir une grosse pharma mondiale. Je ne vends donc pas à 7Mds de valorisation, même si, en effet, si l'OPA ne se fait pas, la capitalisation peut baisser.

Catmaus

26 novembre 2025 •10:07

Pour mémoire, Sanofi fait 40 Mds de chiffre d'affaires et est valorisée 100 Mds.

Avec Abivax, on n'achète pas les revenus passés, mais les revenus futurs anticipés, à un prix décôté par rapport aux anticipations pour tenir compte du risque.

dsjulien

26 novembre 2025 •10:15

Bonjour,
OPA sans doute mais pour ma part comme pour beaucoup d’entre vous +93% en pas 4 mois c’est vertigineux et ne pas vendre et prendre défie un peu mes logiques boursières

Catmaus

26 novembre 2025 •10:23

dsjulien
votre position est compréhensible. Maintenant, si on regardait juste la colonne plus value latente de nos tableurs, on ne ferait jamais des x10 sur une participation. On vendrait toujours à x2 ou x3.

Or, il y a des sociétés qui ont des trajectoires exceptionnelles et qui font bien plus que ça. Et quand on a la convicion d'en avoir trouvé une, c'est dommage de renoncer.

lotte4

26 novembre 2025 •10:25

dsjulien
Votre point de vue fait sens. Et au fond de moi, j'ai les mêmes réflexions.
Cependant, la probabilité d'une OPA me semble tellement forte (car Abivax n'a pas vocation à commercialiser, ça n'est pas son métier) que je ne bougerai pas.

Catmaus

26 novembre 2025 •10:26

Ceci dit, il faut bien qu'on constate qu'on est d'accord sur un point : la valorisation boursière d'abivax peut tout à fait baisser très fort dans les mois qui viennent, quel que soit son potentiel de revenus. Il suffit qu'aucune OPA n'arrive bientôt.

Babalao

26 novembre 2025 •10:37

"Il suffit qu'aucune OPA n'arrive bientôt." des offres ils en ont à la pelle ,GARIDEL veut juste avec raison beaucoup plus.
Deux big pharmas ont déjà laissé fuité qu'elle pouvait dépenser que 15 milliards de dollars max,bien entendu en ne citant aucune boite... mais Garidel n'est pas dans le social
Rappel avec les caisses pleine,Abivax a tout le temps dans cette partie de poker menteur

tonka

26 novembre 2025 •11:12

des bulles il y en a dans tous les domaines, par ex Tesla
ici c'est certain, mais rien ne dit qu'une opa sera tentée vu la valeur atteinte de 9 milliards...
peut etre va t'on l'attendre plus bas.

Humbaba

26 novembre 2025 •11:14

dsjulien

Ce qui m’a poussé à ne vendre que 50 % de ma ligne et à conserver le reste, ce sont les résultats de phase 3. On n’est pas dans du “très bon” : on est dans quelque chose transformateur. Avant les résultats, j’avais simulé différents scénarios avec plusieurs IA : même dans les projections les plus optimistes, le delta maximal que je voyais était autour de 15. Sortir un delta de 19, c’était au-delà de presque toutes les anticipations raisonnables, même pour les IA.

Un tel écart laisse penser qu’Obefazimod pourrait devenir l’un des traitements majeurs de la RCH, un marché estimé autour de 10 milliards. Les pros du secteur l’ont immédiatement compris à la publication des résultats le 22 juillet : Garidel a déclaré récemment que Abivax avait reçu 4 ou 5 milliards d'offres de financement en moins de 24 heures, ils ont eu le luxe de ne prendre "que" 750 millions et de choisir.

À cela s’ajoute :
- des effets indésirables très faibles (quelques céphalées)
- une prise orale
- une équipe dirigeante dream team
- un potentiel d’extension dans Crohn

Pour moi, cela ouvre plusieurs scénarios :
- OPA : très plausible au vu de l’historique de Garidel et de l’attractivité de l’asset
- Partenariats / licences : possible, mais la levée de 750 millions sans recrutements massifs laisse penser que ce n’est pas le plan principal, et ça resterait juteux pour les actionnaires
- Scénario négatif : toujours possible (réglementation, sécurité long terme…), mais très peu probable vu les résultats

Sur un marché de cette taille, même sans Crohn, et avec une pénétration théorique de 30 - 40 %, une valorisation de 20 milliards serait loin d’être aberrante. Évidemment, cela reste spéculatif, mais l’ordre de grandeur est cohérent.

Enfin, il faut intégrer que ce qu’Obefazimod gagnerait, d’autres traitements le perdraient : il y aura un déplacement massif de valeur. La perte de revenus actuels liés à la RHC est intégrée à la valo. C’est pour toutes ces raisons que je n’ai pas pris tous mes bénéfices.

Pour caricaturer : les résultats du 22 juillet, c’est comme si Dacia annonçait avoir trouvé un moyen de fabriquer des batteries 100 ans, 5 000 km d’autonomie et non polluantes.

C'est une caricature, je sais que Dacia n'a pas de R&D dans les batteries, calmez-vous d'avance.

Tropicdoc

26 novembre 2025 •11:15

oui, c'est extrêmement bluffant ! même si elle vendant pour 1 milliard par an de biothérapie cela ferait une cap à 9 fois le CA !

dsjulien

26 novembre 2025 •11:15

Merci pour vos commentaires. Je pense qu’autour d’Abivax il faut que je dépasse mes logiques boursières habituelles. Indépendamment d’une OPA, savez-vous quel est le timing progressif prévu des annonces quant aux résultats des essais, pour avoir en tête ces étapes qui maintiendraient le cours en mode up ? Merci 🙏

Humbaba

26 novembre 2025 •11:16

Et aucune incitation à l'achat ou à la vente, faites vos recherches.

dsjulien

26 novembre 2025 •11:19

Merci Humbaba

M3283928

26 novembre 2025 •11:45

Paris ne fait que suivre la cotation au Nasdaq,ce sont les US qui déterminent le cours de bourse.Si vous ne comprenez pas les raisons,allez sur X et tapez $ABVX
A 15 milliards ,toutes les big pharma seraient acheteuses,pour l'affaire de la décénie,mon prix mini c'est 20 pour les petits joueurs mais De Garidel semble ne pas être un petit joueur

oisif

26 novembre 2025 •12:45

Catmaus

26 novembre 2025 •10:02

Mig737 pour moi, la valeur d'Abivax ne repose pas sur la perspective d'une OPA mais sur son médicament qui a le potentiel de devenir un traitement de référence dans un secteur à fort besoin et à fort chiffre d'affaires. Pour mémoire, c'est le secteur d'Humira, le premier médicament au monde en chiffre d'affaires (18Mds par an), et obefazimod fait mieux.

Si Abivax y va toute seule, sa valeur court terme en bourse va peut être baisser, mais les revenus probables (ou du moins qui me semblent l'être) pourraient lui permettre de devenir une grosse pharma mondiale. Je ne vends donc pas à 7Mds de valorisation, même si, en effet, si l'OPA ne se fait pas, la capitalisation peut baisser.

Non Humira (ABBVIE) est en 10e position.
En premier c’est un anti PD-1,le pembrolizumab.
En 7e position il y a rizankizumab,l’anti-IL-23 (Skyrizi) d’Abbvie aussi .


Qui vient d’avoir l’AMM pour le Crohn….

oisif

26 novembre 2025 •12:47

C’est cela qui m’intrigue dans la valo d’Abivax (et bravo à ceux qui en sont ).
Il va falloir passer devant un labo qui a une force de frappe et de « corruption amicale « des prescripteurs quasi illimitée.

Catmaus

26 novembre 2025 •13:00

oisif
De mémoire, l'humira a été premier pendant des années, jusqu'à l'expiration de son brevet récemment et l'apparition de génériques. C'est vrai que j'ai écrit un peu vite qu'il était encore le premier et les chiffres qu'il générait à son pic. Je me souviens que, en tout, on dit que l'Humira a généré 200 Mds de vente jusqu'ici.

Quant à la pression de laboratoires pour vendre leurs produits, ça marche quand ils ont de bons produits. Ca ne peut pas marcher quand la concurrence a un monopole sur un médicament très supérieur.

M2245591

26 novembre 2025 •14:30

C'est de l'anticipation. et ce ne sont pas les pps qui font monter autant

oisif

26 novembre 2025 •14:44

Catmaus

26 novembre 2025 •13:00

oisif
De mémoire, l'humira a été premier pendant des années, jusqu'à l'expiration de son brevet récemment et l'apparition de génériques. C'est vrai que j'ai écrit un peu vite qu'il était encore le premier et les chiffres qu'il générait à son pic. Je me souviens que, en tout, on dit que l'Humira a généré 200 Mds de vente jusqu'ici.

Quant à la pression de laboratoires pour vendre leurs produits, ça marche quand ils ont de bons produits. Ca ne peut pas marcher quand la concurrence a un monopole sur un médicament très supérieur.

C’est bien ce que je dis ,ABBVIE a de très bons produits (bien qu’il y ait maintenant un bio-similaire de l’adalimumab)

Touv

26 novembre 2025 •15:49

Il faut arrêter se focaliser que sur une OPA en laissant entendre que c'est le seul ressort de cette action.
Oui l'OPA fait sens, mais faut aller voir derrière le rideau !
Une OPA n'est que le reflet de l'envie qu'auraient des big pharmas de racheter Abivax, et cette envie n'est que fonction de la qualité et des perspectives qu'offre la molécule.
Donc pour faire simple : Qualité et marchés significatifs d'un produit = probabilité d'OPA.

dsjulien

26 novembre 2025 •17:58

Ça c’est un peu une lapalissade

Touv

26 novembre 2025 •20:06

Manifestement pas pour tout le monde......................

alain..c

27 novembre 2025 •19:45

Je sais cela fait rager de ne pas être dans le train

COLISEE1

27 novembre 2025 •21:27

Si vous voulez être prudents, attendez les 1ers résultats Crohn au 1erS 2026...avant l induction 44 semaines pour la RCH...Mais il faudra sans doute hausser le prix...si c est positif...

dsjulien

27 novembre 2025 •22:01

Pensez-vous que le rallye depuis ces semaines intègre quelque part déjà un premier succès sur Crohn auquel cas gare aux turbulences en cas d’insuccès ?

lotte4

08:32

C'est en effet un risque.
Ca secouera fort si les résultats Crohn sont --
Mais ça, c'est uniquement si l'OPA n'a pas lieu avant les résultats Crohn. La fameuse partie de poker menteur...

PAPAAA

09:43

du pur délire ici ..

lotte4

09:49

PAPAAA

09:43

du pur délire ici ..

Je pense que tu ne connais pas le dossier.
Mais, l'avenir sera le juge de paix.