Westwood lance un ETF américain sur l'énergie visant un rendement de 10%

information fournie par Reuters •09/04/2024 à 14:00

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto)) par Suzanne McGee

Westwood Holdings Group WHG.N a lancé mardi son premier fonds négocié en bourse (ETF), un véhicule combinant des investissements dans des entreprises d'infrastructure énergétique avec une stratégie de superposition d'options.

Le Westwood Salient Enhanced Midstream Income ETF MDST.N vise à offrir un rendement de 10 % ou plus grâce aux dividendes versés par les entreprises du secteur de l'énergie intermédiaire et aux revenus tirés de la vente d'options d'achat hors de la monnaie sur les actions individuelles, a déclaré Greg Reid, gestionnaire de portefeuille du fonds.

Ce nouveau fonds est le dernier né d'une catégorie qui est devenue de plus en plus populaire ces dernières années. De nombreux émetteurs se sont empressés de tirer parti du succès fulgurant du JPMorgan Equity Premium Income ETF JEPI.P . Les actifs de ce fonds s'élèvent à 33 milliards de dollars et il a attiré des flux entrants de plus de 13 milliards de dollars pour la seule année 2023, selon Morningstar.

"Les fonds Covered Call ont été l'une des principales tendances du marché des ETF au cours des dernières années, et ont été l'une des principales forces d'attraction des actifs au cours de l'année dernière", a déclaré Todd Rosenbluth, responsable de la stratégie ETF chez VettaFi.

Après cinq ans de réflexion sur le lancement d'un ETF, "l'explosion de l'intérêt pour les ETF sur les options d'achat couvertes" a accéléré les projets, a déclaré M. Reid.

Les titres d'infrastructures énergétiques ont surperformé le complexe énergétique au cours des 12 derniers mois. L'indice Alerian Midstream Energy, qui comprend des participations dans Enbridge Inc ENB.TO et Cheniere Energy Ltd LNG.N , a progressé de 15 % au cours de cette période, tandis que l'indice Dow Jones U.S. Oil & Gas a gagné 13,1 %.

Westwood, dont le siège est à Dallas, gère 16 milliards de dollars d'actifs sous forme de fonds communs de placement et de comptes séparés. M. Reid a déclaré que certains de ses clients investissent actuellement dans une stratégie similaire sur des comptes séparés et qu'ils transféreront probablement leurs avoirs dans l'ETF en tant qu'alternative plus liquide et fiscalement plus avantageuse.